הקאמבק של מניות האנרגיה הירוקה, ומה צפוי במדד ה-S&P 500?

ה-S&P500 עשה את המהלך הראשון שלו לחזרה למגמת עליה: עלה מעל 4325. הוא לא הצליח בינתיים במהלך השני: עליה מעל 4400. תראו על הגרף את הגבולות שמגדירים את הרמות האלו. נשארנו קצת תלויים באוויר שכן על פניו יכול להיות שגל יורד שלישי בשרשרת הגלים מתחיל. אין ברירה אלא. לחכות למהלך המסחר. תמיכה ב - 4325 תשמר את ההתאוששות ובהמשך מהלך מעל 4400. ירידה מתחת ל - 4325 תחייב עדכון גרסה.

קרן הסל IWM מייצגת את מדד הראסל 2000 של המניות הקטנות יותר. אפשר לראות את התנועה האופקית שלה ואת ההישרדות שלה מעל רמת תמיכה. אומנם יש תמיכה אבל היא חלשה כבר זמן ממושך מול המדדים המובילים כך שבינתיים אין בשורה לגביה. אם היא תשבור למטה נקבל אינדיקציה מדאיגה למדדים האחרים.

קאמבק של האנרגיה הירוקה 
בשבוע שעבר אפשר היה לראות תחילתו של קאמבק למניות האנרגיה הירוקה. לרבים מכם זו בשורה כי המניות שקבלתי הכי הרבה שאלות לגביהן הן SEDG ו-ENPH. אז אחרי שבקשתי מכם להתאזר בסבלנות לגביהן בואו נסתכל על הגרפים המעניינים:

הגרף של SEDG מראה שהיא עדיין מתחת לרמת התנגדות. אבל, האינדיקטורים הטכניים מראים שיש סימני התאוששות מהלחץ החזק שהיה על המניה. עדיף לקנות מעל רמת ההתנגדות, אזור ה - 130 דולר ובינתיים תהיות ערניים.

על ENPH כתבתי לאחרונה שהיא יותר חזקה. ממה שאני יודע יש לכך גם רציונל כלכלי. אפשר לראות שהיא כבר עלתה בחזרה מעל רמת התמיכה - התנגדות, 119, ולכן רכש מעל והגנה מתחת זו אסטרטגיה טובה. מקווה שיהיו עוד בשורות טובות לאוהדי המניות האלו.

איך לדעת את השוק?
המאמץ שלנו כאן הוא לדעת את השוק. לדעת את כוונותיו. ביום רביעי כתבתי על יתרונות הניתוח הטכני כגישה להתנהלות מול השוק, גם מול השוק הישראלי בימים הקשים שאנחנו חווים.

לא משנה באיזה שיטה אתם בוחרים, ניתוח כלכלי, ניתוח טכני או מודל כמותי, זכרו תמיד שני דברים:

1. השקעות הן מבט אל עתיד לא ידוע. ניתוח טכני הוא למעשה יישום קדום של מה שנקרא אח״כ חוכמת ההמונים. ההנחה היא שסך הדעות של המשקיעים יקלע נכון יותר לעתיד מאשר דעתנו האישית. הגרף הוא הכלי למעקב אחר התפתחות המחשבה הקולקטיבית הזו.

2. הגרף הוא המרכיב המרכזי של גישת הניתוח הטכני. במעטפת ישנם עוד כלים: יחס האופציות Put-Call, אינקובטור כמו אחוז המניות השוריות בו השתמשתי ביום רביעי, VIX ועוד. כולם מבוססים על נתונים ומשמשים לניתוח תודעת המשקיעים. כלי נוסף שאזכיר היום הוא מעקב אחר פעולות בעלי עניין. בעלי עניין יודעים טוב יותר מאיתנו על האמת אודות החברה שלהם. זכרו שגם ניתוח פעולות בעלי עניין הוא לא מושלם משום שלעיתים הם פועלים לא מתוך הערכת שווי החברה אלא מסיבות אישיות ולעיתים הם צודקים במהות אבל לא בתזמון השוק. תעקבו באיזה מניות יש פעילות קניה של בעלי עניין. הנה שתיים:

אחת המניות עם פעילות מוגברת השבוע היא UNFI. החברה עוסקת במזון אורגני כך שמתחברת לערכים שאני מאמין בהם וזה בונוס ולעיתים גם מרכיב בבחירה. הגרף מראה שהיא נמצאת מעל רמת תמיכה מעניינת.

המניה שבה בעלי עניין רכשו הכי הרבה בכל 2023 היא ASAN. חברה מתחום אפליקציות העבודה שבו מתחרות מספר חברות. גם הגרף שלה נראה מעניין.  אפשר להתחיל מחשבות קניה מעל 17.3 ולחזק מעל 19 דולר.

אסיים חלק זה ואציין שסכומי המכירות של בעלי העניין בחברות השונות ב - 2023 גדולים משמעותי מסכומי הקניות.

תוך כדי הכנת המאמר שאלתי בקבוצת הוואטס אפ שלנו מה מעניין אתכם. מתוך השאלות בחרתי להתייחס לנושאים הבאים:

 - החשיפה לשער הדולר. נכון, השקעות בחו"ל חושפות אותנו לשער הדולר. בתקופה האחרונה, ללא קשר למלחמה, עליית הדולר היתה רוח גבית. כמובן שמי שנכנס היום להשקעות בחו״ל חשוף לירידה עתידית של הדולר. את הדולר - שקל אני לא נוהג לנתח.
אבל, אנחנו עוקבים כאן אחרי גרף הדולר מול מטבעות מובילים בעולם. אפשר לעקוב אחר המדד או קרן הסל UUP שמאפשרת השקעה בדולר ביחס למטבעות בעולם. תראו שהדולר עדיין במגמת עליה ויכול/אמור לעלות עוד. ללמדנו שזה לא רק השקל שנחלש.

- השקעה במניות הביטחון. לצערנו, העולם לא נרגע מבחינה בטחונית. קרן הסל המובילה בתחום היא ITA והיא דווקא לא במיטבה עכשיו. שתי המניות המובילות בה: BA ו - RTX ירדו חדות לאחרונה. צריך לבחור מניות בודדות מתוך הקרן. מי ששינתה כיוון לטובה היא NOC ונראה שגם LMT בדרך.

 - XLC - קרן הסל שמשויכת לתחום התקשורת. היא באמת חזקה יחסית אבל שתי מניות מהוות 50% ממנה: GOOG/L  ו - META. עדיך להתמקד בהן.

 - קרנות ARK. התבקשתי להסתכל על ARKG, קרן למניות המהלך הגינומי. רעיונית הקרנות של ARK מעניינות. מעשית, לצערי, פחות. ARKG שברה אזור תמיכה ב - 27 דולר ובנקודה הזו, חוץ ממחיר זול, אין אינדיקציה טכנית לקניה.

גם קרן הדגל ARKK, שנראה היה עד לא מזמן שחוזרת למסלול עליה, שברה למטה וגם איתה הייתי ממתין כרגע.

 - השקעה באג"ח בארצות הברית. רעיונית, השקעה באג״ח בארצות הברית היא שילוב של סוגיית הדולר וסוגיית הריבית - תשואות. בהנחה שהתשואות לא יעלו עוד הרבה ואם אתם מקבלים את תחזית עליית הדולר אז זה רעיון טוב. מחזיר כאן שוב את הגרף של אחת מקרנות האג"ח הגדולות: BND נמצאת בין תמיכה להתנגדות וכרגע קרוב להתנגדות. הייתי ממתין או לפריצה של ההתנגדות או להגעה אל רמת התמיכה.