דוחות מפתיעים ותנועות חריגות לאחר המסחר: רדיט, ליפט, ריוויאן ואפסטרט

עונת הדוחות מניבה כדבר שבשגרה תנועות חריגות במניות המפרסמות את תוצאות הרבעון, וגם הרבעון הזה לא יוצא דופן מהבחינה הזו. גם אמש לאחר המסחר התפרסמו כמה דוחות מעניינים של חברות מהשורה השניה והשלישית בבורסה בניו יורק, שגררו תגובות של המשקיעים במסחר המאוחר. הנה כמה מהן.

רדיט - רבעון ראשון מצוין כחברה ציבורית

לעיתים קרובות חברות שרק הונפקו לראשונה מאכזבות את המשקיעים בדוחות הראשונים כחברה ציבורית עם תוצאות גרועות מהצפוי, כיון שהמנפיקים הצליחו "להחביא" מהמשקיעים את חסרונות החברה או שניפחו באופן מלאכותי את המספרים של החברה לפני ההנפקה.

זה לא המקרה של הרשת החברתית רדיט  REDDIT -5.35% REDDIT 124.83 -5.35% סגירה:0 פתיחה:128.79 גבוה:131.69 נמוך:123.14 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  שהונפקה לאחרונה ופרסמה אמש את דוחותיה הראשונים אי פעם כחברה ציבורית, והפתיעה את השוק עם הכנסות גבוהות מהצפוי והפסד נקי קטן מהצפוי, כמו גם מעבר לרווחיות על בסיס EBITDA ותזרים מזומנים חיובי. 

החברה דווחה על הפסד של 575 מיליון דולר, או 8.19 דולר למניה, בהשוואה להפסד של 60.9 מיליון דולר או 1.05 דולר למניה ברבעון המקביל (בו לא הייתה ציבורית). האנליסטים ציפו להפסד גבוה יותר של 8.75 דולר למניה. ההכנסות הגיעו ל-243 מיליון דולר לעומת 163.7 מיליון דולר ברבעון המקביל, ומעל הערכות האנליסטים להכנסות של 214 מיליון דולר.  מספר המבקרים הייחודיים היומי טיפס ל-82.7 מיליון לעומת 60.3 מיליון לפני שנה

עם הפסד נקי גבוה בכפי 2 מההכנסות המשקיעים פצחו בחגיגות והקפיצו את המניה במסחר המאוחר בכמעט 15%. הסיבה לשמחה היא כמובן המשך הצמיחה המטאורית, 48% בהכנסות ו-37% במשתמשים הייחודיים. בנוסף, ראוי לציין שרוב ההפסד מיוחס לעלויות ההנפקה, ואינו הפסד שנובע מהפעילות השוטפת, שדווקא הפכה לרווחית ברבעון הנוכחי. 

סמנכ"ל הכספים של החברה, דרו וולרו הצביע גם על הרווחיות הגולמית הפנומנלית שמגיעה ל-88.6%, עליה של 5% מהרבעון המקביל. האביטדה עמד של החברה הגיע ל-10 מיליון דולר ברבעון לעומת הפסד של 50.2 מיליון דולר ברבעון המקביל, ותזרים המזומנים החופשי עומד על 29.2 מיליון דולר. כלומר, למרות ההפסד בשורה התחתונה, החברה בעצם כבר רווחית ומייצרת מזומן. 

"זה היה רבעון מאד סולידי עבורנו", אמר וולרו, "הפכנו לרווחיים ואנחנו ממשיכים במודל העסקי שמתבסס על מבנה הון רזה". 

ביחס לרבעון הבא החברה מצפה להכנסות בין 240 ל-255 מיליון דולר לעומת צפי האנליסטים להכנסות של 227.5 מיליון דולר בבלד. האביטדה צפויה להיות בין 0 ל-15 מיליון דולר. 

ריוויאן - ההפסדים מעמיקים והמניה ממשיכה בצניחה חופשית

יצרנית הרכבים החשמליים ריוויאן  RIVIAN AUTOMOTIVE -2.42% RIVIAN... 10.06 -2.42% סגירה:0 פתיחה:10.04 גבוה:10.07 נמוך:9.55 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: גם הייתה בין המדווחות אמש, עם תוצאות מעורבות לרבעון הראשון של שנת 2024. החברה הפסידה 1.45 מיליארד דולר, 1.48 דולר למניה, לעומת הפסד של 1.35 מיליארד דולר או 1.45 דולר למניה לפני שנה. ההפסד המתואם הגיע ל-1.24 דולר למניה, גרוע מציפיות האנליסטים להפסד של 1.15 דולר למניה. 

