זוכרים את תרחיש מספר 2 מהשבוע שעבר? זה שנתתי לו את הסיכויים המרביים? היום ובעיקר בשבוע הבא נבדוק אם זה הכיוון של ה - S&P500.
התרחיש דיבר על כך שהתמיכה ב - 4300 לא תעבוד, המדד ירד עד אזור ה - 4200 ומשם יעלה אל השיא ההיסטורי.
בפועל ה - S&P500 נתמך קצת יותר גבוה, אזור ה - 4230 , ומסיבה טובה מאד: הממוצע הנע ל - 150 יום. הדבר החשוב הוא התצורה בה התמיכה הזו התרחשה: יום אחד תבנית של פטיש ויום אחריו עליות יפות.
- כל הכותרות
הדבר מלמדנו את החשיבות של השילוב בין תרחישים לבין מעקב יומי. התרחישים קובעים את האסטרטגיה (במקרה הזה: לא לקנות עד תמיכה מוכחת) והמעקב היומי נותן לנו סימנים להתרחשותם של האירועים. כל למשל כתבתי, במהלך המסחר ביום חמישי, בקבוצה שלנו שמיועדת לגשר על הימים שבין הכתבות: ״תמיכה מעניינת מעל הממוצע ל - 150״ וצירפתי את הגרף עם הפטיש והנר העולה שאחריו.
נחזור לשאלה: האם מפה העליות יתחדשו ותרחיש 2 אכן יתממש? דמיינו אותנו בכיתה כשאני המרצה ואתם הסטודנטים ואני זורק את השאלה הזו לאוויר. מה אתם כבר יודעים לענות?
נכון: צריך לראות פריצה של רמות התנגדות. אני מאד מתרשם מהפטיש על הממוצע ל - 150 יום ואינטואיטיבית אני חושב שנוצרה פה נקודת קניה מאד טובה. יום שישי, הגם שהסתיים בקול ענות חלושה, לא מבטל את האינטואיציה הזו. אבל, כמו שנתנו לשוק להראות לנו תמיכה, בואו ניתן לו להראות לנו מומנטום. הבת שלי פעם אמרה לי שהעבודה שלי היא רק להסתכל על גרפים. כל פעם שהיתה עוברת בשעות הערב והלילה ליד חדר העבודה שלי היא היתה רואה אותי יושב ומסתכל. זה בדיוק זה. אנחנו מסתכלים על הגרפים ולומדים מהם מה קורה (חח מאז אני מתרגל ומלמד מדיטציה נוספה עוד עבודה קשה) ואז עושים את מה שצריך לעשות. כל דבר אחר שאתם מסתכלים עליו הוא הסחת דעת מהדבר עצמו ונובע מדפוסים מנטאליים שיש מי שמטפח ומרוויח מהם.
עכשיו, בטח תשאלו בכיתה הדמיונית שלנו, מה הן רמות ההתנגדות החשובות?
נתחיל בחשובה יותר: 4415. תראו על הגרף איך הממוצע ל - 21 יום פוגש שם את הממוצע ל - 89 יום ואת יעד התיקון העליון על פי יחסי פיבנואצ׳י. מעל הרמה הזו נקבל אישור לתרחיש 2.
מתחתיה שוכנת 4360. מהלך מעל האזור הזה יהיה סימן חיובי.
ומה יקרה אם ה - S&P500 ירד מתחת לממוצע ל - 150 יום? מבחן התמיכה הבא הוא קרוב: 4200 - 4130. באזור הזה, אם נגיע אליו, צפויה תנודתיות ודרמה כי זה האזור שמפריד בין תרחיש 2 (עליות אל סוף השנה) לתרחיש 3 - תחילתה של המפולת.
כאמור, אני עדיין נותן סיכוי טוב לתרחיש 2. השוק יחליט.
מה עם התשואות
קורא הדוק שאני מרגיש שהוא כבר חבר שאל אותי האם גרף התשואות מאשר את הסיכוי להתממשותו של תרחיש 2. שאלה במקום.
