אנבידיה בשיא חדש - הביקוש לשבבי AI ממשיך לזנק

ענקית השבבים אנבידיה NVIDIA CORP עולה ב-3% וממשיכה ליהנות מהציפיות לדור הבא של שבבי הבינה המלאכותית. בכירים בטסלה וב-HP Enterprise תרמו גם הם לעליות היום וציינו את יצרנית השבבים כספקית הדומיננטית בשיגעון הבינה המלאכותית.

מניית אנבידיה עולה למחיר של 1,200 דולר, לאחר שסיימה גם את יום המסחר אמש (שלישי) בעליות של 1.3%. החברה צפויה להשלים את פיצול המניה שלה של 1 ל-10 ביום שישי הקרוב, דבר שצפוי לדחוף גם כן את המניה מעלה.

יצרנית השבבים קבעה שיאים חדשים בימים האחרונים לאחר שהמנכ"ל ג'נסן הואנג הכריז בסוף השבוע על תוכניות עבור שבב ה-Blackwell Ultra בשנת 2025 ופלטפורמת הדור הבא Rubin שתושק ב-2026. קיימים עדיין סימנים רבים לביקוש החזק לשבבים של אנבידיה. מנכ"ל טסלה, אילון מאסק, סיפק לאחרונה פרטים נוספים עבור הרכישה המתוכננת של שבבי אנבידיה על ידי יצרנית הרכבים החשמליים. לפי הדיווחים, מאסק ביקש מאנבידיה להעביר שבבים חדשים קודם לרשת החברתית שבבעלותו X ולסטרטאפ הבינה המלאכותית שלו xAI לפני טסלה.

בפוסט שפרסם ב-X ציין מאסק כי לטסלה לא היה שום מפעל שהיה צריך את השבבים בזמן המשלוחים ואמר כי הוא מצפה שטסלה תרכוש השנה שבבים נוספים מאנבידיה בשווי של בין 3 ל-4 מיליארד דולר, וכי עלות השבבים מייצגת כשני שלישים מהעלות של בניית תשתית לאימון מודלים של בינה מלאכותית עבור רכבים חשמליים.  

בוול-סטריט חוששים מהתחרות הגוברת

חדשות טובות עבור תחום הבינה המלאכותית ואנבידיה הגיעו גם מ-HP Enterprise, שציינה בדוחותיה האחרונים ביקוש חזק לשרתי AI המופעלים על ידי שבבי H100 מהדור הנוכחי של אנבידיה. בנוסף, כשנשאל מנכ"ל HP, אנטוניו נרי, האם הוא צופה כי מתחריה של אנבידיה יקחו ממנה נתח שוק משמעותי בעתיד, הוא נשמע סקפטי.

• מניות השבבים יציבות בטרום, אבל האנליסטים מזהירים
• החוזים על הנאסד"ק עולים 1%, על הדאו יורדים 1% - זו הסיבה לפער

"היום, בתחום הבינה המלאכותית הג'נרטיבית, המובילה בשוק היא אנבידיה. על סמך זה בנינו את האסטרטגיה שלנו ואת מה שאנחנו מציעים", אמר נרי. "יש מערכות חדשות שיגיעו ב-2025 ואולי יהיו להן סוגים שונים של שבבים, אבל נכון לעכשיו אנחנו עובדים רק עם אנבידיה."

בכל זאת, נדמה כי התחרות של אנבידיה רק גדלה. האחרונה היא החברה הטייוואנית Kneron, סטארט-אפ שבבי בינה מלאכותית בתמיכת קוואלקום, שהשיקה ביום רביעי את מוצר ה-KNEO 330 שלה. המוצר החדש עובד באופן שונה ממודלי AI מבוססי ענן, המופעלים לרוב על ידי שבביה של אנבידיה עתירי האנרגיה. ה-KNEO 330 עוצב בצורה כזו שהוא צורך פחות חשמל בהרצת מודלים של בינה מלאכותית.

עוד לפני החברה הטייוואנית, לאחרונה דווח גם כי סופטבנק היפנית נמצאת במגעים לרכישת מפתחת שבבי הבינה המלאכותית הבריטית Graphcore. חברת Graphcore מכרה בעיקר חומרה לסטארט-אפים של בינה מלאכותית המעוניינים לאמן מודלים בעלות נמוכה יותר. החברה הוערכה בעבר ב-2.8 מיליארד דולר, אך עסקה עם מיקרוסופט נפלה וגרמה לחברה להתמודד עם הפסדים הולכים וגדלים. רכישת מפתחת השבבים הבריטית עשויה להיות הצעד הראשון בתוכנית גדולה יותר. מייסד סופטבנק שקל לייצר מיזם שבבים של 100 מיליארד דולר שיתחבר עם מעצבת השבבים שבבעלות החברה - Arm.

• וואווי מציגה את התשובה הסינית לאנבידיה: שבב 910C יוצא לדרך
• השווקים בלחץ - אנבידיה מאבדת 2.3%, טסלה נופלת 3.6%, נטפליקס עולה 3%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בגולדמן זקס ציינו אז כי הם לא מתרגשים מהתגברות התחרות וסבורים כי אנבידיה תישאר המובילה הברורה בעתיד הנראה לעין כשהם מציינים את יכולות החומרה והתוכנה המשולבות של החברה, כמו גם את קצב החדשנות שלה. בבנק העלו את מחיר היעד שלהם ל-1,100 דולר מ-1,000 דולר לפני כן ושמרו על דירוג הקנייה שלהם.  

הדוחות האחרונים

בתוצאותיה לרבעון הראשון של 2024 רשמה ענקית השבבים רווח למניה של 6.12 דולר על הכנסות של 26 מיליארד דולר. הצפי בוול-סטריט היה לרווח למניה של 5.59 על הכנסות של 24.51 מיליארד דולר. החברה מכריזה גם על ספליט למניה של 1 ל-10 והגדלת הדיבידנד ב-150%.

לרבעון השני החברה צופה הכנסות של 28 מיליארד דולר, עם סטייה של 2% למעלה או למטה. טוב מצפי האנליסטים ל-26.62 מיליארד דולר. ההכנסות ממרכזי הנתונים הסתכמו ל-22.6 מיליארד דולר, עלייה של 23% מהרבעון הרביעי של 2023 ו-427% משנה קודם לכן. תזרים המזומנים החופשי עומד על 14.94 מיליארד דולר, עלייה של 466% משנה לשנה.

"המהפכה התעשייתית הבאה החלה - חברות ומדינות משתפות פעולה עם אנבידיה על מנת להעביר את מרכזי הנתונים המסורתיים בשווי של טריליון דולר למחשוב מואץ ולבנות סוג חדש של מרכזי נתונים - מפעלי בינה מלאכותית", אמר ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה. "הבינה המלאכותית תביא רווחי פרודוקטיביות משמעותיים לכמעט כל תעשייה ותעזור לחברות להיות חסכוניות יותר בעלויות ובאנרגיה, תוך כדי הגדלת ההכנסות."

בעקבותיה של אנבידיה עולות גם AMD ADVANCED MICRO DEVICES עם 3.8%, אינטל INTEL CORPORATION עם 2.4% ומיקרון MICRON TECHNOLOGY עם 3%.

אנבידיה נסחרת כעת לפי שווי של 2.9 טריליון דולר, זאת לאחר שמניית החברה עלתה ב-142% מתחילת השנה וב-206% ב-12 החודשים האחרונים.