איך מתכוננים לשבירת השיא של המדדים ואיך משפרים תשואה בקלות?

ההתקרבות של מדדי המניות והמניות לשיא היא עניין מהותי.

מצד אחד: שמחה למחזיקים. הצלחנו והרווחנו. התמודדנו עם כל המהמורות, עם כל המפחידנים והשוגים בתחזיות, עם כל שבירות הסרק למטה והנה אנחנו פה.

מצד שני: מה עושים עכשיו? ההיגיון אומר: למכור, לקחת רווח ולראות מה קורה. הרגש אומר: הפעם לא. למשל, כי יש לנו עוד את דצמבר ינואר שיכולים להיות חודשי עליות ועוד ועוד סיפורים שתמיד קיימים.   את השיחה נתחיל עם הגרף של מיקרוסופט. לוקח אתכם שנתיים אחורה. מיקרוסופט יצרה שיא חדש ובשיא הזה נוצרה תבנית היפוך של פסגה משולשת ממנה המניה ירדה ירידה מהותית של כ-30%.

לפני שאמשיך בנושא של היום אשתמש בדוגמה הזו להמחיש את חשיבות הניתוח הטכני והמסחר. בואו נניח שלא הייתם עושים כלום ב-2022. היתה לכם אז מניה בשווי 336 דולר והיום יש לכם מניה בשווי 377 דולר. נחמד אבל לא מרגש.

עכשיו בואו נניח שהייתם מוכרים ב-310 דולר כאשר הייתם מבינים שהתמיכה הופכת להיות התנגדות וקונים ב - 250 דולר מעל הממוצע ל - 200 אחרי שנחצה כלפי מעלה (שימו לב שהלכתי לנקודות מכירה וקניה מבוססות הבחנה על שינוי מגמה ולא לנקודות קיצוניות). 310 דולר היו קונים לכם 1.24 מניות שהיו שוות היום 467 דולר. שתי פעולות טכניות לא בשערים יומרניים שמשפרות משמעותית את התשואה לעומת קנה והחזק.

• לאיזה מדד כדאי לשים לב לטווח המיידי ואיך מזהים הזדמנויות לטווח ארוך?
• מה הסימנים המדאיגים בוול סטריט? מה עושים בינתיים עם תיק ההשקעות?

נחזור לענייני שיא. לקח למיקרוסופט שנה וקצת והיא הגיעה שוב אל אזור השיא. עכשיו תראו את הריקוד של המניה סביב השיא. חצי שנה היא נאבקה בו. זה כולל פריצה סרק אחת משמעותית, תנודתיות ואפילו חזרה אל אזור אותה רמת 310 שעכשיו הפכה להיות רמת תמיכה. בסופו של דבר השיא נפרץ והפריצה התמשכה לכדי מהלך עליה משמעותי. תשמרו את התמונה הזו בתודעה.

גרף מיקרוסופט 

האם AAPL תיבלם?

 עכשיו נעבור ל-AAPL. שימו לב ששנה וחצי היא נבלמה באזור ה - 180 דולר. ואז פרצה ודרך אגב היום היא לא הרבה יותר גבוהה כך שגם כאן אם לא מכרתם ברמות השיא וקניתם שוב אז התשואה שלכם מ - AAPL בשנתיים האחרונות נחמדה אבל לא מרתקת. היום היא שוב לפני רמת שיא ואם תעיפו מבט מתחת למניה תראו שכל האינדיקטורים מראים סימני בלימה.

גרף AAPL

• גל פיטורים באינטל: 20% מהעובדים ילכו הביתה
• טראמפ מזניק את החוזים: לא אפטר את פאוול; המכסים על סין יהיו נמוכים בהרבה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

כמובן שהגעת מניה/שוק לשיא מלווים בחדשות טובות שמרחיקות אותנו ממחשבה על מכירה. כמו שהגעת מניה/שוק לשפל מלווים בחדשות רעות שמרחיקות אותנו ממחשבה על קניה. זה כי אנחנו בני אדם שחושבים שחדשות הן הדבר החשוב.   חדשות הו היסטוריה מוגברת ומניפולטיבית. חברות החדשות לא אומרות לכם מה יהיה. הן לוקחות את מה שהיה ומהנדסות אותו עם מילים ותמונות בשביל ללכוד את התודעה שלכם. הן נותנות מענה לפחדים שלנו ולצרכים אחרים שלנו אבל לא מענה לרצון שלנו להרוויח כסף.

