למה לצפות בדוחות גוגל הלילה?

ענקית הטכנולוגיה גוגל  GOOGLE תדווח היום על תוצאותיה לרבעון השני אחרי המסחר. במוקד העניינים יהיו הוצאות החברה על בינה מלאכותית כאשר גם ההכנסות מפרסומות צפויות להיות חזקות. ברבעון הקודם גוגל עקפה את הצפי בשורה התחתונה ב-25%, למה אפשר לצפות הפעם?  

הצפי לדוחות

האנליסטים צופים שהכנסות גוגל יסתכמו ב- 84.3 מיליארד דולר. זו תהיה עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אך האטה קטנה מהעלייה של 15.4% שהציגה ברבעון הראשון. בשורה התחתונה גוגל צפויה לדווח על רווח של 1.84 דולר למניה, עלייה של 28% לעומת הרבעון המקביל.

ברבעון הקודם נרשמה הפתעה בצורת גודל ההוצאות ההוניות של גוגל ומתחרותיה כמו מיקרוסופט  MICROSOFT ומטא META PLATFORMS גדלו. כדי לפנות כסף ל-AI, גוגל ניסתה להוריד את ההוצאות על ידי פיטורים בחלק מהפעילויות שלה, כאשר הפיטורים היו הגורם העיקרי להפתעה שהציגה גוגל בשורה התחתונה באותו רבעון.

ההוצאות של גוגל גדלות והפחת חייב לגדול כשההוצאות ההוניות קופצות מ-32 מיליארד דולר בשנת 2023 לסכום צפוי של 50 מיליארד ב-2024. לכן, ברבעון השני, התחזית הממוצעת לרווח הנקי של גוגל היא לירידה של 3% לעומת הרבעון הקודם, ל-22.9 מיליארד דולר, או  1.85 דולר למניה. זה עדיין יהיה זינוק נחמד של 50% משנה לשנה.

בנוסף, ביוני, גוגל התחילה לשלם דיבידנד רבעוני של 20 סנט, כאשר היא גם עובדת על תוכנית רכישה עצמית של מניות בשווי 70 מיליארד דולר. סונדאר פיצ'אי מנכ"ל גוגל; קרדיט: Eesan1969, Wikipedia  

למה גוגל לא הגיבה על עסקת וויז ואיך ביטולה ישפיע עליה?

בשבוע האחרון כולנו חיכינו לעדכון לגבי עסקת הרכישה של וויז על ידי גוגל בסכום של 23 מיליארד דולר, כפי שדווח בוול סטריט ג'ורנל. הבוקר גילינו שהעסקה התפוצצה ושוויז תמשיך בדרכה אל עבר הנפקה בנאסד"ק. בין אם ההצעה הייתה בסכום כזה או אחר (אסף רפפורט כנראה בילף קצת), גוגל באמת התעניינה בוויז, כמו חברות נוספות כנראה, והיא עדיין מחפשת אחר פעילות בתחום הסייבר.

• המאבק על עתיד החיפוש: גוגל מול גל השינוי הטכנולוגי
• המשמעות של עסקת WIZ- גוגל לישראל והפוטנציאל בתעשיית מיחזור המתכות

הסיבה שגוגל לא הגיבה לדיווחים היא כי היא לא חייבת לאף אחד. גוגל היא חברה ענקית שלא מתרגשת מכל דיווח כזה או אחר, גם אם הוא מגיע מגוף גדול ואמין כמו הוול סטריט ג'ורנל. כאמור אנחנו לא יודעים אם ההצעה שלה הייתה בגובה של 23 מיליארד דולר או פחות, אבל הצעה הייתה, ואת זה אין לה סיבה להסתיר.

עכשיו כשגוגל תפנה לרכוש חברה אחרת ינסו לסחוט ממנה יותר, כי יודעים שהיא הייתה מוכנה לשלם 23 מיליארד דולר על חברה הפסדית. יש לא מעט חברות בתחום שמפסידות אבל חלקן קרובות יותר להגיע לרווח מאשר וויז.

בנוסף, ייתכן שהתקלה של קראודסטרייק  CROWDSTRIKE ביום שישי קצת טרפה את הקלפים. המנייה איבדה כבר 22% מאז וקשה להעריך כרגע את הנזק על תוצאות החברה וכמה לקוחות יעזבו. עם זאת, תקלה בקנה מידה כזה אצל חברת סייבר עם המוניטין של קראודסטרייק יכולה באמת לשנות את המשחק.

• פאוול מזהיר: השפעת המכסים החדשים על הכלכלה עלולה להיות משמעותית מהצפוי
• על רקע הביקוש הגובר: יצרנית הרחפנים שמכפילה יכולות ייצור
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

כרגע השווי של קראודסטרייק עומד על 65 מיליארד דולר. זה כמעט פי 3 מהסכום שדווח בו תרכוש את וויז והסבירות אפסית שתהיה רכישה בסכום הזה, אבל אם מניית קראודסטרייק תמשיך לצלול והתוצאות יראו שהיא לא מצליחה להתאושש מהמכה הזו, יכול להיות שגוגל תרצה לנצל את ההזדמנות. זה תרחיש לא סביר, אבל הכל יכול לקרות.

מניית גוגל נסחרת לפי שווי של 2.27 טריליון דולר אחרי עלייה של 31% מתחילת השנה ושל 52% ב-12 החודשים האחרונים. מניית גוגל מתחילת השנה