UBS מורידה המלצה ל-6 ענקיות הטכנולוגיה: "צפויה האטה ברווחיות"

סקטור הטכנולוגיה מוביל את השווקים בשנים האחרונות, כאשר החברות הגדולות בעולם מגיעות מהסקטור הזה. גוגל GOOGLE -1.95% GOOGLE 173.89 -1.95% סגירה:0 פתיחה:175.86 גבוה:175.86 נמוך:172.75 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אפל APPLE -1.41% APPLE 225 -1.41% סגירה:0 פתיחה:226.27 גבוה:226.92 נמוך:224.27 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אמזון AMAZON -4.19% AMAZON 202.61 -4.19% סגירה:0 פתיחה:206.77 גבוה:207.3 נמוך:199.62 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מיקרוסופט MICROSOFT -2.79% MICROSOFT 415 -2.79% סגירה:0 פתיחה:420.34 גבוה:422.8 נמוך:413.64 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , מטא  META PLATFORMS -4% META PLATFO 554.08 -4% סגירה:0 פתיחה:572.19 גבוה:572.57 נמוך:551.5 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ואנבידיה  NVIDIA CORP -3.26% NVIDIA CORP 141.98 -3.26% סגירה:0 פתיחה:145.03 גבוה:145.24 נמוך:140.08 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נחשבון ל-"6 הגדולות" של הסקטור והביצועים שלהן בשנים האחרונות אכן מצדיקות את הכינוי הזה, אבל בבנק ההשקעות UBS מפרסמים ניתוח די פסימי ומורידים את ההמלצה שלהם לגבי כל המניות האלה ל"ניטרלי".

ב-UBS ציינו כי צמיחת הרווח למניה (EPS) של החברות צפויה לרדת ל-15.5% ברבעון הראשון של 2025, זאת לעומת צמיחה של 42.2% בתקופה המקבילה השנה, כך אמרו האנליסטים בהובלת ג'ונתן גולוב. "הורדת הדירוג של 6 הגדולות - מ'משקל עודף' ל'נייטרלי' - לא מבוססת על שווי שוק גבוה במיוחד או על ספקות לגבי בינה מלאכותית. זוהי הכרה בקשיים ובתנודות המחזוריות שמשפיעות על מניות אלה," אמר גולוב.

מניות הטכנולוגיה האחרות לעומת זאת צפויות להציג ביצועים טובים יותר, לפי UBS, שצופה לסקטור ללא 6 הגדולות צמיחה ברווח למניה של כ-26% ברבעון הראשון של 2025, לעומת 11.1% שנצפו לתקופה המקבילה ב-2024. אותן חברות, מציינת UBS, לא נהנו מהפריחה הכלכלית בעקבות הקורונה באותו היקף כמו ענקיות הטכנולוגיה.

כותרת ראשית

השקעה בישראל פחות מסוכנת?: ה-CDS בירידה; השקל בעלייה

בארץ | אדיר בן עמי | 17/11/2024

- כל הכותרות

משקיע הצמיחה רון בארון: האינפלציה האמיתית כפולה מהנתונים הרשמיים

לאומי עוצר את חגיגת הלוואות הקבלן: מהלך חכם או אצבע בעין של רוכשי ה...

הקרב הענק של ג'ייק פול ומייק טייסון: שבר שיאים אך מטיל ספק על יכולו...

ג'יי פי מורגן: כלכלת ארגנטינה צפויה לזנק ב-8.5% תחת מיליי

השקעה בישראל פחות מסוכנת?: ה-CDS בירידה; השקל בעלייה

מירוץ נגד הזמן: סופר מיקרו נאבקת להציל את מעמדה בנאסד"ק

האם דוחות אנבידיה יצביעו על כיוון חדש לשוק?

בייטדאנס, חברת האם של טיקטוק, מוערכת ב-300 מיליארד דולר

משבר מתמשך: העסקים הקטנים בסין עדיין מתקשים להתאושש

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים

ספייס אקס כבר שווה 255 מיליארד דולר, איפה היא תהיה עוד שנה מהיום?

הבנקים קפצו ב-1.6% לקראת הדוחות; המדדים עלו עד 0.9%

הפיטורים ממשיכים: בואינג שלחה מכתבים ל-400 עובדים

הבורסה של אבו דאבי מזנקת - איך אפשר להשקיע בה ומהן המניות הבולטות?

ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?

התמ"ג עלה ב-3.8% בחישוב שנתי; ירידה של 1% לעומת הרבעון המקביל

אלמוגים מכרה 173 דירות השנה. דירה ממוצעת עולה כמעט 2.5 מיליון שקל

איפה העובדים הזרים? תאגידי כוח האדם חוברים להתאחדות הקבלנים

אימאג'סט מדווחת על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024

ICR קיבלה היתר בנייה לפרויקט בצפון ת"א - כמה עולה דירה ברמת אביב?