זוכרים את הגרף הזה?
הוא היה כאן אחרי שהתשואות ל - 30 שנה עלו מעל 4.45 . שמתי אותו בשביל להראות לכם ש-4.75 היא יעד וגם נקודת מבחן היסטורית. ובכן, ליעד הגענו ועכשיו נשאר המבחן. יש סיכוי לטווח הארוך שהתשואות יעלו מעל 4.75 ואז המשמעות היא שיש פה דור של משקיעים שלא דמיין רמות ריבית כאלו. סביר שעליה מעל 4.75 ״תשבור״ גם את השוק. לטווח הקצר (עד ינואר?) אולי תהיה התנגדות ברמות האלו, זו שתאפשר לקונים עוד חגיגה.
השנה הבאה היא שנת בחירות בארצות הברית. הממשל יעשה ככל שיכולתו לשמור על הנראות הכלכלית. אבל, יכול להיות שכשהבחירות המסתמנות הן בין ביידן לטראמפ, זה יהיה מספיק מלנכולי בשביל לנטרל את חדוות שנת הבחירות.
מניות לבחינתכם
לפני שנסתכל על מניות זכרו שברוב המקרים המדדים יכתיבו. אם ה - S&P500 ירד מתחת לפטיש יהיה קשה להרוויח מלונג על מניות.
בהיאמר זאת נתחיל בשאלה שקיבלתי על TSLA.
בנקודה בה היא נמצאת היא נראית מעניינת מאד על בסיס טכני. עליה מעל 250 ואז מעל 260 תחזק את הסיכוי לעליות בהמשך.
שאלה נוספת שנשאלתי היא לגבי C ו - BAC. לא הסתכלנו מזמן על מניות פיננסיות אז זו הזדמנות. מכיוון ש - C יותר חזקה נסתפק בה.
יש סיבה מדוע לא כתבתי על מניות פיננסיות, למעט אולי SOFI. ירדו חזק וחלשות מהשוק. אבל, כשמסתכלים על C, ברמת התמיכה שהיא נמצאת מעליה ובמכפיל 6.5 אזי או שיש פה הזדמנות המאה או מסר המאה על אסון קרב. טכנית, באזור התמיכה הזה וכמהלך ארוך טווח, היא יכולה להיות מעניינת כרכישת מחיר. אין עדיין סימנים לעליה או מומנטום. מהלך מעל 42 דולר יהיה סימן מומנטום ראשוני.
נשאלתי גם על BA. דוגמא למהלך שהשתבש. היתה אמורה לעלות אחרי הפריצה ושברה למטה. קורה. באזור ה - 170-180 אפשר לבחון תמיכה ואולי היא תסתובב למעלה שם. תזכירו לי. כרגע יש התנגדות חזקה ב - 198.
איך נראית הזדמנות?
אני רוצה להוסיף לעיונכם שני גרפים:
הראשון הוא REMX. קרן סל וותיקה להשקעה בחברות כריה של מתכות יקרות. ירדה לנקודת פיבונאצ׳י מעניינת.
השני הוא MRVL. דוגמה (תסתכלו גם על SOFI) לאוצרות - הזדמנויות שגלי הירידות פלטו אל החוף. מעל התמיכה והממוצע ל - 200 יום נראית מעניינת.
לסיום, אני מרגיש שמתבקש עדכון על נייק. התחילה לעלות קצת לפני שהגיעה לתמיכה שסימנתי פה לא מזמן. אם תחזיק מעל 95, אפשר להצטרף לעליה.
תודה על כל המיילים והתגובות. תקפידו לטפח את הייחודיות שלכם כמשקיעים וניפגש ביום רביעי.
כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
30.לא, החל גל הירידות שיימשך בינואר, הזדמנות למכירות בלבדתגובה לכותרת 05/10/2023 13:33הגב לתגובה זו1 0עד ששוק המניות לא ירד משמעותית, תשואות האג"ח לא ירדו. תשואות האג"ח הגבוהות הן הגורם המשמעותי כיום לירידת המניות, ולא משנה אם גרף המניות מתחת/מעל קו או ערך כלשהוא...סגור
-
29.שאם תמשיכו עם הביבי שלכם, תמשיכו לקבל את הז*בי שלכםמה ברור ? 04/10/2023 15:09הגב לתגובה זו3 2יש עוד הסברים עולמיים, אבל המהפכה המשטרית מאפילה על כולם בהשפעתהסגור
-
האנרכיה בישראל משפיעה על העולם ? אתה ממש הגיוני ...גילי 05/10/2023 11:08הגב לתגובה זו2 1כמו השקרנים מקפלן שמוכרים לך שקרים וסיסמאות.סגור
-
המהפכה המשטרית מאפילה בישראל על כל יתר הגורמים העולמייםלא הבנת, גילי 05/10/2023 12:51הגב לתגובה זו1 0ומה ההוכחה לזה ? הפער בתשואת המניות בין ישראל לכל העולם. כי הרי אין הבדל מהותי אחר בין ישראל והעולם, למעט ההפיכה. מבין גילי הביביסט ? או שרק אם זיו סגל יסביר לך, אתה תפנים את זה ?סגור
-
קרא"בכירים בשוק: הבורסה תעלה אם הממשלה תגנוז את ההפיכה"תשובה לגילי הביביסט 05/10/2023 12:33הגב לתגובה זו1 0מאמר מאתמול, אולי תשתכנע שלא רק המפגינים אומרים את זה....סגור
- טען עוד
-
המצב בעולם משפיע על ישראל, בעיקר עליית תשואות האג"חהפוך, גילי, הפוך 05/10/2023 12:20הגב לתגובה זו1 0בארה"ב והתחזקות הדולר, אבל (וזה אבל גדול) תשואת המניות בישראל נמוכה בהרבה מתשואת המניות בכל העולם, ולמה זה ? בגלל אפקט ההפיכה המשטרית, שמוריד את ההשקעות מחו"ל, מבריח אנשים לדולר, מביא להוצאת כספים מהארץ, ועוד. אין הבדל משמעותי אחר בין ישראל והעולם, חוץ ממה מההפיכה המשטרית, ולכן המסקנה - שזו הסיבה שגורת פה לתשואת הנמוכות. מבין גילי, אגב, אתה ביביסט ?סגור
-
28.דרך כל N נקודות עובר קו ישרי 04/10/2023 10:03הגב לתגובה זו2 0אם העיפרון מספיק עבה ... אם היה איזה שהוא מתאם (אמיתי) הAI היה מגלה אותו ופועל לפני כן .סגור
-
27.מעולם לא צדקעוקב 25 שנים 04/10/2023 08:04הגב לתגובה זו0 0מ ע ו ל םסגור
-
26.לא לצפות לאפקט ינוארלרון 03/10/2023 19:02הגב לתגובה זו3 1השנה יוקסגור
-
25.לא, התחיל הגל היורד שייכנס לתוך ינואר. הזדמנות למכור. (ל"ת)בתגובה לכותרת 03/10/2023 16:58הגב לתגובה זו5 0סגור
-
24.אתר תגובות מגמתי וסלקטיבימנדל יצחק 03/10/2023 14:16הגב לתגובה זו0 0מנהלים תגובות לא אובייקטיבייםסגור
-
