נייקי מקבלת שדרוג המלצה ועולה ב-4% - למה בוול-סטריט אופטימיים?

ענקית ההנעלה וביגוד הספורט נייקי NIKE +1.29% NIKE 76.66 +1.29% סגירה:0 פתיחה:76.44 גבוה:77.65 נמוך:75.62 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נמצאת בתקופה קשה, אבל בוול-סטריט צופים שזה לא ימשך עוד הרבה זמן. בבנק אוף אמריקה משדרגים את דירוג מניית נייקי ל"קנייה" מ"נייטרלי" לראשונה מזה שנים ומעלים את מחיר היעד ל-113 דולר לעומת 110 דולר קודם לכן - אפסייד של 27% ממחיר הסגירה האחרון. 

"אנחנו משדרגים את נייקי לקנייה מכיוון שתחזיות הרווח סוף סוף נראות ברות השגה", כתבו האנליסטים, "הערכת השווי הנוכחית משכנעת מאוד". מניית החברה ירדה ב-16% עד כה השנה ונמצאת במדד המניות עם הביצועים הגרועים ביותר רק מאחורי אינטל ובואינג.

נייקי נתקלה באתגרים רבים. בין היתר הנהלת החברה הזהירה מפני ריכוך במכירות השנה כאשר צרכנים מאירופה ועד סין מבזבזים פחות כסף. המכירות היו כמעט ללא שינוי ברבעון האחרון לעומת השנה קודם לכן. בנוסף, רמות המלאי המנופחות אילצו את החברה לצאת עם מבצעים גדולים על מנת לפנות את המחסנים שלה, אם כי המלאי חזר כעת לרמות נורמליות יותר. 

גם תחרות ממותגים כמו Hoka של Deckers Outdoor ו-On Holding בשנים האחרונות לא ממש עזרה לנייקי. במהלך השנתיים האחרונות האנליסטים בוול-סטריט הורידו את תחזיות הרווח שלהם ב-35% לשנת הכספים הנוכחית המסתיימת במאי וכמעט הפחיתו אותה בחצי לשנת הכספים שתסתיים במאי 2025.

מניית נייקי נסחרת כעת לפי מכפיל רווח עתידי ל-12 החודשים הבאים של 22.7, לעומת ממוצא חמש שנים של 31.6. הערכת שווי שנתפסת כדי זולה בוול-סטריט. יום המשקיעים החברה בסתיו הקרוב, הראשון מזה שבע שנים, יחד עם השיווק והחידושים סביב האולימפיאדה מהווים זרזים שעשויים לדחוף את המניה מעלה. החברה חשפה היום את הנעליים החדשות שלה ועשתה את זה באופן יחסית אגרסיבי כשהופיעה ביותר מארבע מהדורות חדשות שונות. 

המשקיעים גם תולים תקוות בתוכנית החיסכון הרב שנתית בעלויות שהכריזה נייקי לאחרונה במטרה להגביר את המכירות.

הדוחות האחרונים

נייקי   NIKE +1.29% NIKE 76.66 +1.29% סגירה:0 פתיחה:76.44 גבוה:77.65 נמוך:75.62 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  דיווחה בתוצאותיה לרבעון השלישי על הכנסות של 12.4 מיליארד דולר, מעט מעל הצפי בוול סטריט שהיה ל-12.3 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה הסתכם ב-98 סנט לעומת הצפי שהיה ל-75 סנט, אבל הנתון לא כולל הוצאה חד פעמית בגובה של 21 סנט למניה בגין רה ארגון שהחברה עוברת כולל פיטורים של 1,600 עובדים, לכן בהתחשבות בהוצאה הרווח המתואם למניה הסתכם ב-77 סנט.

החברה גם אישררה את תחזית הצמיחה שלה ל-2024 במסגרתה היא צופה צמיחה בהכנסות של 1%, אבל נייקי גם סיפקה הצצה לשנת 2025, והדאיגה את המשקיעים.

בעוד החברה צופה צמיחה בהכנסות וברווחים בשנה כולה, היא ציינה כי היא צופה שהמחצית הראשונה של השנה תהיה קשה עם צפי לירידה בשיעור חד ספרתי בהכנסות לעומת התקופה המקבילה. "התחזית הזו משקפת לחצים שיש על החברה בגין תהליכים שאנחנו עוברים בצד ההנהלה ובצד המוצרים המובילים שלנו", אמר סמנכ"ל הכספים של החברה מת'יו פרינד.

נייקי נסחרת כעת לפי שווי של 139.6 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה ירדה ב-15% מתחילת השנה וב-24% בשנה האחרונה כולה.