עוד תכניות

לפי UBS, הרווחיות של 6 הגדולות עברה ארבעה גלים מחזוריים שונים, החל מהמגפה שדחפה ביקוש צרכני למחשבים אישיים, קניות מקוונות ורשתות חברתיות. עם דעיכת המגפה ופתיחת הכלכלה מחדש, הרווחים נפגעו עקב ירידה בביקוש למוצרי טכנולוגיה, מה שהוביל להתכווצות בצמיחת הרווח למניה ב-2022. העלייה ברווחים ב-2023 נבעה מהשוואות קלות יותר לתקופות המקבילות והפחתת הוצאות של החברות.

"צפוי שהרווחים יחזרו לצמיחה נורמלית במהירות בקרב ענקיות הטכנולוגיה, בעקבות ירידה חדה בצמיחת הרווחים מהרבעון הרביעי של 2023 ועד הרבעון השלישי של 2024",  אמר גולוב. המניות של ה-6 הגדולות נסחרות כעת במכפילים של בין 22-39 לעומת הרווח הצפוי ב-12 החודשים הקרובים, בעוד שמדד S&P 500 נסחר סביב פי 25.

גם בבנק פיקטה השוויצרי מדברים על המשקל שמונח על כתפי מניות הטכנולוגיה: "תחזיות חלשות מכמה חברות טכנולוגיה בשבוע שעבר החריפו את המכירות במניות ה'מגה-קאפ', דבר ששם את "האחריות" להמשך עונת הדוחות הזו על השמות הגדולים שמדווחים השבוע לעדכן כלפי מעלה את התחזית שלהם כדי ששוקי המניות יוכלו להתקדם, לאור השוויים הגבוהים", כתבו בבנק.

2 חברות מ-6 הגדולות ידווחו כבר השבוע. הראשונה היא מטא שתדווח היום (רביעי) אחרי המסחר.  האנליסטים צופים למטא רווח של 4.31 דולר למניה על הכנסות של 36.14 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד הרווח למניה עמד על 2.2 דולר וההכנסות על 28.64 מיליארד דולר. מניית מטא כבר רשמה עליות של כ-40% מתחילת השנה, כשהיא עוקפת את מדד S&P 500. החברה ממשיכה לפתח מודלים חדשניים לבינה מלאכותית (Llama 3) במטרה להתחרות בשוק. יחד עם צמצום עלויות, צפוי המשך מגמת העליות במניה.

בנוסף, מטא לאחרונה השיקה צ'אט בוט מבוסס בינה מלאכותית חדש שיתחרה בצ'אט GPT. לפי הדיווחים, בנוסף לשאילתות בשפה טבעית אליהם כבר התרגלנו, הצ'טבוט החדש יוכל לייצר תמונות ואנימציות קצרות. הגרסה החדשה צפויה לייצר תמונות ברמת דיוק גבוהה יותר לבקשת המשתמש. 

מנית מטא עלתה ב-43% מתחילת השנה והיא נסחרת לפי שווי של 1.26 טריליון דולר.

מנית מטא מתחילת השנה

החברה השניה שתדווה השבוע היא גוגל שתדווח מחר (חמישי) אחרי המסחר. האנליסטים צופים לגוגל רווח של 1.51 דולר למניה על הכנסות של 78.57 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד הרווח למניה עמד על 1.17 דולר וההכנסות על 69.79 מיליארד דולר. השקת מודל השפה הגדולה החדש של גוגל, ג'מיני (Gemini), מעוררת עניין רב בקרב המשקיעים. שוק הבינה המלאכותית הג'נרטיבית צפוי לצמוח משמעותית בשנים הקרובות, וגם ביום חמישי המשקיעים יחפשו פרטים נוספים על יכולותיה הכספיות של ג'מיני.

בתחילת החודש גוגל חשפה מספר פיתוחים חדשים בכנס שלה, כאשר גולת הכותרת הייתה כלי חדש ליצירת וידאו באמצעות בינה מלאכותית  בשם Google Vids. מטרת הכלי להקל על מקצועני שיווק ופרסום לכתוב, להפיק ולערוך סרטונים. לצד זאת, הכריזה החברה על מעבד חדש על על בסיס שבבי Arm, כחלק מהתחרות הגוברת בשוק תשתיות הענן.

מנית גוגל עלתה ב-14.5% מתחילת השנה והיא נסחרת לפי שווי של 1.98 טריליון דולר.

מנית גוגל מתחילת השנה