ברקשייר האת'ווי מעדכנת את הפורטפוליו - מי בפנים ומי בחוץ?

ברקשייר האת'ווי BERKSHIRE HATHAWAY B של וורן באפט מכרה את יתרת אחזקותיה בג'נרל מוטורס GENERAL MOTORS ברבעון השלישי. בנוסף, החברה ביקשה מהרשות לניירות ערך האמריקאית לשמור בסוד את אחת או יותר מאחזקותיה והשמיטה את האחזקות הללו מהדוחות שהגישה. 

קיימת סבירות גבוהה שהמניות הללו הן של חברה פיננסית. שכן, בטופס ה-10Q האחרון חשפה ברקשייר כי החזקותיה במניות פיננסיות עלו ברבעון ב-1.2 מיליארד דולר, כשהחברה נמנעת מלחשוף בטופס ה-13F במה השקיעה. באפט מבקש מדי פעם חיסיון כאשר ברקשייר צוברת מניות ואינו רוצה להטות את השווקים. ברקשייר עשתה זאת גם בסוף 2020 שהחברה צברה אחזקות בשיברון CHEVRON CORP ובורייזון VERIZON . 

כדאי לציין כי באפט מבקש הפעם חיסיון על מה שהוא החזקה שנחשבת קטנה עבור ברקשייר - ככל הנראה בסביבות המיליארד דולר - כשתיק ההשקעות הכולל עומד על 350 מיליארד דולר. באפט כמובן לא אוהב לחשוף יותר ממה שהוא חייב על המהלכים שלו בבורסה, כדי שיוכל להשיג את המחיר האידיאלי. זה נחשב יוצא דופן שמשקיעים גדולים מבקשים סודיות מה-SEC ולפעמים הרשות לא נענית לבקשה. 

לפי הגשת ה-13F, ברקשייר כבר לא החזיקה במניות ג'נרל מוטורס בסוף הרבעון השלישי. מניות יצרנית הרכב ירדו ב-16% מתחילת השנה כשהחברה התמודדה גם עם שביתות עובדים שהסתיימו לאחרונה. ברקשייר מכרה גם כמה מהאחזקות הקטנות שלה, כולל פוזיציות בפרוקטר וגמבל PROCTER & GAMBLE , מונדלז אינטרנשיונל MONDELEZ ו-UPS UNITED PARCEL SERVICE . בנוסף, החברה הקטינה את אחזקותיה ב-HP HP ובענקית הנפט שיברון. 

הפוזיציות החדשות

ברקשייר הציגה פוזיציות חדשות ב-Liberty Live, הן במניות קלאס A והן במניות ללא זכות הצבעה. האחזקות הללו, בסך 16 מיליון מניות, היו תוצאה של ספין-אוף שבוצע באוגוסט מ-Liberty SiriusXM בה החזיקה ברקשייר כ-63 מיליון מניות. כל מחזיק ב-Liberty SiriusXM קיבל 0.25 מניות של Liberty Live Tracker עבור כל מניה. בוול-סטריט מאמינים כי החזקת Liberty SiriusXM הייתה יוזמה של טד וושלר, אחד משני מנהלי השקעות שעובדים עם באפט. וושלר וטוד קומבס, מנהל נוסף בברקשייר, מנהלים כ-10% מתיק המניות של החברה ולעיתים קרובות פועלים מבלי לעדכן את באפט. 

• המיליארדרים לא התחמקו: הונו של מאסק צנח ב-116 מיליארד דולר
• וורן באפט על הירידה בשווקים - "זו עלולה להיות רק ההתחלה"

החברה של וורן באפט, פתחה פוזיציות גם ב-Sirius XM SIRIUS XM HOLDINGS בשווי של 44 מיליון דולר. מניות Sirius קפצו היום (רביעי) ב-8%, כשסביר להניח שגם הפוזיציה הזו נפתחה על ידי וושלר. בנוסף, החזקה נוספת של כ-223 אלף מניות ב-Atlanta Braves Holdings, שכנראה הגיעה מהספין אוף של Liberty Formula One.

מה המצב של ההחזקות הוותיקות של ברקשייר?

חלקה של ברקשייר באפל APPLE , המהווה כ-50% מתיק ההשקעות של החברה, ירד ל-157 מיליארד דולר מ-176 מיליארד דולר לרבעון, אם כי ברקשייר לא רכשה או מכרה מניות כלל. בנוסף, החברה שמרה על החזקות וותיקות שלה כמו בנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA , אמריקן אקספרס AMERICAN EXPRESS וקוקה קולה COCA COLA ללא שינוי.  

המשקיע והמיליארדר באפט וברקשייר נשארו מחוץ לבורסה ברוב הרבעון. החברה מכרה 7 מיליארד דולר במניות ורכשה 1.7 מיליארד דולר ברבעון השלישי. בתשעת החודשים הראשונים של השנה מכרה ברקשייר כ-23 מיליארד דולר במניות, בעוד בתשעת החודשים הראשונים של 2022 היא רכשה מניות בשווי 49 מיליארד דולר. בסוף ספטמבר, ישבה ברקשייר על 157 מיליארד דולר במזומן, עלייה של כמעט 10 מיליארד דולר מסוף יוני. בנוסף, החברה רכשה מניות של עצמה בשווי של 1.1 מיליארד דולר.

• דל נופלת בעקבות המכסים: "הרסני" למגזר הטכנולוגיה
• מניות חברות האשראי הדיגיטלי צונחות על רקע חששות ממיתון
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"