23.ריבית עולה>משבר נדלן>בנקים>עסקיםלילי 03/10/2023 10:04הגב לתגובה זו5 0כעובדה הריבית בעולם עולה . מצפים לאינפלציה יורדת , והורדת ריבית . זה לא קורה כמצופה . מחירי הנפט והגז בעליה וימשיכו לעלות עקב קיטון בהשקעות ממדיניות של פוליטיקה ירוקה . הדפסות הכסף נמשכות ע"י ממשלות . מדיניות מוניטרית של העלאת ריבית יעילה בטווח הקצר . מבחינה גרפית רואים שבטווח הארוך (חודשים ) יש ירידה .סגור
-
מקבל את הניתוח. פשוט ונכון, בלי ניתוח טכני וכלים דומים (ל"ת)נכון לדעתי 03/10/2023 12:08הגב לתגובה זו2 0סגור
-
22.כל קוף של תוכנה רנדומלית ישיג תוצאות יותר טובות ממךאסטרולוגיה לכל דבר 02/10/2023 19:23הגב לתגובה זו10 4נפיחת שכל חמה ועלובה של תאוריה שאין מאחוריה שום דברסגור
-
21.כתבה מעולה! תודה רבהש.ק. 02/10/2023 15:02הגב לתגובה זו3 5נמשיך לעקוב...סגור
-
מבוססת כולה על הכלי הטכני, ללא דגלים אדומים שצוינו קודם (ל"ת)בעייתית 02/10/2023 15:53הגב לתגובה זו1 0סגור
-
20.דולר-ין בדרך ל 160 (ל"ת)זליג 02/10/2023 14:26הגב לתגובה זו0 0סגור
-
19.ניתוח טוב אבל חסרים הדגלים האדומיםרונן 02/10/2023 13:33הגב לתגובה זו3 2למשל המצב בין סין לארצות הברית, מחירי הנפט, הידיעה שביידן משתמש מנפט לשעת חירום יותר ממה שציפו ועוד רבים מהם. אני בדרך כלל אופטימי בחשיבה שלי אבל יש פה יותר מידי סימנים לא טובים. אגב היה משהו שרשם את כל הנקודות האדומות בקבוצה בפייסבוק "מפלצות הכסף", שווה בדיקה.סגור
-
18.זיו מה דעתך על JPM (ל"ת)דניז 02/10/2023 13:15הגב לתגובה זו0 0סגור
-
17.אין לי ספק שאתה מבין ויודע הרבה, וכוונותיך טובות, אבל -לסגל 02/10/2023 13:13הגב לתגובה זו9 2התחלתי לבצע הפוך מהמלצותיך/תחושותיך, כמו פעם עם גורביץ - וההמלצות ההפוכות הביאו ל 50% הצלחה, כמו בהטלת מטבע. מסקנה - יש בעיה עם הניתוח הטכני שאתה כל כך מתבסס עליו. פעמים רבות, בתקופות "משוגעות" כמו אלו, האינדיקציות הטכניות שאתה מתבסס עליהן משתנות בקצב מהיר יחסית, ומביאות לטעויות רבות לדעתי.סגור
-
16.יש פער אצלך, סגל, בין הערכות בימים האחרונים. ראה למטה.כדאי לקרוא 02/10/2023 13:00הגב לתגובה זו7 2"התחושה הטכנית שלי היא שלתמיכה יהיה קשה להחזיק מעמד ונפגוש לפחות את תרחיש 2. המדדים ירדו לתמיכה הנוכחית בעוצמה ונראה שיש פה עסק בלתי גמור". מצטער, אבל גישה פסימית מעט זו, אינה מתלכדת עם הגישה האופטימית שלך במאמר היום. הסיבה לדעתי - הכלי הטכני מטעה, ואין להסתמך עליו לניתוח לטווח קצר.סגור
-
נא לקרוא טוב יותרש.ק. 02/10/2023 14:44הגב לתגובה זו2 3הפסימיות היתה לגבי תרחיש 1 והאופטימיות היא לגבי תרחיש 2סגור
-
