פלוס500: ההכנסות ירדו ל-726 מיליון דולר, אבל הכו את התחזית

קבוצת הפינטק פלוס500 (Plus500), המפתחת ומפעילה פלטפורמות למסחר במגוון מוצרים פיננסים, פרסמה הבוקר את דוחותיה הכספיים הלא מבוקרים לשנת 2023 לפיהם הכנסות הקבוצה בשנת 2023 הסתכמו ב-726.2 מיליון דולר (ירידה של 13% לעומת 2022). ה-EBITDA לשנת 2023 עמדה על 340.5 מיליון דולר (ירידה של 25%), והרווח הבסיסי למניה הוא 3.17 דולר. כמו כן, הכריזה היום על החזר לבעלי המניות (דיבידנד ורכישה עצמית) בסך של 175 מיליון דולר. במהלך שנת 2023 החברה חילקה בפועל לבעלי המניות מעל ל- 365 מיליון דולר (בסך הכל החזר של כ-2 מיליארד שקל מתחילת שנת 2023 ועד היום).

שווי השוק של החברה כ-1.82 מיליארד דולר ובהינתן רווח אחרי מס ממיצג של כ-240-260 מיליון דולר, המניה נסחרת במכפיל רווח של כ-7 (וזה עוד מבלי להתחשב במזומנים בקופה)
 
התוצאות המלאות של פלוס 500 (מתוך הדוח)

תוצאותיה השנתיות של החברה היו מעל לתחזיות השוק. נכון לסוף השנה יתרת המזומנים של הקבוצה הינה בסך של 906.7 מיליון דולר לאחר חלוקה של מעל ל-365 מיליון דולר לבעלי המניות במהלך השנה.

ההכנסה השנתית הממוצעת ממשתמש (ARPU) הגיעה לרמת שיא של 3,116 דולר בשנת 2023 (שנת 2022: 2,966 דולר). בסיס הלקוחות הפעילים (Active Customers) של הקבוצה נותר איתן ועמד על כ-233,037 לקוחות בשנת 2023. בנוסף, למעלה מ-87% מהכנסות ה-OTC נוצרו מלקוחות אשר סחרו באמצעות סמארטפונים או טאבלטים (שנת 2022: למעלה מ-85%), מה שמדגיש את הקדמה הטכנולוגית של Plus500 בכל הנוגע לתחום המובייל והמיקוד שלה בחדשנות. סך ההפקדות של לקוחות הקבוצה במהלך השנה גדל לכ-2.4 מיליארד דולר (לעומת 2.3 מיליארד דולר בשנת 2022) כאשר הפקדה ממוצעת ללקוח פעיל עלתה לשיא של כ-10,300 דולר (שנת 2022: כ-8,000 דולר).

במהלך תקופה זו, החברה ביצעה התקדמות משמעותית בשוק של המסחר בחוזים העתידיים (Futures and options on Futures contracts) בארצות הברית, כפי שבא לידי ביטוי בעלייה במספר הלקוחות החדשים בתחום זה, הן בגזרת הלקוחות המוסדיים (B2B) והן בגזרת לקוחות הריטייל (B2C).

במהלך 2023, השיקה הקבוצה ביפן פלטפורמת מסחר חדשה ואינטואיטיבית אשר מכוונת לקהל היעד של לקוחות הריטייל היפנים, אשר זוכה לתגובות חיוביות. במהלך 2023 הקבוצה הודיעה על קבלת שני רישיונות רגולטוריים נוספים, באיחוד האמירויות ובאיי בהאמה, וכתוצאה מכך לקבוצה ישנם 13 רישיונות רגולטורים ברחבי העולם המהווים יתרון תחרותי מובהק לקבוצה.

הקבוצה השיקה את "Plus500 Futures", פלטפורמת מסחר חדשה ואינטואיטיבית למסחר בחוזים עתידיים אשר מכוונת לקהל היעד של לקוחות הריטייל בארצות הברית. כמו כן, במהלך התקופה פלוס500 השיקה מודלים מבוססי בינה מלאכותית וביג-דאטה לטובת פיתוח טכנולוגיות לשימור לקוחות, אשר נתמכים במתודולוגיות מתקדמות להעמקת קשר עם הלקוח.

דוד צרויה, מנכ"ל Plus500 מסר: "לפני שלוש שנים, הציגה פלוס500 תוכנית אסטרטגית חדשה להיהפך לקבוצת פינטק גלובלית על ידי התרחבות לשווקים חדשים, פיתוח מוצרים חדשים והעמקת הקשר עם לקוחותיה.

"במהלך שנת 2023 הצגנו התקדמות משמעותית ביעדים אלו: הרחבנו את הפעילות שלנו בשוק החוזים העתידיים בארה"ב, השקנו פלטפורמת מסחר FX OTC לשוק הריטייל ביפן והרחבנו את פרוטפוליו הרישיונות הרגולטוריים שלנו ל-13. אנו ממשיכים להוביל בזכות הטכנולוגיה החדשנית. כיום יש לנו למעלה מ-26 מיליון לקוחות רשומים בפלטפורמות השונות ובמהלך השנה אף שברנו את שיא ההפקדה הממוצעת ללקוח פעיל.

"הישגים אלו וההתקדמות האסטרטגית שלנו הביאו לכך שהתוצאות של שנת 2023 גבוהות מציפיות השוק באופן ניכר. בנוסף, אנו שמחים להכריז על חלוקה משמעותית נוספת לבעלי המניות בסך של 175 מיליון דולר המורכבת מרכישה עצמית של מניות בסך 100 מיליון דולר וחלוקת דיבידנד בסך 75 מיליון דולר". 

מניית פלוס500 עלתה השנה ב-10%, כשב-12 החודשים האחרונים רשמה ירידה של 4.7%. שווי השוק של החברה נע סביב 1.42 מיליארד ליש"ט.