לקראת דוחות אורקל - האם המכירות משירותי הענן יעמדו בציפיות?

ענקית התוכנה האמריקאית אורקל ORACLE CORP צפויה לפרסם היום לאחר הסגירה את דוחותיה לרבעון אוגוסט. חברת התוכנה הייתה בין החברות המפתיעות שנהנו מהייפ הבינה המלאכותית השנה והמשקיעים ממתינים לראות האם ההכנסות מעסקי תשתיות הענן של החברה אכן עמדו בציפיות וקיבלו את הדחיפה מהביקוש ל-AI. 

אורקל צופה צמיחה בהכנסות של בין 8% ל-10%, עם רווח של 1.12-1.16 דולר למניה. החברה צופה כי ההכנסות מהענן, לא כולל רכישת חברת Cener, יעמדו על בין 28% ל-30%. בוול-סטריט צופים הכנסות של 12.4 מיליארד דולר לרבעון, עלייה של 8.8% לעומת השנה הקודמת עם רווח למניה של 1.15 דולר. 

בשיחת המשקיעים האחרונה, אמרה מנכ"לית אורקל ספרא כץ כי היא צופה ל-2024 ביקוש חסר תקדים בענן, עם צמיחה זהה או טובה יותר משל שנת 2023. החברה ממשיכה להעביר לקוחות לגרסאות מבוססות ענן של המוצרים שלה, כשהסיפור של החברה ממשיך להיות מונע על ידי שירותי הענן שלה והתחזיות לתפקידם בכל הקשור לבינה מלאכותית. אורקל נהנית ממערכת יחסים חזקה עם אנבידיה, מה שעזר לה לקבל מלאי נכבד של שבבי GPU בהם היא משתמשת על מנת להציע שירותי מחשוב מבוססי AI ללקוחותיה.

"אנחנו ממשיכים להיות מאוד שוריים לגבי הביקוש לשירותי הענן של החברה", כתב אנליסט TD Cowen, דריק ווד. "מניות החברה עלו יפה השנה, אך אנחנו עדיין חושבים שאורקל מוערכת בחסר". ווד נתן דירוג ביצועי יתר עם מחיר יעד של 137 דולר למניית אורקל. גם אנליסט גוגנהיים, ג'ון דיפוצ'י שורי לגבי אורקל ושומר על המלצת קנייה עם מחיר יעד של 150 דולר. דיפוצ'י מציין כי אורקל צפתה בעבר כי היא מסוגלת להגיע למכירות של 65 מיליארד דולר עד 2026, כשכץ חזרה על התחזית גם ברבעון האחרון. "הביקוש ל-AI משאיר לנו אפסייד משמעותי". דיפוצ'י הוסיף גם כי הספקנות לגבי יכולתה של אורקל לעמוד ביעד שהציבה דעכה. 

• אורקל עולה, אנבידיה מאבדת 2% - מה קורה בוול סטריט?
• אורקל מתכננת גיוס ענק של 50 מיליארד דולר - המניה צוללת והשוק חושש מגל פיטורים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הדבר העיקרי שגורם לאנליסטים להיות שוריים לגבי אורקל הוא המהלך שהחברה עושה כשהיא מעבירה את כל המוצרים והלקוחות שלה לענן ומייצרת חלופה לספקי ענן אחרים. אורקל אמרה ברבעון מאי כי היא חתמה על חוזים להספקת שירותי ענן עם לקוחות בשווי של יותר מ-2 מיליארד דולר. 

בדוחותיה הקודמים החברה רשמה רווח למניה היה 1.67 דולר על הכנסות של 13.8 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים לרווח למניה של 1.58 דולר על הכנסות של 13.74 מיליארד דולר. הכנסות שירותי הענן עמדו על 9.37 מיליארד דולר, עלייה של 23% לעומת השנה הקודמת, שולי הרווח התפעולי עמדו על 44%, לעומת צפי של 44.8%. הרווח התפעולי היה 6.16 מיליארד דולר לעומת צפי של 6.12 מיליארד דולר. הדירקטוריון הכריז על דיבידנד בסך 40 סנט, כשיום האקס הוא ה-12 ביולי.

"ההכנסות של אורקל הגיעו לשיא כל הזמנים של 50 מיליארד דולר בשנת 2023", אמרה אז מנכ"לית אורקל, צפרא כץ. "הצמיחה השנתית בהכנסות הובלה על ידי שירותי הענן והתשתיות שצמחו בקצב משולב של 50% . קצב צמיחת התשתיות שלנו הואץ - עם צמיחה של 63% לשנה כולה, וצמיחה של 77% ברבעון הרביעי. קצב הצמיחה של שירותי הענן שלנו הואץ גם הוא. לכן, שני עסקי הענן האסטרטגיים שלנו הולכים וגדלים - וגדלים מהר יותר. אלה חדשות טובות ל-2024".

• חברת טקסטיל יפנית אחת עומדת מאחורי צוואר הבקבוק של שבבי ה-AI
• המשקיעים הפרטיים הסתערו על הכסף דווקא בשיא התנודתיות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...