נראה לנו שאתה לא מבין את המשפט המצוטט למעלה. ואל תכתוב (ל"ת)תמי 02/10/2023 16:01הגב לתגובה זו3 0סגור
-
זיו סגל כתב שהמעקב הטכני הוא על בסיס יומיא. מרק 02/10/2023 13:59הגב לתגובה זו0 4וההתנהלות לפיה. בכלל הטכני הוא כלי שמשקיעים רבים עובדים לפיו ויש פה גם עניין פסיכולוגי. במצב דהיום (לדוגמא) משקיע עם כסף בחוץ מתלבט מתי שווה להכנס ובגדול כשהטכני תוך והמנייה ראוייה אז נכנסים ובמנות (שלוש מנות).סגור
-
15.לדעתי הירידות ימשכו….חנוך 02/10/2023 12:59הגב לתגובה זו7 2יש double top גם ב Q וגם ב SPY המבנה הזה מופיע גם בשבועי, ביוני ומתחיל להיבנות גם בחודשי…סגור
-
14.נראה שיש מחזור בתרגום שמאלי בגרף השבועינאור 02/10/2023 12:56הגב לתגובה זו0 0התחיל ב23 באוגוסט ואמור להימשך בממוצע 20 שבועות (יכול להיות גם פחות) מה שמסתדר לי עם ירידות אל תוך סוף שנה איזור דצמבר ינוארסגור
-
13.יש לי תחושה לא טובה, שהאינטואיציה שלך עברה מירידותרק תחושה 02/10/2023 12:43הגב לתגובה זו5 2לעליות, וזה תוך שבוע. זה משונה, והרי גם רובנו אינם משקיעים לטווח קצר, אלא לטווח ארוך, אז ממילא ניתוח לטווח קצר, הגם שהוא משתנה כל הזמן אצלך, ולדעתי זה גובל ב 50%- 50%, אינו חשוב. זה פשוט אומר שהכלי העיקרי שאתה מתבסס עליו, הניתוח הטכני לטווח קצר, אין בו תועלת לטווח הקצר. תודה.סגור
-
נא לקרוא טוב יותרש.ק. 02/10/2023 14:47הגב לתגובה זו2 2אנחנו נמצאים בגבולות שבין תרחישים קיצוניים ולכן הטווח הקצר כל כך חשוב לטובת הטווח הארוך. המעבר בין התרחישים מצדיק את השינוי מפסימיות לאופטימיות וז מאוד חשוב.סגור
-
מכבסה של מילים, עדיף לא לכתוב דבר. נראה לי שאתה לא מביןמה זה ? 02/10/2023 17:14הגב לתגובה זו2 1את מה שהקורא ציטט מזיו. חבל.סגור
-
12."המדד ירד עד אזור ה - 4200 ומשם יעלה אל השיא ההיסטורי"דני 02/10/2023 12:31הגב לתגובה זו4 2ואם זה לא יהיה כך, אז תרחיש מספר 2 לא מתקיים, ואז אף תרחיש שלך לא יתקיים. למה אתה מתחייב לתרחישים מוגדרים ? סיכוי קלוש לעמוד בהם, ומצד שני מהווה הטעייה לציבור (לא בכוונה, כמובן).סגור
-
אם 2 לא יתקייםאנונימי 02/10/2023 14:50הגב לתגובה זו1 0יש את תרחיש 3סגור
-
11.1929 כאן !!! אוטוטו מתחיל בארה"ב ובעולם כולו !!! (ל"ת)דן 02/10/2023 12:21הגב לתגובה זו4 3סגור
-
10.במצב קיצוני כמו עתהלרון 02/10/2023 12:01הגב לתגובה זו2 0של חוסר ודאות הכסף "שומר על עצמו ומפחד"סגור
-
הבנו את עמדתך, הגבת הרבה. תודה. מספיק. (ל"ת)קולולולו 02/10/2023 12:28הגב לתגובה זו0 0סגור
-
9.עוד 44 יוםלרון 02/10/2023 11:56הגב לתגובה זו0 1הממשל ניסגר שוב ובעוצמה יותר רצינית!העולם לא ניראה השנה "משהו"סגור
