קמטק: ג'פריס נותנים אפסייד של 18% אחרי הרכישה אתמול

מניית קמטק קמטק +0.68% קמטק 27,970 +0.68% בסיס:27,780 פתיחה:27,780 גבוה:28,450 נמוך:27,520 תמורה:37,206,726 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  של רפי עמית מקבלת המלצת קניה מג'פריס עם אפסייד של 18% ומחיר יעד של 67 דולר למניה, זאת אחרי שקמטק הודיעה על רכישת זרוע המטרולוגיה מחברת פורמס תמורת 100 מיליון דולר. במסגרת הרכישה קמטק תקבל גישה למכשירי המדידה של פורמס הכוללים מכשירי שולחן שיודעים למדוד תנודות בקרקע ולזהות רעידות אדמה. הרכישה משקפת מכפיל רווח של בערך 3.3 ולפי ג'פריס צפויה להיסגר עד הרבעון האחרון של השנה. בקמטק מאמינים שהטכנולוגיה הנרכשת תוכל "לספק ללקוחות פתרונות רחבים ומקיפים יותר לבדיקה ומטרולוגיה".

ג'פריס מציינת שהמהלך יתרום לקמטק להתבסס בתחום אריזת השבבים. זיהוי של רעשי אדמה הוא קריטי כשמבצעים אריזה אוטומטית בקנה מידה גדול למוצרים קטנים כמו שבבים כאשר כל רעש אדמה יכול לגרום לנזקים בשוויים גדולים. כלי המטרולוגיה הנוכחיים שנמצאים תחת אמתחתה של קמטק כוללים כלים המבצעים סריקות תלת מימד של הקרקע. הרכישה האחרונה של הכלים של פורמס תוסיף גם יכולות של סריקה טופוגרפית ואפיון של גורמים נוספים כמו קשיחות הקרקע ורמת האיזון של משטחים.

לפי שיחה של ג'פריס עם חברת פורמס, תחום המטרולוגיה צובר תאוצה בקרב חברות טכנולוגיה וחברות שבבים גדולות כמו אינטל ואפילו יצרנית השבבים הגדולה בעולם TSMC הטאיוונית. הכלים האלה עוברים ממעבדות המחקר והפיתוח למפעלים של חברות הענק ומצריכים צוותים מיומנים שיתפעלו אותן. ג'פריס מציינת שמאחר ולקמטק יש פורטפוליו רחב יותר בתחום יש לה כבר בתוך האקוסיסטם שלה את כוח האדם שיוכל לתפעל את המערכות החדשות של פורמס ולכן היא בעמדה טובה יותר להרוויח מהמערכות האלה.

מניית קמטק בתל אביב זינקה ב-180% מתחילת השנה למחיר של 213 שקל ושווי שוק של 9.44 מיליארד שקל. בוול סטריט היא נסחרת במחיר של 56.2 דולר למניה ושווי שוק של 2.51 מיליארד דולר.

בחודש שעבר קמטק דיווחה על קבלת הזמנות לכ-45 מערכות ו-100 מערכות מתחילת יולי 2023. על פי קמטק, 30% מההזמנות שהתקבלו במהלך חודש אוגוסט הינן עבור רכיבי HBM ו-Chiplet והיתר עבור מגוון יישומים ליותר מעשרה לקוחות שונים. ההזמנות מחזקות את הערכת ההנהלה כי שנת 2024 תהיה שנת שיא בפעילות.