האנליסטים ממליצים על אנבידיה - על הסיכוי וגם הסיכון במניה
אנבידיה מאיצה את הקצב שבו היא משחררת שבבים חדשים והאנליסטים ממשיכים להמליץ. "ההתקדמות של אנבידיה בתחום ה-AI הארגוני רק מתחילה וההזדמנות שם תניע צמיחה, אומר האנליסט טריסטן ג'רה מביירד. "הפעילות הזו על כל מגוון המוצרים נהנית מביקושים גדולים מאוד והיא בתחילת הדרך".
המוצרים החדשים של אנבידיה בתחום יוצגו על פי ההערכות בשבוע הבא בכנס מפתחי GTC של החברה. "פתרונות ארגוניים כנראה יקחו חלק חשוב בכנס -GTC", כתב ג'רה, "אימוץ הבינה המלאכותית בארגון נמצא במחזור מוקדם מאוד, וזה מבשר טובות לאנבידיה כשבינתיים אין תחרות בתחום הבינה המלאכותית בשוק זה"
אנבידיה משחררת שבבים בקצב מהיר מבעבר. באוקטובר, ההנהלה ציינה שהחברה עברה ממחזור מוצר בן שנתיים למחזור של שנה אחת עבור שבבי הבינה המלאכותית למרכזי נתונים. "מצגת משקיעים מעודכנת הראתה שה-B100, ההמשך לשבבי ה-H100, ישוחרר ברבעונים הקרובים", מוסיף ג'רה, "ה-B100 נקרא בשם הקוד Blackwell וצפוי שאנבידיה תכריז על הפרטים מאחורי ארכיטקטורת השבבים החדשה בשבוע הבא. אנו מצפים ש-B100 יבטא עלייה משמעותית מאוד במפרט הביצועים לעומת המוצר הנוכחי, ה-H100".
- כל הכותרות
מחיר היעד של ג'רה הוא -1050 דולר, המבטא פרמיה של 17% על מחיר השוק - 889 דולר. עם זאת, חשוב להכיר גם את הסיכונים. אנבידיה אחרי זינוק נדיר בשווי - פי מעל 20 ב-5 שנים והיא נסחרת ב-2.25 טריליון דולר, שלישית מבחינת שווי שוק אחרי אפל עם 2.6 טריליון ומיקרוסופט עם 3.2 טריליון.
מכפיל הרווח החזוי שלו הוא מעל 30, לכאורה לא גבוה מדי, אלא שצריך לזכור שהרווחיות שלה לא מייצגת את תחום השבבים ונובעת מסיבה אחת ברורה - אנבידיה היא מונופול בתחום שבבי ה-AI. השאלה הגדולה היא האם זה יימשך. רוב האנליסטים סבורים שלטוח הקרוב זה יימשך. אבל דמיינו מה יכול להיות עם וכאשר אינטל, AMD או חברות אחרות יצליחו לדגדג את אנבידיה. היא תאלץ להתפשר על המחירים והמרווחים הגבוהים שלה ירדו. המרווחים היורדים עלולים לפגוע דרמטית בשורה התחתונה, אבל השוק על פי כל ההערכות רק בחיתולים, כך שגם המכירות יגדלו דרמטית.
ולכן, ההשקעה באנבידיה היא סוג של הימור. יכול להיות שהחברה הזו תוכיח לכולם שהיא פשוט טובה יותר במרחק משמעותי ותמשיך לדווח על צמיחה מטורפת ושיעורי רווחיות גבוהים. ואז גם 1,500 דולר למניה אפשרי, אבל יכול להיות שמתישהו וזה יכול להיות קרוב או עוד שנה, שנתיים, יתברר שהמונופול כבר לא מונופל ואז יהיה כואב.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
7.מובילת השבביםאלון 17/03/2024 13:30הגב לתגובה זו1 0אין ספק מנייה חזקהנחברה ריווחית וצומחת תעבור מהר את ה1000סגור
-
6.היא הולכת ומתחזקת מיום ליום. אין ספק שתגיע ל-1500 תוך זמבין עניין 17/03/2024 09:46הגב לתגובה זו2 0מניית המאה.סגור
-
5.הסיפור שלהם יהיה כמו עם טסלה (ל"ת)אחד 16/03/2024 08:09הגב לתגובה זו3 3סגור
-
4.וואו! מה היינו עושים בלי האנליסטים בדיעבד? (ל"ת)אורן 16/03/2024 07:22הגב לתגובה זו1 1סגור
-
3.היום nvidia היא בועה שתתרסק ביום 1 ביותר מ 25%. (ל"ת)היום nvidia היא בועה 15/03/2024 22:00הגב לתגובה זו3 7סגור
- טען עוד
-
2.גם טסלה היתה בלעדית לפני שנתייםוזה נגמר בבכי מ1.25 טריליון ל530 מיליארד בדרך לעוד 15/03/2024 21:18הגב לתגובה זו1 3וזה נגמר בבכי מ1.25 טריליון ל530 מיליארד בדרך לעוד 50 אחוז מטהסגור
-
1.ראו טסלה כדוגמההאנונימי 15/03/2024 19:32הגב לתגובה זו1 4טסלה הייתה מונופול בתחום הרכבים החשמליים עלתה מעל טריליון התחילה תחרות משמעותית וירדה בחדותסגור
-
קצת מפספסמי שמשווה אנבידיה לט 16/03/2024 19:11הגב לתגובה זו3 0אנבידיה כבר 10 שנים לפחות עובדת על הפתרון של AI עם כל המעטפת התוכנתית. המתחרות רחוקות דור או שניים מלסגור את הפערסגור
