הודות לבינה המלאכותית: סקטור השבבים של דרום קוריאה מרים את הראש

קוריאה הדרומית, נחשבת כבר שנים רבות לאחת המדינות המובילות בכל הקשור לטכנולוגיה, בעיקר הודות לחברות הוותיקות שצמחו בה דוגמת סמסונג ו-LG. אלא שבשנים האחרונות חלה שחיקה מסוימת במעמד זה, אותו מבקשת כעת הממשלה לשקם באמצעות השקעות עתק במוליכים למחצה. כאשר גם גופי ההשקעה הזרים, לא נשארים אדישים ומגדילים את השקעתם בחברות המקומיות.

לקריאה נוספת
> יצרניות שבבי הזיכרון נוטשות את המחשבים ומחזרות אחרי אנבידיה

בתחילת השנה הודיעה הממשלה הדרום קוריאנית על כוונתה להקים את מתחם המוליכים למחצה הגדול בעולם במחוז קיונגי (Gyeonggi) באמצעות השקעת עתק בהיקף של כ-470 מיליארד דולר, במהלך 23 השנים הקרובות, בשיתוף פעולה עם יצרניות המוליכים למחצה הגדולות במדינה סמסונג ואס. קיי. הייניקס (SK Hynix). כדי לתמוך בתוכנית, הממשלה הציעה גם תמריצי מס להשקעות ויוזמות דנועדו להגביר את התחרותיות.

במסגרת התוכנית, קוריאה הדרומית שואפת להגביר את העצמאות שלה בכל הקשור לחומרים, חלקים וציוד חיוניים לייצור שבבים עד 2030. המדינה, שולטת כיום בייצור שבבי זיכרון, המשמשים לניהול ואחסון נתונים במכשירים במחשבים אישיים, סמארטפונים וכרטיסי SD, עם נתח שוק עולמי של למעלה מ-60%. כעת היא שואפת להגדיל את חלקה גם בייצור שבבים ומעבדים אחרים.

המתחם השאפתני, אשר מתפרש על שטח של יותר -30,000 מגרשי כדורגל, אמור על פי הנשיא, יון סוק-יאול, לייצר כמעט 3.5 מיליון מקומות עבודה. על פי התוכנית, עד 2047, יוקמו 16 מתקני ייצור נוספים, אשר ייצטרפו ל-19 המפעלים הקיימים. לפי משרד התעשייה, סמסונג ואס. קיי. הייניקס מתכננות לייצר שם 7.1 מיליון ופלים בחודש עד 2030. סמסונג צפויה להשקיע 500 טריליון וון (370 מיליארד דולר) בפרויקט, ואילו אס. קיי. הייניקס, תשקיע סכום של 122 טריליון וון (83 מיליארד דולר) לבניית המפעלים במדינה.

גידול בהשקעות הזרות בחברות המקומיות

על פי נתונים שמפרסמת היום סוכנות הידיעות בלומברג, משקיעים בחו"ל קנו מניות של חברות דרום קוריאניות בהיקף של 12.2 מיליארד דולר,  בשלושת החודשים הראשונים של 2024. מה שהציב את קוריאה הדרומית, כמדינה השנייה באסיה מבחינת השקעות, רק אחרי יפן. מעל כולם בלטו מנייות יצרניות השבבים, אשר לוקחות חלק מהותי במהפכת הבינה המלאכותית, דוגמת סמסונג שבמנייתה השקיעו משקיעים זרים בהיקף של 4.1 מיליארד דולר, ואס. קיי. הייניקס (SK Hynix) - 1.3 מיליארד דולר.

השקעות אלה העלו את הבעלות הזרה על מדד הקוספי (KOSPI) ל-34.42%, הנתון הגבוה ביותר מאז הרבעון השני של 2021, כך על פי נתונים של איגוד ההשקעות הפיננסיות של קוריאה. בהתאם, המדד הציג עליות של כ-4% במהלך החודש החולף (מרץ). עיקר  השיפור מגיע כאמור הודות ליצרניות שבבי הזיכרון שהחלו לקצור את הפירות מהשינוי האסטרטגי, במסגרתו הן נטשו את תחום פעילותן המסורתי, ייצור שבבי זיכרון עבור מחשבים וטלפונים, לטובת ייצור שבבי זיכרון שיוטמעו במעבדים המשמשים לאימון מודלים של בינה מלאכותית.

