סיכום אמצע עונת הדוחות בארה"ב - שיפור בצמיחה; מה צפוי בהמשך?

תחזיות הרווחים של החברות בארה"ב לרבעון הראשון של 2024 הולכות ומתחזקות לקראת אמצע עונת הדוחות על רקע התוצאות החיוביות של החברות שתרמו לעלייה בשווים אחרי תקופה חלשה יחסית. נכון ליום שישי האחרון, הצמיחת השנתית הממוצעת ברווחים של חברות ה-S&P 500 ברבעון הראשון צפויה כעת לעמוד על 5.6%, עלייה משמעותית לעומת 4.3% ביום חמישי.

ההערכה הנוכחית מבוססת על דוחות כספיים של 229 מתוך 500 החברות הכלולות במדד S&P 500 ועל תחזיות לגבי שאר החברות, כאשר כ-78% מהדוחות עד כה עלו על ציפיות האנליסטים.

בסקטורים שמשפיעים משמעותית על המדד, כמו תקשורת וטכנולוגיה, הייתה חריגה משמעותית יותר מהציפיות. כ-90% מהחברות בסקטור התקשורת ו-88% מהחברות בסקטור הטכנולוגיה עקפו את תחזיות הרווח של וול סטריט.

מדד ה-S&P 500 עלה בשבוע החולף ביותר מ-2%, אך עדיין נמצא בירידה של למעלה מ-2% מאז סוף מרץ. העליות ביום שישי הונעו בין היתר מעלייה חדה במניות גוגל  GOOGLE ומיקרוסופט MICROSOFT , יום לאחר ששתי החברות דיווחו על תוצאות חזקות מהצפוי.

• הדדליין מתקרב: אמזון מצטרפת למרוץ לרכישת טיקטוק
• איירובוט צוללת ב-35% - חשש שהחברה לא תוכל להמשיך בפעילות

עם זאת, פיטר טוז, נשיא חברת ההשקעות Chase Investment Counsel, מציין כי תוצאות עונת הדוחות עד כה אינן חיוביות לגמרי. "עדיין מוקדם מדי להסיק מסקנות נרחבות, אבל אני נוטה לומר שזו עונת דוחות מעורבת," אמר.

תחזית מאכזבת של מטא  META PLATFORMS בתחילת השבוע ריסנה חלק מהאופטימיות לגבי הרווחים. בנוסף, מניית אינטל  INTEL CORPORATION צנחה ביום שישי לאחר שפרסמה ביום חמישי תחזית פסימית.

השבוע הבא יביא עמו דוחות מחברות ענק נוספות, בהן אמזון  AMAZON ואפל  APPLE .

חברת LSEG ציינה כי התחזיות לרבעון הראשון הושפעו באופן משמעותי מהתאמות בדוחותיה של חברת הביוטכנולוגיה בריסטול מאיירס סקוויב  BRISTOL-MYERS SQUIBB עקב חיוב חד-פעמי של 12 מיליארד דולר הקשור לרכישת קארונה טיפולית. לדבריהם, ללא חיוב חד-פעמי ז, צפוי היה שרווחי מדד S&P 500 יעלו ב-8.7% בשנה.

• השווקים באסיה בנפילה; וול סטריט צפויה להמשיך לרדת
• האם זה הזמן לקנות טבע? הזדמנות או דווקא מלכודת
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

דיוויד בנימינוב, אסטרטג השקעות ב- Global X, התייחס גם כן לעונת הדוחות עד כה: "עד כה הדוחות של חברות המגה-קאפ היו מעורבים. מניית גוגל זינקה לאחר שהחברה פרסמה תוצאות פיננסיות טובות ואף אישרה תוכנית לרכישה עצמית של מניותיה (BuyBack) בהיקף של 70 מיליארד דולר וכן הכריזה, לראשונה בתולדות החברה, על חלוקת דיבידנד. גם מיקרוסופט עלתה על רקע צמיחה בתחומי הענן והבינה המלאכותית. עם זאת, אינטל ומטא נחלשו לאחר פרסום דוחות מאכזבים לרבעון הראשון. טסלה  TESLA INC פספסה בשורה העליונה והתחתונה, אך המניה התחזקה על רקע תוכניות החברה להרחיב את קו המכוניות שלה. הדוחות המרכזיים השבוע יהיו של אמזון, אפל, אלי לילי ELI LILLY & COMPANY , פייזר  PFIZER ועוד מספר חברות אנרגיה גדולות".