רובינהוד - המניה היחידה שתשרוד את קדחת "מניות המם"?
נראה כי טירוף מניות הממים התקרר כאשר גיימסטופ GAMESTOP CORP ו-AMC AMC ENTERTAINMENT HOLDINGS INC נופלות ב-24% ו-11% בהתאמה. עם זאת, אירועי השבוע החזירו לאור הזרקורים את אפליקציית המסחר האהובה על הסוחרים - רובינהוד ROBINHOOD MARKETS והמניה שלה עשויה להיות המנצחת האמיתית.
שיגעון מניות הממים ב-2021 הוגדר על ידי פעילות הסוחרים ברובינהוד, אפליקציית המסחר המתמקדת בסוחרים פרטים שאיפשרה להם לרכוש בקלות מניות כמו גיימסטופ, כמו גם לרכוש אופציות, מה שרק תידלק את הטירוף. רובינהוד יצאה להנפקה ביולי 2021 ומניותיה ירדו בכמעט 50% מאז, למרות שהמניה הציגה לאחרונה ביצועים יפים, עם עלייה של 120% בשנה האחרונה ו-50% ב-2024. השבוע מניות רובינהוד עלו ב-14%.
רובינהוד נחשבת לחברה שונה בהרבה ממה שהייתה ב-2021 ומציעה הרבה יותר שירותים ומוצרים. עם זאת, העלייה בנפחי המסחר בשבוע האחרון היו בהחלט חיזוק חיובי עבור החברה. ב-JMP Securities ציינו כי בעוד התלהבות המסחר דעכה בסוף 2021, הם עדיין רואים פוטנציאל בטווח הארוך למסחר הקמעונאי ומדרגים את רובינהוד עם "ביצועי שוק" ומחיר יעד של 30 דולר.
בעוד הצמיחה במסחר הקמעונאי מהווה דחיפה עבור רובינהוד, ישנם היבטים נוספים של החברה מעבר לעסקי הברוקראז' שהוכיחו את עצמם כמוצלחים ומועילים למניה במיוחד בזמן הדוחות הרבעוניים. רובינהוד מציעה שירותים כמו Cash Sweep, שירות בו החברה לוקחת את כספי הלקוחות הלא מושקעים ומעבירה אותם לחשבונות צוברי ריבית ומתוך הריבית הזו לוקחת עמלה. בנוסף, רובינהוד מציעה תוכניות לפנסיונרים, כרטיסי אשראי אפשרות לסחור בקריפטו והיא החלה להתרחב מחוץ לארה"ב.
החברה פועלת לפי מפת הדרכים שהגדירה ב-2021 במטרה לגוון ולהרחיב את המודל העסקי, תוך כדי שהיא משפרת את מבנה ההוצאות שלה. בוול-סטריט סבורים כי שיעור הצמיחה של רובינהוד יאיץ ככל ויותר שירותים ומוצרים חדשים יגיעו לשוק.
בעוד שיגעון גיימסטופ צפוי לדעוך בסופו של דבר, הדומיננטיות של רובינהוד במסחר ושירותים פיננסיים למשקיעים פרטיים צפויה להימשך. בעוד האנליסטים בממוצע מדרגים את מניית החברה ב"החזק", מחיר היעד הממוצע עומד על 20.3 דולר, אפסייד של בערך 10%.
בדוחותיה לרבעון הראשון עקפה רובינהוד את ציפיות האנליסטים ורשמה רווח למניה של 18 סנט על הכנסות שיא של 618 מיליון דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 6 סנט על הכנסות של 533 מיליון דולר, כאשר החברה רשמה ברבעון התואם אשתקד הפסד למניה של 57 סנט על הכנסות של 441 מיליון דולר. ההכנסות זינקו הודות לעלייה בהכנסות מעסקאות ומריבית נטו.
- המיליארדרים לא התחמקו: הונו של מאסק צנח ב-116 מיליארד דולר
- מה קרה בהיסטוריה כשהתחילה מלחמת סחר?
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
הנכסים בשירותי המשמורן שלה עלו ב-65% משנה לשנה ועומדים על 129.6 מיליארד דולר. המוצרים, השירותים והבונוסים שהחברה מציעה ללקוחות עזרו לה להביא כסף חדש. רובינהוד דיווחה כי הפקדונות נטו עמדו על 11.2 מיליארד דולר ברבעון הראשון, ו-23.9 מיליארד דולר ב-12 החודשים האחרונים. עוד דיווחה החברה על עלייה במספר המנויים של 42% ל-1.7 מיליון. רובינהוד נסחרת כעת לפי שווי של 15.9 מיליארד דולר.
