הבנק המרכזי בשוויץ מכר מניות אפל והגדיל החזקה בריביאן - למה?

הבנק המרכזי של שוויץ (SNB) ביצע לאחרונה שינויים גדולים בהשקעותיו בטכנולוגיה וביצרניות רכב. הבנק כמעט הכפיל את ההשקעות ביצרניות הרכב החשמלי ריביאן RIVIAN AUTOMOTIVE +2.2% RIVIAN... 10.24 +2.2% סגירה:0 פתיחה:10.01 גבוה:10.57 נמוך:10 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  ולוסיד  LUCID GROUP +1.94% LUCID GROUP 2.1 +1.94% סגירה:0 פתיחה:2.06 גבוה:2.15 נמוך:2.06 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . לעומת זאת, הוא מכר מניות של אפל  APPLE +0.59% APPLE 229.87 +0.59% סגירה:0 פתיחה:228.17 גבוה:230.72 נמוך:228.16 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  ו-GM  GENERAL MOTORS +5.1% GENERAL MOT 58.52 +5.1% סגירה:0 פתיחה:55.73 גבוה:58.9 נמוך:55.65 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  ברבעון השני.

בבנק סירבו להתייחס לשינויים בתיק ההשקעות שלהם. עד סוף שנת 2022, סך המאזן של הבנק התכווץ לראשונה מזה 15 שנה, מ-1.2 טריליון דולר ל-988 מיליארד. ההפסד נבע "בעיקר מהפסדי שווי על ההשקעות, כאשר גם מכירות במטבע חוץ היו גורם תורם", אמר הבנק בדו"ח השנתי שלו.

הבנק רכש 1.1 מיליון מניות נוספות של ריביאן ברבעון השני של 2023 כדי להגדיל את השקעתו לסך של 2.3 מיליון מניות. מניית ריביאן התרסקה ב-82% ב-2022, ורשמה ירידה נוספת של 16% במחצית הראשונה של 2023, בזמן שמדד הדגל של ארה"ב, ה- S&P500 רשם ירידה של 20% ב-2022 ומנגד רשם עלייה של 10% במחצית בראשונה של 2023. רכישת מניית ריביאן על ידי הבנק נראית כמו עסקה ידועה מראש מכיוון שמהרבעון השלישי המניה עלתה כבר ב-39%, מה שמשאיר אבק למדד ה-S&P500 מבחינת תשואה.

מניית ריביאן זינקה בתחילת יולי לאחר שהחברה דיווחה על מסירות חזקות של רכבי החברה ברבעון השני. אנליסטים רבים ניתחו את ריביאן ולאחרונה פרסמו תחזיות אופטימיות לגבי מניית החברה. כמו ריביאן, גם מניית לוסיד נפלה ב-2022, וצנחה ב-82%. מנית Lucid רשמה עלייה של 5% בלבד במחצית הראשונה של 2023, ועד כה ברבעון השלישי ירדה כבר ב-15%.

הדוח האחרון שפרסמה לוסיד היה מאכזב, מה ששלח את מניית החברה לירידות חדות. החברה דיווחה כי הורידה את המחירים של הרכבים החשמליים שלה. המשקיעים פירשו את זה בצורה שלילית וכסימן לכך הביקוש הצטמצם. הבנק השוויצרי רכש עוד מניות של לוסיד ברבעון השני והגיע לסך של 3.2 מיליון מניות.

בחודש שעבר פרסמנו שלוסיד הורידה את מחירי מכוניות הסדאן היוקרתיות שלה בכ-10,000 דולר. החברה הורידה את מחיר ה-Air Pure מ-93 אלף דולר ל-82.4 אלף דולר בנוסף הורידה גם את מחירי גרסת ה-Touring מ-107 אלף דולר ל-95 אלף דולר. הפחתה של 12 אלף דולר במחיר. גם בגרסת ה-Grand Touring החברה הפחיתה 12 אלף דולר למחיר של 126 אלף דולר. בחברה טוענים כי המחירים יהיו בתוקף עד לגמר המלאי.

הורדות מחירים באמת אינן חדשות טובות עובר החברה. טסלה  TESLA INC +3.8% TESLA INC 352.56 +3.8% סגירה:0 פתיחה:341 גבוה:356.64 נמוך:337.7 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , כזכור, הורידה מחירים משמעותית בתחילת השנה, ובהתחלה לא קיבלה למהלך הזה את אמון המשקיעים. הם מכרו בהתחלה את המניה שהגיעה לשפל של 52 שבועות בינואר. גם פורד  FORD MOTOR +3.52% FORD MOTOR 11.18 +3.52% סגירה:0 פתיחה:10.78 גבוה:11.38 נמוך:10.78 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  הורידה את המחירים עבור הטנדרים מדגם ה-F-150 Lighting החשמליים ובתגובה מניית החברה ירדה לאחר הצעד ב-6%.

במקביל, מכר הבנק 6 מיליון מניות של אפל ברבעון השני ובכך צימצם את השקעתו ל-57 מיליון מניות. בימים אלה, אפל נאלצת להתמודד עם אתגר מהצד הסיני. בייג'ינג אוסרת על פקידי ממשל להשתמש באייפון ובמכשירים של מותגים נוספים על מנת לצמצם את ההסתמכות על טכנולוגיה זרה ולשפר את אבטחת המידע. ההחלטה, שהתקבלה לקראת השקת אייפון 15, צפויה לפגוע במכירות של אפל ולתת דחיפה לטלפון החדש והמתקדם של וואווי הסינית. סין היא אחד השווקים הגדולים ביותר של החברה, שאחראי לכ-19% מההכנסות שלה, והיא גם המדינה שבה אפל מייצרת את רוב המכשירים שלה.

לא רק את מניות אפל מכר הבנק, במקביל הוא גם מכר מניות של ג'רנל מוטורס על רקע הידיעה שצפויה שביתה גדולה מצד איגוד עובדי הרכב  ועליית עלויות העבודה בענף. נותרו ימים בודדים לפני שהסכם העבודה של איגוד עובדי הרכב (UAWׂ) עם שלושת יצרניות הרכבים פורד, ג'נרל מוטורס וסטלנטיס (חברת האם של קרייזלר) יפוג, ב-14 בספטמבר, כשלאחר מכן צפויה להתרחש שביתה.

בוול סטריט חוששים מהעלויות שיגיעו בעקבות הפסקת העבודה. אך מנגד, לא כולם מודאגים. אדם ג'ונאס ממורגן סטנלי וג'ון מרפי מבנק אוף אמריקה כתבו שכל ירידה עקב חשש משביתה היא הזדמנות קנייה במניות יצרניות הרכב. שניהם מאמינים כי המניות נוטות להתאושש לאחר שהחששות מהשביתה והסכם העבודה דוחפות את אותן מטה בשבועות שלפני סיום החוזה. הבנק השוויצרי מכר 600 אלף מניות של ג'נרל מוטורס ונשאר עם 5 מיליון מניות.