ברקשייר של באפט - הפסד של 12.8 מיליארד דולר - בגלל אפל

ברקשייר האת'ווי של וורן באפט מדווחת על רווח תפעולי של 10.8 מיליארד דולר ברבעון השלישי כשהיקף המזומנים עלה ל-157 מיליארד דולר בזכות הריבית הגבוהה והשקעה באג"ח ממשלתיות. אלא שההפסדים בהחזקה במניות הסחירות, בעיקר אפל, הביאו אותה להפסד בשורה התחתונה של 12.8 מיליארד דולר.   

ברקשייר השלימה רכישה של מניותיה בהיקף של 1.1 מיליארד דולר ברבעון  השלישי  - קצב נמוך לעומת הרבעונים הקודמים. בסה"כ רכשה בשלושה רבעונים מניות ב-7 מיליארד דולר.   שווי השוק של ברקשייר הגיע לפני כשלושה שבועות לשיא של 800 מיליארד דולר כשכעת הוא קרוב לשיא עם 760 מיליארד דולר. הסיבה לירידה היא בעיקר הירידה במניית אפל שאחראית על מחצית מההשקעות הסחירות שלה ואיבדה שווי של כ-20 מיליארד דולר ברבעון השלישי (כשמאז הוסיפה עוד הפסד של כ-4 מיליארד דולר). סה"כ ההפסד בהחזקות הסחירות הסתכם ברבעון השלישי ב-24 מיליארד דולר. שווי ההחזקות הסחירות עומד על כ-330 מיליארד דולר.

בהחזקות הלא סחירות שמוערכות בכ-260 מיליארד דולר סיפקו חברת הביטוח, גייקו, תוצאות טובות ברבעון השלישי - רווח של 1.1 מיליארד דולר, אך חברת הרכבות אכזבה עם ירידה משמעותית ברווח.  

וורן באפט - המניה של ברקשייר קרובה לשיא

• עובד ברקשייר האתוויי ניחש נכון - וזכה במיליון דולר
• להשקיע ביפן בעקבות באפט: איזו מניה היא הזדמנות טכנית מצוינת?

ברקשייר מחזיקה בשורה של החזקות סחירות בתחומי הביטוח, הרכבות, האנרגיה הסולארית ועוד (לצד חברות לא סחירות כמו אפל, קוקה קולה ונוספות). החברות הסחירות נמדדות על פי שווי השוק שלהן ולכן הן תנודתיות ומשפיעות על הרווחים מדי רבעון למעלה ולמטה בהתאם לוול סטריט. אבל הרווח התפעולי מהחברות הלא נסחרות בעלייה על פני זמן. באפט מרבה להדגיש ובצדק שחשוב יותר לנתח את הרווח התפעולי של החברות הפרטיות.

 

אפל - ההחזקה הגדולה

שווי השוק של ברקשייר כ-760 מיליארד דולר והחזקה באפל מסתכמת בכ-155 מיליארד דולר - מעל 20% משוויה של ברקשייר מיוחס לאפל. המניה של אפל ירדה ב-12% ברבעון השלישי, מה שהניב לברקשייר, שמחזיקה ביותר מ-900 מיליון מניות של אפל, הפסד על הנייר של בערך 20 מיליארד דולר. ההפסד נמשך כשלאחרונה פרסמה דוחות אפל דוחות מעורבים וירדה מאז בכ-3%.  

כללי ההשקעות של וורן באפט