תחזית פושרת לצ'ק פוינט ולמה המניה צפויה לעלות בפתיחה?

צ'ק פוינט פרסמה דוחות טובים לרבעון השני עם הכנסות של 627 מיליון דולר ו-2.17 דולר למניה. התוצאות מעל ממוצע תחזית האנליסטים, ברף העליון של התחזיות. במקביל מסרה הנהלת החברה כי אין שינוי בתחזית לשנה כולה וכן סיפקה תחזית לרבעון השלישי.

 

האם מניית צ'ק פוינט תעלה?

ברבעון השלישי צופה החברה להכנסות של בין 615 ל-650 מיליון דולר - אמצע הטווח 632.5 מיליון דולר. הרווח צפוי להיות בין 2.19 דולר למניה ל-2.29 דולר למניה. זה טווח רחב מדי, אבל חשוב יותר זה בדיוק כמו הקונסנזוס, אין כאן עלייה בתחזית למרות שברבעון שני התוצאות היו מעל התחזית. האם הנהלת החברה שמרנית? למה אחרי שני רבעונים טובים היא לא מעלה את התחזית השנתית? 

כל זה בשעה שהפלטפורמה החדשה - אינפיניטי צומחת בקצב מרשים וצ'ק פוינט כולה מגבירה את הצמיחה לכיוון 7% שנתי. בטרום המניה מוסיפה 2% למחיר של 173.5 דולר למניה.
 

תחזית פושרת, החדשות הטובות - המנכ"ל החדש

התחזית לשנה כולה עומדת רווח של 9 דולר ושנה הבאה על 10 דולר למניה. מדובר במכפיל רווח של 17 לרווחי שנה הבאה (בפועל מתחת ל-15 כי יש 3.1 מיליארד דולר בקופה) בהחלט סביר לחברת סייבר שהיא אחת מהמובילות בשוק.  כך או אחרת, מה שיזיז את המניה הם לא הדוחות, אלא המינוי של נדב צפריר. המינוי הזה מעיד שצ'ק פוינט הולכת בכיוון של רכישות, בכיוון של גידול בפעילות דרך צמיחה חיצונית וזה חידוש. החברה די שמרנית בפעילות הרכישות והעזיבה של שויד את תפקיד המנכ"ל לצד הבחירה בצפריר שהיה מוביל בקרן הון סיכון שהשקיעה בעיקר בחברות סייבר, מאותת שזה יהיה הכיוון הבא.