דוחות מיקרוסופט וגוגל - למה לצפות בדוחות של שתי הענקיות?

עונת הדוחות מגיעה היום לאחד השיאים השלה - שתיים מהחברות הגדולות בשוק ובעולם ידווחו היום, כל אחת היא חברה ענקית בעלת תחומי עיסוק רבים ומגוונים והשקעות שנמצאות בחזית הטכנולוגית. אז למה לצפות בדוחות של גוגל ומיקרוסופט?

גוגל  GOOGLE

גוגל היא אחת מהחברות הדומיננטיות בעולם וסביר להניח שהיא תמשיך להיות כזאת - מנוע החיפוש שלה ,שהוא פחות או יותר ברירת המחדל לכל אדם שרוצה לדלות כל סוג של מידע מהאינטרנט, ממשיך להיות העוגן של החברה. בעזרת תוצאות החיפוש והחיפושים שאנשים מבצעים גוגל אוספת מידע על תחומי העניין שלהם, מה שמאפשר לה לסמן משתמשים שסביר להניח שיהיו מעוניינים במוצר או שירות מסוים ולהביא אותם בדיוק לעסק הזה, וכמובן שהעסקים משלמים לגוגל כסף על זה, והרבה.

והפעילות של גוגל ממש לא נגמרת שם. יוטיוב, ג'ימייל, ווייז ועוד מספר גדול של אפליקציות ושירותים שנמצאים תחת המטריה של גוגל ועוזרים לה בעיקר לאסוף עוד מידע עלינו אותו היא תמכור למפרסמים. בנוסף אחד מתחומי העיסוק העיקריים של גוגל בזמן האחרון, בהתאם לכל המשק כמעט, הוא הצ'אט בוט מבוסס בינה מלאכותית שלה - בארד, איתו היא מקווה להתחרות בצ'אטבוט הפופולארי צ'אט GPT של חברת OpenAI, חברה בה השקיעה החברה השניה בסיקור הזה - מיקרוסופט.

גוגל נאלצה בתקופה האחרונה בעל כורחה להיכנס לתחרות קשה מול מיקרוסופט MICROSOFT   כשזו חשפה גרסה חדשה של מנוע החיפוש שלה, Bing, הכוללת צ'אטבוט המופעל על ידי תוכנה של Open AI, המפעילה את הצ'אטבוט הפופולרי ChatGPT. משקיעים חששו ש-Bing, שהייתה שחקן קטן בחיפושים באינטרנט ולא איימה על ענקית החיפוש גוגל, עלולה פתאום להוות איום מסוים לגוגל בחיפוש באינטרנט ומאגר כספי הפרסום הקשורים אליו.

למרות המשך הפעילות החיובית של גוגל, האנליסטים צופים לה רווח למניה של 1.37 דולר והכנסות של 72.12 מיליארד דולר, לעומת הרבעון המקביל בו דיווחה גוגל על רווח למניה של 1.44 דולר והכנסות של 74.6 מיליארד דולר. בעוד המניה של גוגל מראה ביצועים יפים השנה עם עליה של 55%, ביצועי המניה מאוד לא עקביים בשנים האחרונות - ב-2022 ירדה המניה ב-39% וב-2021 עלתה ב-65%. בשנת 2022 המניה של גוגל הציגה ביצועים גרועים יותר ממדד ה-S&P 500 ונראה שקשה למניה לייצר מגמת צמיחה.

• גוגל מערערת - מה עשויות להיות ההשלכות של פסק הדין שקבע שהיא מונופול?
• גוגל נמצאה אשמה במונופול בלתי חוקי בשוק טכנולוגיות הפרסום המקוון

בנוסף, מעל החברה מרחפות כמה עננות משפטיות, כאשר אחת הבולטות בהן נוגעת לתשלום שנתי שמעבירה גוגל לאפל בשביל שגוגל יהיה מנוע החיפוש בברירת המחדל במכשירי אפל, מה שמגביר את הטענות נגד גוגל כמונופול של מנועי החיפוש. לאחרונה דווח כי משרד המשפטים האמריקאי מאשים את גוגל במונופול על שוק החיפוש. על פי הטענות גוגל ניצלה במשך 12 שנים את המונופול בשוק החיפוש הכללי. משרד המשפטים ציין כי גוגל משתמשת בהסכמי הפצה עם אפל ויצרני טלפונים מבוססי אנדרואיד כדי לחסום מתחרים בפועל ופוטנציאליים. 

