אנפייז מזנקת - האם זה ישפיע על סולאראדג?

רגע לפני שנסביר מה קרה למניית אנפייז' נזכיר כי היא המתחרה הגדולה של סולאראדג'. כשהנהלתה של אנפייז מסבירה שהמצב עומד להשתפר בהמשך ובקליפורניה כבר רואים את האור בקצב המנהרה, זה אמור לעודד את המשקיעים בסולאראדג'. זה עודד אותם למשך שעה-שעתיים, מניית סולאראדג' זינקה ב-8%, במקביל לזינוק של אנפייז, ואז - החל הנתק. אנפייז נשארה למעלה וסולאראדג' נפלה. 

המסחר אתמול הוא מיקרוקוסמוס למסחר בשנה האחרונה. המניות היו צמודות, עד שנפרדו. אנפייז רווחית, אנפייז פחות נפגעה במכירות מסולאראדג', אנפייז ממוצבת טוב מבחינה פיננסית, אין לה מלאי בסכומים אדירים, יש לה רווחיות טובה. המשבר פגע באנפייז אבל הרבה פחות מאשר בסולאראדג'. חדשות טובות לאנפייז הן חדשות טובות לסולאראדג', אבל פחות, כי היא הולכת ומאבדת נתחי שוק ונראה שאנפייז מתחזקת. החשש הכבד בסולאראדג שהפיטורים הנוכחיים לא יספיקו.   

כך או אחרת, ענקית מערכות האנרגיה הסולארית אנפייז ENPHASE ENERGY פספסה את הציפיות לרבעון השני, אבל הפרשנות החיובית של החברה לגבי העתיד סיפקה למשקיעים סיבה לאופטימיות בסביבה מאתגרת במיוחד לחברות הסולאר. החברה דיווחה על רווח למניה של 43 סנט על הכנסות של 303.5 מיליון דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 49 סנט על הכנסות של 309.7 מיליון דולר.

מדובר גם בירידה משמעותית משנה שעברה, אז אנפייז דיווחה על רווח למניה של 1.47 דולר על הכנסות של 711 מיליון דולר. לרבעון השלישי החברה צופה הכנסות של 370-410 מיליון דולר, מתחת לצפי האנליסטים ל-412 מיליון דולר.

• האם סולאראדג' היא הזדמנות? תובנות משיחת הוועידה של המתחרה הגדולה
• לקראת דוחות אנפייז: האם ענקית הסולאר תצליח לעמוד בציפיות?

עוד אמרה אנפייז כי ההכנסות בארה"ב ברבעון השני עלו בכ-32% לעומת הרבעון הראשון. עם פרסום הדוחות, אמר המנכ"ל בדרי קוטהנדרמן כי חוק הפחתת האינפלציה (IRA), "אפשר לחברה לייצר בארה"ב, לתמוך במקומות עבודה ולקדם את כלכלת האנרגיה המתחדשת במדינה". בנוסף, הנהלת אנפייז ציינה כי העסקים בקליפורניה התייצבו. 

ה-IRA נועד לספק תמריצי מס לחברות במטרה להגביר את הביקושים לאנרגיה נקייה, כמו פאנלים סולאריים. עם זאת, האינפלציה החמה והריביות הגבוהות פגעו באופן משמעותי בביקושים. בנוסף, מחוקקים בקליפורניה פעלו לקצץ את התשלומים שמקבלים בעלי בתים עם פאנלים סולאריים ממכירת החשמל שלהם לרשת החשמל של המדינה. העובדה שיש שיפור בקליפורניה נתפסת בקרב המשקיעים כ"אור בקצה המנהרה". 

ההתייצבות בקליפורניה היא מה שבעצם בעיקר עזר למשקיעים להתעלם מהפספוס בדוחות ולהקפיץ את המניה. בנוסף, במידה והריבית אכן תרד בחודש ספטמבר, מדובר בדחיפה משמועתית למגזר הסולארי היות והיא תוריד את עלויות המימון של התקנת פאנלים סולאריים. עם זאת, במידה וטראמפ יבחר שוב לנשיא, זה צפוי להשפיע באופן שלילי על תעשיית האנרגיה הנקייה, היות והנשיא לשעבר התבטא מספר פעמים נגד IRA.

• המיליארדרים לא התחמקו: הונו של מאסק צנח ב-116 מיליארד דולר
• מה קרה בהיסטוריה כשהתחילה מלחמת סחר?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אנפייז נסחרת כעת לפי שווי של 16 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה איבדה 11% מתחילת השנה ו-33% ב-12 החודשים האחרונים.