לא רק הכלכלה בארה"ב: החששות בנוגע לבינה מלאכותית חוזרים

המניות של יצרנית האייפון APPLE ושאר ענקיות הטכנולוגיה נסחרות בירידות שערים, יחד עם השוק כולו. נראה כי חששות המשקיעים בנוגע לתשואה על ההשקעה בבינה מלאכותית גוברים, יחד עם החששות סביב הכלכלה האמריקאית.

מניית אפל יורדת כעת ב-6%, שינוי כיוון מהשבוע שעבר בו יצרנית האייפון נסחרה ביציבות בזמן ששאר חברות הטכנולוגיה נפלו בעקבות נתוני תעסקה חלשים מהצפוי. יצרנית האייפון ככל הנראה ספגה מכה מהדיווחים לפיהם ברקשייר האתוו'י של וורן באפט צמצמה את ההחזקה בחברה בכמעט 50% ברבעון השני. ההודעה הזו האפילה על התלהבות המשקיעים סביב התוכניות של אפל לשלב בינה מלאכותית במכשיריה, דבר שהמשקיעים סבורים שיגביר את המכירות. 

יחד עם אפל נופלות גם שאר ענקיות הטכנולוגיה כמו גוגל GOOGLE , מטא META PLATFORMS , אמזון AMAZON ומיקרוסופט MICROSOFT . זה נראה כמו שינוי רחב בסנטימנט המשקיעים סביב מגזר הטכנולוגיה, שמונע על ידי ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית כבר כמעט שנתיים. בעוד הדו"חות של ענקיות הטכנולוגיה היו מעורבים בשבוע שעבר, הגידול העקבי בהוצאות ההון של החברות בעקבות ההשקעות ב-AI, שכמעט ולא השפיע על הרווחים, הותיר את המשקיעים חסרי סבלנות.

נראה כי עוד ועוד אנליסטים מתחילים להיות סקפטיים בנוגע לבינה מלאכותית. לאחרונה קרן הגידור אליוט אמרה למשקיעים כי ענקיות הטכנולוגיה נמצאות ב"ארץ הבועות" וכי ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית מוגזמת, עם יישומים רבים שאינם מוכנים.

• יצרנית מוצרי זכוכית? החברה שנמצאת בחוד החנית של המגזרים הצומחים ביותר
• אפל: שיאי האייפון נשברים אבל החששות ממשבר הזיכרון הגלובלי והמרוץ ל-AI נותנים את הטון
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

השאלה שנשאלת כעת היא האם הערכות השווי של חברות הטכנולוגיה ימשיכו להתכווץ או שתזרימי המזומנים הבריאים של החברות הודות לעסקי הליבה הרווחיים שלהן יעזרו לתמוך במניות עד שהחברות יוכלו לספק תוצאות אמיתיות מההשקעה בבינה מלאכותית. חברה אחת שיכולה להשפיע מאוד על הסטינמנט היא אנבידיה NVIDIA CORP , שתדווח על תוצאותיה ב-28 באוגוסט.

"ההתלהבות האחרונה סביב בינה מלאכותית מוקדמת מדי לטעמנו", כתבו ב-UBS. "סביר להניח שיקח זמן עד שהחברות יצליחו להוכיח שהן מסוגלות לספק תשואה על השקעות הבינה המלאכותית שלהן וכרגע אין אינדיקציות לכך שהחברות נסוגות מתוכניות ההשקעה שלהן בהתחשב בפוטנציאל הטכנולוגיה". 

דוחות אפל

עוד לפני שבאפט כאמור הגיע והרס למשקיעים את המצב רוח, אפל דווקא נהנתה מעליות שערים. ענקית הטכנולוגיה רשמה בתוצאותיה לרבעון השלישי רווח למניה של 1.4 דולר על הכנסות של 85.8 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 1.34 דולר על הכנסות של 83.79 מיליארד דולר.

ההכנסות מאייפונים עמדו על 39.3 מיליארד דולר, טוב מהצפי של 38.81 מיליארד. ההכנסות ממחשבי Mac הסתכמו ב-7.01 מיליארד, בעוד הצפי היה ל-7.02 מיליארד דולר. ההכנסות מאייפדים עמדו על 7.16 מיליארד, לעומת הצפי ל-6.61 מיליארד. ההכנסות משירותים הסתכמו ב-24.21 מיליארד, לעומת הצפי של 24.01 מיליארד. ההכנסות ממוצרים לבישים כמו שעונים ואביזרים נוספים הסתכמו ב-8.1 מיליארד, לעומת הצפי של 7.79 מיליארד.

• חברת טקסטיל יפנית אחת עומדת מאחורי צוואר הבקבוק של שבבי ה-AI
• המשקיעים הפרטיים הסתערו על הכסף דווקא בשיא התנודתיות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

ההכנסות מסין ירדו ב-6.5% ל-14.73 מיליארד דולר. האנליסטים ציפו לירידה של 2.4%. שיעור הרווח הגולמי הסתכם ב-46.3%, בעוד הצפי היה ל-46.1%.