המלצת קנייה למניית טארגט - אפסייד של 25%
לאחר שנה קשה, מניית טארגט
TARGET CORP
-0.85%
TARGET CORP
152.16
-0.85%
טארגט נהנתה מביצועים יפים בתקופת הקורונה, אך מאז נתקלה במכשולים שמנעו מהמנייה לעלות. האינפלציה הקטינה את תקציבי הצרכנים עבור פריטי מותרות, המהווים את עיקר ההכנסות של החברה והיא אחת מהרשתות העיקריות שנאבקות מגניבה בחנויות. שולי הרווח הצטמצמו והתנועה דעכה, מה שהבריח את המשקיעים. ביום שני האחרון מניית טארגט רשמה את הירידה האחוזית הגדולה ביותר שלה מאז ספטמבר, אבל בגולדמן זאקס מאמינים שהנורא מכל עבר וכי הירידה מהווה הזדמנות קנייה.
לדברי אנליסטים בגולדמן זאקס, טארגט צפויה לעקוף את הציפיות די בקלות בשנה הקרובה, "עם דחיפה מחזרת הצרכנים להוצאות מותרות בעקבות כלכלה בנחיתה רכה, שולי הרווח צפויים להתאושש לבערך 6%". שולי הרווח הם כבר מזמן נקודה לדאגה עבור המשקיעים, אבל האנליסטים מתלהבים לא רק ממאמציה של החברה לשלוט בהוצאות אלא גם מהעובדה שהקונים חוזרים לרכוש מוצרים בעלי שולי רווח גבוהים יותר, בנוסף למלאי שנראה בריא יותר. לפי צוות מחקר הצרכנים בגולדמן, האמריקאים קונים יותר, הודות גם להמשך החוזק בשוק העבודה.
- כל הכותרות
המשקיעים חששו שטארגט מאבדת נתח שוק לוולמארט, אבל לדברי האנליסטים, טארגט תמשיך להנות מלקיחת נתח שוק מחנויות הכלבו המסורתיות ומקמעונאים בקניונים, במיוחד ככל והחברה תציג מוצרים חדשים ותמשיך לספק את חוויות ה-"One stop shop".
למרות שבוול-סטריט עדיין לא אופטימיים לחלוטין לגבי טארגט, תחזית הקונצנזוס לרווח למניה לשנת הכספים המלאה צופה צמיחה של 39% משנה לשנה, ללא עלייה בהכנסות. הקמעונאית עדיין רחוקה מהדומיננטיות ממנה נהנתה בתקופת הקורונה, אבל יתכן והמניה ירדה יותר מדי לאור חוסן הצרכנים ותחזית חיובית יותר לשנת 2024. זה קשה, לפחות כרגע, לצפות איך מצבה של טארגט יוכל עוד להחמיר.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
