אודיוקודס: רווח של 18 סנט למניה - מתחת לצפי האנליסטים

חברת אודיוקודס   אודיוקודס -1.51% אודיוקודס 3,132 -1.51% בסיס:3,180 פתיחה:3,180 גבוה:3,159 נמוך:3,123 תמורה:556,987 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:   הדואלית, העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק מוצרים להעברת קול ונתונים ברשתות תקשורת מדווחת על תוצאותיה לרבעון השני של השנה. ההכנסות הסתכמו ב-60.3 מיליון דולר, בהתאם לצפי האנליסטים ו-0.5% מעל להכנסות ברבעון המקביל. הרווח על בסיס Non-GAAP הסתכם ב-18 סנט למניה, מתחת לצפי האנליסטים שהיה ל-19 סנט למניה ופי 6 מהרווח שנרשם ברבעון המקביל.

ההכנסות הרבעוניות משירותים הסתכמו ב-32 מיליון דולר, גידול של 12.3% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. שיעור הרווח הגולמי על בסיס GAAP הסתכם ב- 65.5%, שיעור הרווח התפעולי על בסיס GAAP הסתכם ב-8.2%, ה- EBITDA על בסיס GAAP עמד על 6.2 מיליון דולר, הרווח הנקי על בסיס GAAP הסתכם ב-3.8 מיליון דולר או 12 סנט למניה בדילול מלא.

שיעור הרווח הגולמי Non-GAAP הסתכם ב-65.8%, שיעור הרווח התפעולי Non-GAAP הסתכם ב-11.9%, ה-EBITDA על בסיס Non-GAAP עמד על 8.3 מיליון דולר, הרווח הנקי Non-GAAP הסתכם ב-5.5 מיליון דולר או 18 סנט למניה בדילול מלא. 

תזרים המזומנים ששימשו לפעילות שוטפת הסתכם ב- 2.9 מיליון דולר ברבעון השני של 2024. נכון ליום 30 ביוני 2024, היו בידי החברה מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות בנקאיים לטווח קצר, בטוחות סחירות לטווח ארוך וקצר והשקעות פיננסיות לטווח ארוך בהיקף של 93.7 מיליון דולר, לעומת 106.7 מיליון דולר ב-31 בדצמבר 2023. לדברי ההנהלה הירידה בהיקף מזומנים ושווי מזומנים, נבעה מהשימוש במזומן להמשך רכישת מניותיה של החברה במסגרת תכנית רכישת המניות שלה, מתשלום דיבידנד במהלך רבעון הראשון של שנת 2024 ומרכישות רכוש קבוע עבור שיפורים במושכר של מטה החברה החדש בישראל בקיזוז, בחלקו, ממזומן מפעילות שוטפת. 

במהלך הרבעון רכשה אודיוקודס 116,453 ממניותיה בשווי מצטבר של 1.2 מיליון דולר. מוקדם יותר החודש קיבלה אודיוקודס אישור מבית המשפט בישראל לרכוש מניות נוספות של החברה בסכום כולל של עד 20 מיליון דולר. בית המשפט גם אישר לאודיוקודס להכריז על דיבידנד עבור כל חלק מתוך סכום זה. 
 

חלוקת דיבידנד 

אודיוקודס הודיעה כי דירקטוריון החברה החליט על חלוקת דיבידנד בסכום של 18 סנט למניה. הסכום הכולל של הדיבידנד הוא כ- 5.5 מיליון דולר. הדיבידנד ישולם ב-29 באוגוסט 2024, לכל מחזיקי המניות של החברה עם סיום המסחר בשוק הנאסד"ק העולמי ביום 15 באוגוסט 2024.  

הדיבידנד ישולם בדולר ארה"ב על המניות הרגילות של אודיוקודס בע"מ, הנסחרות בשוק הנאסד"ק הגלובלי או בבורסה לניירות ערך בתל אביב. הסכום ומועד התשלום של כל דיבידנד אחר ייקבעו על ידי דירקטוריון החברה.        

