בוול-סטריט אופטימיים לגבי האסטרטגיה של פייפאל - המניה עולה ב-3%
מניית פייפאל
PAYPAL
+0.05%
PAYPAL
85.83
+0.05%
ב-Mizuho Securities שדרגו את מניית פייפאל ל"קנייה" מ"נייטרלי" והעלו את מחיר היעד ל-90 דולר מ-68 דולר קודם לכן. האנלסיטים ציינו את אחת מיוזמות החברה שנקראת Fastlane, מערכת תשלום בלחיצה אחת למשתמשים מזדמנים, כסיבה לאופטימיות. ב-Mizuho מעריכים כי Fastlane יכול להגביר את הרווחים של פייפאל מעסקאות ב-1-1.5 מיליארד דולר, עלייה של 5%-10% לעומת הרווחים ב-2023.
בינואר האחרון הורידו בבנק ההשקעות את הדירוג למניית פייפאל וציינו חששות תחרותיים ואמרו כי מעבר הצרכנים לתשלומים במובייל עשוי לפגוע בחברה שנוכחת בעיקר במחשבים, בעוד אפל פיי התחילה לראות הצלחה בסמארטפונים. למרות שהחששות האלה עדיין רלוונטיים, האנליסטים רואים התייצבות בכל הקשור לתהליך הצ'ק אאוט הממותג שהחברה מספקת לחברות כמו אטסי ונייקי וכי ניתן להגביר את יכולות התשלום במובייל של פייפאל באמצות תוכנית Fastlane.
הדוחות האחרונים
פיפאל רשמה ברבעון הראשון של 2024 רווח מתואם של 1.08 דולר למניה על הכנסות של 7.7 מיליארד דולר, מתחת לצפי האנליסטים לרווח מתואם של 1.14 דולר למניה אך גבוה מהצפי להכנסה של 7.02 מיליארד דולר.
- כל הכותרות
החברה העלתה את תחזית הרווח המתואם לשנה כולה, מכיוון שענקית התשלומים נהנתה מהוצאות צרכניות חזקות, בעוד שצעדים לצמצום עלויות שיפרו את שולי התפעול ברבעון הראשון. פייפאל גם צופה שההכנסות ברבעון השני יצמחו ב-7%. הוצאות הצרכנים הראו חוסן יוצא דופן גם כאשר דאגות כלכליות העיבו על התחזית עבור מגזר התשלומים במשך חודשים. למרות שבעלי הכנסה נמוכה יותר המעיטו ברכישות, רוב האמריקאים עדיין מחפשים לקנות באינטרנט, לסעוד בחוץ ולטייל.
ההנהלה החדשה של פייפאל ציינה כי היא שואפת גם להצית מחדש את אמון המשקיעים באמצעות מאמצים להקטין את החברה ולהוריד עלויות כדי להקל על הלחץ על המניה שלה, שהייתה אחת מהמניות בעלות הביצועים הגרועים ביותר בנאסד"ק בשנה שעברה עם ירידה של 15% ב-2023. מוקדם יותר השנה, פייפאל הודיעה על תוכניות לקצץ כ-2,500 משרות, כ-9% מכוח העבודה העולמי שלה.
"2024 נותרה שנת מעבר ואנו מתמקדים בביצוע - הנעת יוזמות אסטרטגיות מרכזיות שלנו, מימוש חיסכון בעלויות והשקעה מחדש כראוי", אמר המנכ"ל אלכס כריס. החברה צופה שהרווח המתואם לשנת 2024 יגדל כאמור ב"אחוז חד ספרתי בינוני עד גבוה", בהשוואה לתחזית הקודמת שלה שיישאר קבוע.
היקף התשלומים הכולל גדל ב-14% ל-403.9 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2024. שולי התפעול של פייפאל השתפרו ב-0.84%, בהתאמה, ל-18.2% ברבעון הראשון. המוצרים העסקיים בעלי הרווחים הנמוכים של החברה עלו מאוד, בעוד הצמיחה במוצרי המותג שלה הואטה עקב לחץ מוגבר מצד מתחרות כמו אפל.
החברה נסחרת כעת לפי שווי של 65.7 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית פייפאל עלתה ב-2% מתחילת השנה וב-1% בשנה האחרונה כולה.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
