אינטל ו-AMD יורדות - סין פועלת להוציא את השבבים שלהן ממערכות טלקום

מניות אינטל INTEL CORPORATION +0.25% INTEL... 24.5 +0.25% סגירה:0 פתיחה:24.31 גבוה:24.68 נמוך:24.14 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו-AMD ADVANCED MICRO DEVICES +0.63% ADVANCED MI 138.35 +0.63% סגירה:0 פתיחה:137.34 גבוה:139.13 נמוך:137.04 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נסחרות בירידות שערים של עד 4% בעקבות דיווחים על מאמצים סיניים להוציא את יצרניות השבבים האמריקאיות ממערכות טלקום במדינה. בכירים בסין הנחו את חברות הטלקום הגדולות להוציא בהדרגה שבבים של חברות זרות מהמערכות שלהם עד 2027.

עד כמה סין תצליח להחליף את החומרה של אינטל ו-AMD בחלופות מקומיות עדיין לא ברור, אך איכות השבבים המקומיים השתפרה והביצועים שלהם הפכו ליציבים יותר. נראה כי המהלך הוא חלק מהמאמץ סיני ארוך טווח לקדם את תעשיית השבבים המקומית של המדינה. 

כבר בחודש שעבר דווח בארה"ב כי שבבי אינטל ו-AMD יוסרו בהדרגה מהמחשבים והשרתים של ממשלת סין לטובת חלופות מקומיות.

במהלך 12 החודשים האחרונים, אינטל ייצרה כ-27% מהכנסותיה מהשוק הסיני, יותר מכל שוק בודד אחר, בעוד עבור AMD סין היוותה את השוק השלישי בגודלו עם כ-15% מההכנסות. נתוני ההכנסות הללו מייצגים את המשלוחים לסין לצורך מכירה ללקוחות במדינה והרכבה למחשבים הנמכרים במקומות אחרים, כלומר ייתכן שהם לא מייצגים לגמרי את הצריכה הסינית. 

השאלה הקריטית שנשאלת היא האם החלטות הממשל יתרחבו גם למגזר הפרטי בסין? חברות רבות בשוק הסיני נמצאות בבעלות או תחת השפעה ממשלתית כזו או אחרת, כך שתרחיש כזה הוא בכלל לא מופרך, במיוחד לאור מה שקרה עם אפל   APPLE +0.59% APPLE 229.87 +0.59% סגירה:0 פתיחה:228.17 גבוה:230.72 נמוך:228.16 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  למשל - הממשל הסיני הטיל איסור על שימוש באייפון על ידי עובדי ממשלה, איסור שהתרחב גם לעובדים של חברות נוספות בסין שנמצאות תחת בעלות ממשלתית ברמה כזו או אחרת.

כתוצאה מההגבלות האמריקאיות למשל, החברות הסיניות נהנות מעלייה משמעותית בביקושים - ב-47.25% מכל המכרזים לציוד לייצור שבבים של היצרניות הסיניות זכו יצרניות מקומיות. ההכנסות מציוד של 10 יצרניות הציוד לייצור שבבים המובילות בסין צמחו ב-39% משנה לשנה במחצית הראשונה של 2023, מה שמייצג מכירות בסך 2.2 מיליארד דולר, לפי דוח של חברת המחקר CINNO. חברות סיניות עד היום צברו ציוד מתוצרת יפן והולנד, אך גם זה הולך להשתנות כשהמדינות הללו צפויות להצטרף לארה"ב בהגבלות.