האם מניית SoFi שווה קנייה למרות שהורידה את תחזית ההכנסות?

חברת הפיננסים SoFi SOFI TECHNOLOGIES +2.32% SOFI... 15.01 +2.32% סגירה:0 פתיחה:14.84 גבוה:15.55 נמוך:14.67 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נפלה אתמול במסחר סוול סטריט ב-10% למרות שהחברה רשמה ברבעון הראשון של 2024 רווח מתואם של 2 סנט למניה על הכנסות של 645 מיליון דולר, גבוה מצפי האנסליסטים לרווח מתואם של סנט אחד למניה על הכנסות של 556 מיליון דולר.

המכירות ברבעון זינקו ב-37% משנה לשנה, וזו התחלה יפה. SoFi גם עברה מהפסד שנרשם לפני שנה לרווח. סך ההפקדות בבנק האינטרנט עלה ב-16% לשיא של 3 מיליארד דולר, ולקוחותיו מדורגים כעת כ"איכותיים", מה שהופך אותם למועמדים טובים להלוואות. (מרווח הריבית נטו של החברה עומד על רמה חזקה של 5.9%).

ולמרות הרבעון הטוב החברה סיפקה תחזית חלשה לרבעון הראשון עם צפי הכנסות של 555-565 מיליון דולר, נמוך משמעותי מצפי ההכנסות של האנליסטים בוול סטריט ל-580 מיליון דולר. בשורת הרווח תחזית החברה יחסית בסדר עם צפי ל-2.4 מיליארד דולר ב-2024, כ-8 סנט למניה.

תחזית ההכנסות החלשה הפחידה את המשקיעים הורידו את מחיר המניה אבל לא בטוח שהם באמת היו צריכים לחשוש. בהנחה ש-SoFi תגיע אפילו לגבול התחתון של היעד שלה השנה, היא תגדיל את ההכנסות ב-89%, והרווחים יצמחו אפילו מהר יותר. ואכן, הרווחים צפויים לשלש את עצמם ב-2025, ואז להכפיל את עצמו שוב ב-2026, עד אז החברה תרוויח כמעט 50 סנט למניה.

האם מחיר של 7 דולר למניה זה נחשב יקר גם אם היא מרוויחה 50 סנט? מכפיל רווח של 14, אפילו שנתיים אחרי, נחשב לזול עבור חברת פינטק שצומחת מהר כמו SoFi. משקיעים מכרו אתמול מניות של SoFi, אבל שווה להעיף מבט נוסף על החברה ולבחון מחדש את המכירה.

מניית SoFi צנחה ב-27% מתחילת השנה למחיר של 7.05 דולר ושווי שוק של 7.44 מיליארד דולר.