גרפים זה שקט. אתם והגרף. זהו. גרפים מראים לכם את דפוסי התנהגות המשקיעים כאילו שמתם את החדשות על שקט, עליתם לאיזה הר גבוה והסתכלתם על המשקיעים מלמעלה ואז ראיתם את תבניות תנועתם בשטח.   הדבר הכי טוב לעשות כשמניה/שוק מגיעים לרמת התנגדות של שיא כל הזמנים הוא להקטין פוזיציה או למכור לגמרי. ואז לאחר פריצה של השיא או בנקודת שפל - תמיכה לקנות שוב. גם אם מדי פעם זה לא יעבוד ומניה תפרוץ שיא בסערה ולא תרד אל נקודת הפריצה שימו לב למשמעות של המילים מדי פעם. מדי פעם לא יעבוד זה אומר שפעמים רבות זה יעבוד. זהו.  

ומה עם הנאסד"ק 100?

 עכשיו נעלה למעלה אל רמת השוק. נאסד"ק 100. יש לנו בערך עוד 3% לשיא. לא הרבה אם אנחנו בונים על עליות סוף שנה ותחילת ינואר. לא הרבה אם אנחנו מתחשבים גם בשלושת גלי הירידה שקדמו לעליות האלו ושהפריצה שלהם היתה סימן עוצמה שהביא אותנו עד הלום.   גרף נאסד"ק 100

אם נחבר את התרחיש של בנק אוף אמריקה שהצגתי בשבוע שעבר לפיו עד סוף 2024 ה-S&P500 יגיע ל-5000 (נחמד אבל לא מרגש), לטענה שלהם כי 2024 תהיה שנת מסחר במניות (שזה אומר שוק מדשדש עם נטיה חיובית שמאפשר לשחק במניות בודדות בנינוחות) ולפוטנציאל החיובי של סוף 2023 בואכה 2024 אז יכול להיות שמה שהיה במיקרוסופט ב - 2021 יהיה בנאסד״ק 100 ובשוק ב-2023 עד ינואר 2024. חציית סרק של השיא שתסיים את שמחת המעבר מ-23 ל-24 ואז ירידה ותיקון אל מתחת לשיא ואז פריצה מחודשת אל תוך הבחירות בארצות הברית.  

למה חשוב לחשוב על זה? בשביל ליצר את הרוגע שלנו לקראת ההגעה לשיא

אתם מחליטים למכור עכשיו מתחת לשיא? בסדר. אל תמהרו לאכול את הלב אם יפרץ. אתם מחליטים לא למכור והמניה מתחיל לרדת? בסדר. תמכרו מתחת לרמת תמיכה שנשברה והופכת להיות התנגדות.

אתם אמיצים והולכים על פריצה של השיא? גם בסדר אבל תזכרו שפעמים רבות הפריצה הראשונה היא למתלהבים עליהם חכמי השוק עושים את הכסף. אז קחו עוד כמה אחוזים, תמכרו ותראו מה קורה.  

אילו מילים הייתם מדגישים בטקסט הנ"ל? אני רוצה להדגיש את אלה:

 - בסדר. אנחנו פה במסחר. בתחזיות אל העתיד. זה בסדר לא לדעת. זה בסדר לעשות טעויות. תשמרו על הבסדר הזה ועל תתנו לרגשות חרטה, בושה ותסכול לחלחל אליו. הרגשות האלו הן המקום שמישהו, בעזרת שופרי החדשות, עושה עליכם סיבוב.   - יכול להיות. השתדלתי לתת פה תמונה רעיונית סדורה לחודשים הקרובים. תתרחש? יכול להיות. החשיבות של גרף/ניתוח טכני היא שהם נותנים לנו נקודת התייחסות. יש לכם עכשיו משהו כתוב ומולו נוכל לנהל דיאלוג. אנחנו לא עיוורים אבל גם לא רואים את הכל. משערים ובודקים את המציאות מול ההשערות תוך כדי כך שאנחנו זוכרים שהמציאות היא החשובה וההשערות שלנו הן דרך להבנתה. לא ההיפך.

 - תראו מה קורה. שלוש מילים שמסכמות את הכל. תסתכלו על הגרף, תראו מה קורה בפועל וזה מה שקובע.

סגור?