השינוי החיובי בשוק הזיכרונות

השנתיים החולפת היו אחת התקופות הקשות ביותר עבור תחום הזיכרונות. רצף אירועים בלתי נשלט שכלל יציאה ממגפת הקורונה, מלחמה באוקראינה, שיבושים בשרשרת האספקה ואינפלציה, הכבידו מאד על הסקטור שידוע גם ככה בחוסר היציבות שלו. במהלך מגפת הקורונה, ראו מנהלי יצרניות השבבים כיצד המכירות שלהם מזנקות, בעקבות הביקושים החזקים עבור מחשבים, טאבלטים וסמארטפונים. אלא שבחלוף שנה, האינפלציה ועליית הריבית הפכו את המגמה, מצאו עצמם החברות עם מלאים עצומים ללא קונים. עד כדי כך המשבר היה חמור, שהיו מי שהעריכו את ההפסד התפעולי של יצרניות השבבים במהלך השנה החולפת (2023) בלא פחות מ-5 מיליארד דולר.

מציאות זו, הביאה לקיצוצים דרמטיים בכמעט כל החברות בתחום, ולסגירה של מפעלים ופיטורי עובדים. אלא שאז הגיעה מהפכת הבינה המלאכותית, ובמיוחד אנבידיה שהפכה לשם נרדף לטכנולוגיה פורצת הדרך, והפיחה אוויר מחודש במפרשים של יצרניות הזיכרונות. בכדי להריץ את המודלים המורכבים, זקוקים המעבדים של ענקית השבבים האמריקאית גם לזיכרון בהיקפים חדשים. לצורך כך, נכנסו בשנים האחרונות יצרניות הזיכרון לתחום זיכרון בעל רוחב פס גבוה, או בקיצור HBM (High Bandwidth Memory).

שתי החברות הגדולות ביותר בתחום הזיכרונות מגיעות מדרום קוריאה, כשהמתחרה הגדולה ביותר שלהן היא מיקרון האמריקאית. בשבוע שעבר פרסמה סמסונג תחזית, לפיה בכוונתה לשלש במלך השנה את נפח ייצור שבבי הזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM). זאת לאחר שבתחילת השנה, דיווחה יצרנית השבבים הדרום קוריאנית כי תייצר במהלך השנה הקרובה פי 2.5 יותר שבבי HBM. ואם לא די בכך שהרי עד שנת 2028 צופה החברה כי תייצר פי 23 שבבי HBM ביחס לייצור הנוכחי. "חדשנות בינה מלאכותית לא יכולה להימשך ללא חדשנות בטכנולוגיית זיכרון", אמר אתמול סגן נשיא יצרנית שבבי הזיכרון הגדולה בעולם.

דברים דומים השמיעה גם מנכ"לית המתחרה הגדולה, אס. קיי. הייניקס, שצופה כי שבבי HBM יהוו אחוז דו ספרתי ממכירות שבבי ה-DRAM (המשמש כזיכרון הראשי כמעט בכל המחשבים המיוצרים בעולם) שלה בשנת 2024. לצורך כך צפויה החברה להודיעה בקרוב על תוכנית להקים מתקן ייעודי עבור שבבי HBM באינדיאנה, ארצות הברית, בהשקעה כוללת של 4 מיליארד דולר. על פי הדיווח בוול סטריט ג'ורנל המתקן החדש יחל לפעול במהלך שנת 2028 ויסייע לחברה לעמוד בביקושים מצד יצרניות שבבים מתקדמים לבינה מלאכותית, ובראשן אנבידיה.

"ייצור זיכרונות HBM הוא תחום מאוד מסובך והערך המוסף גבוה מאוד. אנחנו מוציאים הרבה כסף על HBM", אמר ג'נסן הואנג, מייסד ומנכ"ל אנבידיה, במסגרת כנס המפתחים שערכה החברה בשבוע שעבר. לדבריו יצרניות השבבים צפויות להשתדרג בשנים האחרונות הודות לשבבי ה-HBM, "ברגע שאנבידיה מתחילה לצמוח, הם [היצרניות] גדלים איתנו", סיכם הואנג.