שווה לכם לעקוב אחריה - הפוליטיקאית שמייצרת תשואות מדהימות במניות

כתבנו כאן על התנועות בשוק ההון של חברי הקונגרס בארה"ב, כאשר חלק לא קטן מהם מציג ביצועים טובים יותר אפילו ממדד ה-S&P500 ומנהלי ההשקעות הבכירים בשוק. אחת מחברות הקונגרס הבולטות במובן הזה היא חברת המפלגה הדמוקרטית ננסי פלוסי, שלאחרונה נחשף שהאופציות שלה על אנבידיה NVIDIA COR הניבו לה בשלושת החודשים האחרונים רווח על הנייר שגדול בערך פי 10 מהמשכורת השנתית שלה. מדובר בהשקעה מתוחכמת, אופציות זה לא כלי לכל אחד, אבל פלוסי ובעלה כנראה מנוסים בשוקי ההון. הרווח על האופציות מוערך במאות רבות של אחוזים, מיליוני דולרים רבים. 

בכל פעם שתנועה כזאת של חבר קונגרס כזה או אחר נחשפת, אותו חבר קונגרס לרוב נכנס ל"תקופה שקטה", לא בגלל שאסור, אלא שלא לספוג אש רבה מדי מהתקשורת והציבור. פלוסי פחות מתרגשת מהציבור. הכלבים נובחים והשיירה עוברת. החשש הגדול של התקשורת, הציבור שמזין את הביקורת כלפי פוליטיקאים שמשחקים במניות הוא מידע פנים. לאיש ציבור במעמדה של פלוסי יש המון מידע שוטף מכמה מקורות מידע, מידע שמספקלה יתרון על פני אחרים - זאת לפחות הטענה. אלא שלמרות מעל 100 פניות לבית המשפט בעניין זה, פוליטיקאים עדיין רשאים לסחור במניות ואופציות.

פלוסי בהשלימה לאחרונה מהלך יחסית גדול - היא השקיעה בשבוע האחרון 5 מיליון דולר בחברה Databricks, חברה פרטית העוסקת בניתוח מידע באמצעות AI. פלוסי השקיעה בחברה באמצעות השקעה בקרן ציבורית שמחזיקה בחברה.

Databricks היא ממש לא סתם חברה - הגיוס האחרון של החברה שהוקמה ב-2013 היה לפי שווי של 43 מיליארד דולר, ובעוד היא אומנם לא ציבורית, התוצאות שלה כל כך טובות שהיא החליטה לדווח עליהן בכל מקרה. לשנה הפיסקאלית של החברה שהסתיימה ב-31.1.24, החברה דיווחה על הכנסות של 1.6 מיליארד דולר, צמיחה אדירה של 50% לעומת השנה שלפני כן. בנוסף, הרווחיות הגולמית של החברה עמדה על 80%. זאת חברה שמכוונת לוול סטריט, מאוד ייתכן שזו היתה ההזדמנות האחרונה להיכנס להשקעה כהשקעה פרטית. 

חברת התוכנה הציבורית שהציגה את הצמיחה הגבוה ביותר בשוק היא סנטינל וואן הישראלית סנטינל וואן שהציגה צמיחה של 42% בדוחות האחרונים למרות שאכזבה את האנליסטים, כך ש-Databricks מאיימת אפילו עליה. סנופלייק  SNOWFLAKE INC למשל, שנחשבת למתחרה העיקרית של החברה, הציגה צמיחה של 31.5% בדוחות האחרונים.

פלוסי בת ה-83, היתה בעבר יושבת ראש בית הנבחרים מטעם המפלגה הדמוקרטית. ההשקעה הכי קרובה של פולסי לשוק הישראלי היא בפאלו אלטו של ניר צוק שלה מרכז גדול בישראל. לפני כחודש דיווחה פאלו אלטו על שינוי אסטרטגי מול הלקוחות כדי לתפוס נתחי שוק. החברה החלה לספק חלק מהפלטפורמה שלה בחינם. זה השפיע על כל מניות הסייבר ביום הדיווח ובמיוחד על פאלו אלטו עצמה כשהאנליסטים חוששים מירידה חדה בצמיחה בעקבות המהלך.

בעת הירידות, בהמשך לרכישות קודמות, הגדילה פולסי את החזקתה דרך רכישת אופציות בסכום של כ-1 מיליון דולר והרוויחה על פי ההערכות בשל התאוששות המניה מאז כ-1 מיליון דולר. 

פולסי סוחרת במניות לצד בעלה פול שככל הנראה מאוד אקטיבי בפעולות הרכישה. פולסי מחוייבת לדווח על העסקאות, אבל אין כל איסור לסחור במניות, למרות הביקורת הרבה והחששות מניגודי עניינים אפשריים. ניגוד עניינים תיאורטי היה כשפולסי כבעלת מניות באנבידיה מעורבת בחוק השבבים שמעניק סובסידיות ותמיכה לחברות אמריקאיות. מעבר לכך, פולסי טסה לטיוואן לפני כשנה ונפגשה גם עם מנהלי חברת TSMC המובילה העולמית בייצור שבבים, וכל זה כשהיא בעלת מניות באנבידיה שהיא עצמה שחקנית בשוק השבבים.

הביקורות גרמו לפולסי לממש חלק מהתיק, וכך בני הזוג מכרו ממניות אנבידיה לפני הזינוקים בחודשיים האחרונים. הרווח שלהם היה יכול להיות גדול יותר, אם כי, גם כך, מדובר על מיליונים רבים.