-
8.רישמולרון 02/10/2023 11:54הגב לתגובה זו2 2לא התחיל כלום,כולה סוכות שתמיד עלליות חגיגיות וירידות אחר סוכות,מוזמנים להזכיר לי!סגור
-
7.לצד הגרפים תביט מדי פעם בפרשת השבוע ובגמרא ותזכה לעולם (ל"ת)אורית 02/10/2023 11:39הגב לתגובה זו0 5סגור
-
מה הקשר ? בירה נשר ? (ל"ת)מה ???? 02/10/2023 12:26הגב לתגובה זו2 0סגור
-
6.עונתית, אג"ח יורדות בספטמבר ומניות יורדות באוקטוברסטטיסטיקאית 02/10/2023 11:32הגב לתגובה זו0 0להשכלה כללית, כל פעם שאני שוכחת אני מופתעת ממה שקורה בשוק.סגור
-
5.יפה. הניתוח שלך מבהיר את התמונה (ל"ת)ניר שמש 02/10/2023 11:25הגב לתגובה זו1 1סגור
-
הניתוח אינו עקבי, ומשתנה יומית בתלות ההתקדמות.לדעתי 02/10/2023 12:48הגב לתגובה זו2 1ניתוח טכני =הטלת מטבע 50%-50%. ניסיתי בחודשיים האחרונים לגבי הערכות סגל, וזה כך, וזה כי הניתוח הטכני אינו כלי מהימן להתבסס עליו, אולי הוא הרע במיעוטו , ולכן משתמשים בו.סגור
-
הניתוח צריך להיות דינמיאנונימי 02/10/2023 14:55הגב לתגובה זו1 0בהתאם להתרחשויות. נתן לך 3 תרחישים אפשריים תעקוב אחריהם. לא סומך על הטכני אל תקרא ואל תגיב שטויות.סגור
-
4.תודה רבה זיו (ל"ת)דינה 02/10/2023 11:21הגב לתגובה זו3 2סגור
-
3.סגל לא תהיה מפולת כי קרנות הגידור מריצות למעלהתרגע סגל תרגע 02/10/2023 11:16הגב לתגובה זו3 2בשוק "נורמלי" עם אג"ח 4.7% לא היו נוגעים במניות אבל בשוק לא נורמלי זה לא משנה.סגור
-
2.מקווה שאנחנו לפני עליותסמי 02/10/2023 10:36הגב לתגובה זו7 2צריך לזכור שבשישי התקציב התנדנד ולא אושר וזה השפיע לרעה על השוק. היום יותר שקט.סגור
-
לא עליות ממשיותלרון 02/10/2023 11:58הגב לתגובה זו1 1אין סיבה,האלגוריתמים משחקים ותו לא ,FEAR AND GREED בפחד מהותיסגור
-
1.או שהמניות יטוסו או שיתרסקוהחיים 02/10/2023 10:14הגב לתגובה זו9 8אני מציכע לכם או להשקיע או לברוח ככה לא משקיעים במניות בלה..בלה..בלה תשקיעו לטוווח ארוך תוך מחשבה על צרכיכם הכספיים בטווח הקצר תתעלמו מכתבות עם הרבה מילים ואפס תוכןסגור
-
לא להתעלם בכללאנונימי 02/10/2023 14:59הגב לתגובה זו1 1הכסף הגדול מושקע בעזרת אלגוריתמים אוטומתיים שפועלים לפי ניתוח טכני. תרצה או לא תרצה אלא חוקי השוק, אז כדאי גם לך להכיר אותם.סגור
-
לא נכון, התנועה האמיתית נגרמת על ידי כסף חדש שנכנס אוממש 03/10/2023 08:36הגב לתגובה זו1 0יוצא מהשוק. האלגוריתמים אינם משקיעים- הם נכנסים ויוצאים לתקופות קצרות ולכן אינם מזיזים את השוק לטווח ארוך.סגור