ההכנסות טיפסו ל-1.2 מיליארד דולר לעומת 661 מיליון דולר לפני שנה, וזאת בזכות מסירות של 13,588 רכבים ברבעון. האנליסטים ציפו להכנסות מעט נמוכות יותר של 1.17 מיליארד דולר. הסיבה לפספוס בשורה התחתונה מיוחס בעיקר להכנות לסגירה הזמנית של המפעלים באפריל לצורך שיפור הליכי הייצור. 

החברה מדווחת על הפסד גולמי של 39 אלף דולר על כל רכב שנמכר, לעומת 43 אלף דולר ברבעון הרביעי של 2023, ולעומת 67 אלף דולר ברבעון המקביל. 

סמנכ"לית הכספים של החברה, קלייר מקדונאף אמרה כי "אנחנו מתקרבים למצב שבו אנחנו מרוויחים על כל רכב שנמכר" ושהיא מצפה ל"שיפור משמעותי" ברווחיות  הגולמית במחצית השניה של השנה. 

החברה לא שינתה את התחזיות למכירת 57 אלף מכוניות חשמליות בשנת 2024 ולהפסד EBITDA של 2.7 מיליארד דולר. 

בינתיים המשקיעים לא לגמרי מתרשמים מהאופטימיות של סמנכ"לית הכספים ושלחו את המניה לירידה של 5% במסחר המאוחר, בהמשך לירידה של 56% מתחילת השנה וקרוב ל-90% מאז ההנפקה. 

ליפט - תזרים מזומנים חיובי מעודד את המשקיעים

חברת ליפט  LYFT INC CL A +1.12% LYFT INC CL A 18.12 +1.12% סגירה:0 פתיחה:18.23 גבוה:18.57 נמוך:17.87 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  המפעילה אפליקציה לשירותי מוניות (המתחרה באובר) פרסמה רבעון נוסף עם תזרים מזומנים חיובי, שנובע בעיקר מעליה בכמות הנסיעות והמשתמשים הפעילים בשירות. 

מנכ"ל החברה, דויד רישר, מרוצה מהתוצאות: "אם אתה מסתכל על כל אחד מהנתונים, מנקודת המבט של הלקוחות - הנהגים והנוסעים - הדברים הולכים בכיוון הנכון. זה מיתרגם לצמיחה רווחית ולתזרים מזומנים חזק". 

החברה אומנם דווחה על הפסד נקי של 31.5 מיליון דולר ברבעון הראשון או 8 סנט למניה, אבל מדובר בירידה חדה מהפסד של 187.6 מיליון דולר או 50 סנט למניה ברבעון המקביל. הרווח על בסיס EBITDA היה 15 סנט למניה וההכנסות זינקו ב-28% ל-1.3 מיליארד דולר. האנליסטים ציפו להכנסות של 1.16 מיליארד דולר בלבד. מספר הנסיעות ברבעון טיפס ב-23% והגיע ל-188 מיליון. 

החברה מנסה לייצר אפיק הכנסה נוסף בעזרת פרסומות. מדובר עדיין בסגמנט זעיר של החברה, אבל ההכנסות ממנו זינקו ב-250%. 

החברה מסרה שהיא מצפה לסיים את השנה בתזרים מזומנים חיובי, ושלפחות 70% מה-EBITDA יהפוך לתזרים חופשי במשך הזמן. 

במסחר לפני הנעילה איבדה מניית החברה כ-5%, אך במסחר המאוחר, לאחר פרסום הדוחות, טיפסה מניית החברה במעל 6%. מתחילת השנה זינקה המניה במעל 90%.
 

אפסטארט - התעלתה על התחזיות אך מאבדת 11%

חברת  UPSTART HOLDINGS INC +1.45% UPSTART... 68.36 +1.45% סגירה:0 פתיחה:67.68 גבוה:69.65 נמוך:64.6 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  המעניקה אשראי צרכני בהתבסס על בינה מלאכותית דווחה על הפסד נקי של 64.6 מיליון דולר או 74 סנט למניה, בהשוואה להפסד של 129.3 מיליון דולר או 1.58 דולר למניה ברבעון הקודם. ההפסד ה-EBITDA היה 31 סנט למניה, בעוד האנליסטים ציפו להפסד של 37 סנט למניה. ההכנסות טיפסו ל-128 מיליון דולר לעומת 103 מיליון דולר ברבעון הקודם, ומעל הצפי ל-125 מיליון דולר.

למרות התוצאות הטובות מהצפוי המניה מאבדת 11% במסחר המאוחר עקב תחזיות מאכזבות להמשך השנה. החברה מצפה להכניס 125 מיליון דולר ברבעון השני והפסד על בסיס EBITDA יגיע ל-25 מיליון דולר, בעוד האנליסטים ציפו להפסד של 5.9 מיליון דולר בלבד על הכנסות של 145 מיליון דולר.