קרנות הגידור מימשו אחזקות בענקיות הטק לטובת חברות שירוויחו מ-AI
קרנות גידור החלו לצמצם את אחזקותיהן בשבע המופלאות ("Magnificent Seven" - כינוי למניות של החברות המובילות במשק האמריקאי) ברבעון הראשון של 2024. במקום זאת בחרו הקרנות להשקיע במניות העשויות להרוויח ממהפכת הבינה המלאכותית, כך עולה מניתוח חדש שמפרסם בנק ההשקעות גולדמן זאקס.
על פי הדו"ח, שסקר 707 קרנות גידור המחזיקות ביחד מניות בהיקף של 2.7 טריליון דולר, מנהלי הקרנות החליטו במהלך הרבעון לקצץ את אחזקותיהם במניות של ענקיות הטכנולוגיה ולהעביר את ההשקעה לחברות אנרגיה ותשתיות, העשויות להפיק תועלת מתנופת בינה מלאכותית. בזמן שהקרנות הללו הגדילו את הפוזיציות שלהן באפל הן חתכו אותן ביתר שבע המופלאות כולל מטא (פייסבוק), מיקרוסופט, אמזון, גוגל (אלפבית) ואנבידיה. באשר למניה הנוספת ברשימה, טסלה, בחרו מנהלי ההשקעות להותיר את אחזקותיהם יציבות.
הקרנות בחרו לעזוב את ענקיות הטכנולוגיה לטובת הצמיחה במגזר הבינה המלאכותית, על ידי השקעה בחברות אשר לוקחות חלק בהתקדמות הטכנולוגית בהיבטים שונים מאלו של הענקיות בתחום. על פי נתוני בנק ההשקעות זה כולל את יצרניות השבבים מארוול מארוול ומיקרון MICRON TECHNOLOGY או לחלופין חברות אשר לוקחות חלק בכרייה של המתכות הדרושות לייצור המוליכים למחצה עבור פלטפורמות הבינה המלאכותית, FREEPORT- MCMORAN הכורה נחושת.
במקביל, הם הגדילו את חלקם בחברות שיכולות להפיק תועלת מטכנולוגיות בינה מלאכותית בעצמן, כולל יצרנית התוכנה אדובי ADOBE INC בתי המרקחת WALGREENS BOOTS ALLIANCE וחברת הביטוח First American Financial. בהקשר זה, ניתן לראות גם באפל, ענקית הטכנולוגיה היחדה שבה הגדיל הקרנות את אחזקותיהם, כזו שטרם מיצתה את הטכנולוגיה. זאת על רקע מעמדה כמובילה טכנולוגית, אך גם כזו שבינתיים נמצאת מאחורי יתר מתחרותיה בתחום. על אף המימוש של מניות שבע המופלאות, רובן המוחלט למעט טסלה, נותרו האחזקות הפופולריות ביותר של קרנות גידור, שכן העלייה המתמשכת במחיר מניותיהן הקפיצה את משקלן בתיקים של, למרות שאותן קרנות בחרו לממש חלק מהמניות שלהן. הביצועים החזקים שפרסמו יצרניות השבבים ברבעון הראשון, ובמיוחד אנבידיה הקפיצו גם הן את משקל תעשיית המוליכים למחצה בתיקים של קרנות גידור לשיא של 6.5%. לבסוף, תיקי קרנות הגידור נותרו מרוכזים מאוד, כאשר 10 הפוזיציות המובילות של מנהל כספים טיפוסי מהוות 70% מהתיק שלו.