מנית גוגל בשנה האחרונה

מיקרוסופט  MICROSOFT

מיקרוסופט אולי לא איפה שהיא הייתה פעם (ביל גייטס היה במשך תקופה ארוכה האיש העשיר בעולם, עד שהגיעו בזוס, מאסק ונוספים) אבל היא עדיין מהחברות החשובות בעולם. קודם כל תוכנות Office שלה עדיין נמצאות בשימוש רחב של הרבה אינדיבידואלים כמו סטודנטים וחוקרים שכותבים מאמרים כקבצי וורד או עסקים שעוקבים אחר המאזן שלהם בקבצי אקסל.

שירות הענן של מיקרוסופט, Azure, הוא גם אחד מהמובילים בענף ונמצא במקום השני מבחינת שימוש עם 22% נתח שוק אחרי זה של אמזון, AWS עם 32% נתח שוק, ובפער לא גדול במיוחד. הבאה בתור אגב היא גוגל עם 11% נתח שוק.

• "90 הסכמים תוך 90 יום" - למה המטרה של טראמפ לא אפשרית ומה יקרה שיסתיימו 90 הימים?
• קרנות סל מוגנות: אתם מוגבלים בהפסד, אבל יש מחיר - דגומאות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

האנליסטים צופים לה רווח למניה של 2.52 דולר והכנסות של 51.72 מיליארד דולר, וזאת לעומת רווח של 2.35 דולר למניה והכנסות של 49.61 מיליארד דולר בתקופה המקבילה לפני שנה. המניה של מיקרוסופט הגיעה לשיא בחודש יולי כשהגיעה למחיר של 366 דולר, ולמרות שירדה מאז היא עדיין עלתה ב-36% מאז תחילת השנה.

מיקרוסופט מיצבה את עצמה כאחת המובילות בתחום הבינה המלאכותית עם השקעות של 10 מיליארד דולר ב-OpenAI החברה שמאחורי ChatGPT. כחלק מההשקעה מנוע החיפוש של מיקרוסופט, בינג, יקבל גישה ליכולות של הצ'אט בוט הפופולארי. במקביל, החברה השיקה כלים מבוססי בינה מלאכותית שישתלבו במוצרים השונים של מיקרוסופט כמו שירות המייל אאוטלוק, מערכת ההפעלה ווינדוס ואפליקציות אופיס. המשקיעים ירצו לראות האם ההשקעות האלו גם יתורגמו לעליה בהכנסות. 

החברה הודיעה לאחרונה כי תעלה את המחירים בחבילות התוכנה של אופיס שנמכרות עם שירות ה-Copilot שלה וביוני האחרון דווח כי מסתמן שיתוף פעולה בין מיקרוסופט   MICROSOFT      ל-AMD   ADVANCED MICRO DEVICES      והן עובדות על מעבדים מותאמים אישית, שיוכלו להתמודד עם העומסים בהרצת מודלים של בינה מלאכותית ובנוסף על קידום פיתוח שבבים ל-AI של מיקרוסופט.

בנוסף, המשקיעים יצפו לקבל עוד מידע על עסקת הרכישה של אקטיוויז'ן-בליזארד שמיקרוסופט רכשה ב-69 מיליארד יורו לאחרונה. מיקרוסופט השלימה את העסקה כבר לפני קצת יותר משבוע אבל הרגולטור האמריקני עלול לטרפד את העסקה על רקע הטענות נגד מיקרוסופט המציגות אותה כמונופול. העסקה הזו היא הגדולה ביותר בהיסטוריה של מיקרוסופט והופכת אותה לחברת המשחקים השלישית בגודלה בעולם לפי הכנסות, אחרי טנסנט וסוני. מנית מיקרוסופט בשנה האחרונה