"אני שמח לדווח על תוצאות חזקות לרבעון השני של 2024, עם צמיחה חיובית במכירות זה הרבעון השני ברציפות, והמשך התנופה בעסקי  Microsoft ופתרונות ה Conversational AI (CAI) לצד גידול בעסקי ה- Legacy המסורתיים," מסר שבתאי אדלרסברג, נשיא ומנכ"ל אודיוקודס. 

"מבחינת שוקי הליבה המרכזיים שלנו, המכירות לסביבת  Microsoft ברבעון השני צמחו ב-3.3% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, עם גידול יציב בשירותים המנוהלים Live, שצמחו בכ-35% לעומת אשתקד והגיעו ל-ARR של 56 מיליון דולר בסוף הרבעון השני של 2024. צמיחת עסקי Live ברבעון השני מציבה אותנו במסלול הגעה ליעד ה-ARR השנתי שלנו לשנת 2024 של 64-70 מיליון דולר, המייצג שיעור צמיחה שנתי של כ-40% בהשוואה ל-2023.

"בשוק חווית הלקוח (CX), צבר ההזדמנויות החזק שלנו ממשיך לתמוך בתחזית חיובית למכירות במחצית השנייה ולשנת 2024 כולה. בשוק ה-Conversational AI המכירות צמחו מעל 50% לעומת אשתקד. בשוק זה אנחנו נהנים מביקוש קשיח של לקוחות המוכנים להשקיע בחדשנות ובהתייעלות על ידי יישום פרויקטים בתחומי ה-UC וה-CX. קיימת התקדמות במספר פעילויות עסקיות חדשות עבורנו, בין השאר ב- ) Voca CICפתרון ה-CX למוקדי שירות המבוסס על (Microsoft Teams, בפתרונות SaaS לחללי פגישות והקלטות ובמרחב חדרי הישיבות של Microsoft Teams".
 

מציגה יציבות למרות איום הבינה המלאכותית

הבינה המלאכותית ממשיכה להתפתח ואיתה גם יכולות התמלול שמאיימות על הפעילות של אודיוקודס. העלייה ברווח מספקת נחת למשקיעים אבל העובדה שהחברה לא הציגה צמיחה בהכנסות אולי אומרת יותר. המשקיעים שהחזיקו בחששות מפני הפגיעה של הבינה המלאכותית על פעילות החברה קיבלו תיקוף מסוים להן בדוחות הרבעון הראשון אז הורידה החברה את התחזית שלה לשנה כולה. 

אודיוקודס צופה כעת הכנסות של בין 240-250 מיליון דולר (לעומת תחזית קודמת של בין 252-267 מיליון דולר) לצד רווח של בין 0.85-1 דולר למניה (לעומת תחזית קודמת של 1-1.15 דולר למניה). זו ירידה אבל לא ירידה משמעותית ובהתחשב ביציבות שהציגה החברה בדוחות הרבעון השני יכול להיות שהאופטימיות שהציג אדלרסברג בעבר אופטימית: "מודלי השפה עוזרים לנו לסכם את התמלול שמבוצע בעזרת הטכנולוגיה שלנו", אמר לנו אז בראיון. "בנוסף אנחנו מפתחים טכנולוגיה פנימית משלנו שתחליף את מודלי השפה כדי לדאוג שתהיה לנו יותר פרטיות".

בנוסף, ברבעון הראשון של השנה החברה ציינה כי אחת הסיבות העיקריות להתחלה האיטית לשנה נובעת מירידת ההכנסות ממוצרי חומרה, ה-gateway, בניגוד לחלק מהציפיות בשוק שצפו פגיעה דווקא מכיוון התוכנה כתוצאה מהתפתחות הבינה המלאכותית. החברה ציינה שההאטה במכירות מוצרי החומרה נוסעות מסביבת הריבית הגבוהה. עם זאת, בחברה הביעו ביטחון ביכולת לשמור על צמיחה בריאה בטווח הארוך בשורת ההכנסות תוך הרחבה משמעותית של שולי הרווח בשנת 2024 ומעבר לה.

מניית אודיוקודס נסחרת לפי שווי של 332 מיליון דולר אחרי ירידה של 12% מתחילת השנה ועלייה של 6% ב-12 החודשים האחרונים.

מניית אודיוקודס מתחילת השנה