ניהול תיק ההשקעות בתקופות של תנודתיות: למה כדאי לשים לב

מדד הפחד זינק לרמות שנראו בפעם האחרונה בתקופת הקורונה, מדד הניקיי היפני קורס ויום לאחר מכן משתקם, שלושת המדדים העיקריים הנאסד"ק ה-S&P 500 והדאו נופלים בחדות יום אחד ועולים בחדות יום לאחר מכן. השוק תנודתי במיוחד, וכל "חוזי העתידות" ממהרים להגיד אמרנו לכם כשהמדדים קורסים ונעלמים יום לאחר מכן כשהם מזנקים (או להפך).

בעוד אין לאף אחד באמת דרך לדעת מה יביא העתיד, האם אנחנו לקראת עוד משבר וקריסה של השווקים, או שמדובר בעוד תיקון ונחזור במהירות לשיאים חדשים, כן יש כמה כללים שכדאי לשים לב אליהם ועשויים לשמור על התיק שלנו.

מניות זולות יכולות לעלות ביוקר

עולם ההשקעות מורכב בסופו של דבר מכלל פשוט: קנו בזול, מכרו ביוקר. האתגר הוא להבין מתי חברה באמת זולה ומתי מדובר במלכודת. בתקופה של ירידות שערים, אנחנו יכולים הרבה פעמים להיתקל בחברות שרק לפני רגע היו יקרות מדי בשבילנו בחצי מחיר. עם זאת, לפני שאנחנו ממהרים לרכוש, כדאי קודם לבדוק לעומק מה האתגרים הצפויים לחברה והאם יכול להיות שמדובר ב"סכין נופלת" ונקנה בזול רק בשביל למכור בזול יותר.

אל תנסו לתזמן את השוק

תזמון השוק הוא אחד האתגרים הגדולים של המשקיעים ובעוד יש כאלו שימהרו להתווכח ולהגיד שניתן לתזמן את השוק, אם המשקיע האגדי וורן באפט לא מנסה לתזמן, לא רואה סיבה לקחת סיכונים מיותרים. במידה ומשקיעים לטווח הבינוני-ארוך עדיף להסתכל על השקעות בהסתכלות ארוכת שנים ולהסתמך על כך שהשווקים נוטים לעלות בצורה עקבית ומתמשכת בטווח הארוך.

הכי חשוב לנהל סיכונים

במיוחד בתקופות של תנודתיות, ניהול סיכונים הוא מה ששומר על תיק ההשקעות שלנו לטווח הארוך. הפסדים יגיעו, אבל פיזור נכון של התיק בצורה שתפחית את הסיכונים ותקטין את הסיכוי שבגלל חברה אחת או שתיים נמחק את התיק, זה מה שיעשה את ההבדל בטווח הארוך.

פיזור נכון כולל השקעה במגוון רחב של נכסים וסקטורים. כך, אם אחד הנכסים חווה ירידות משמעותיות, הנכסים האחרים עשויים להישאר יציבים או אף להניב רווחים, מה שמאזן את התיק הכולל ומפחית את הסיכון להפסד גדול.

לפעמים עדיף לממש רווחים

כל מקרה לגופו, לרוב עדיף להחזיק בהשקעות לכמה שיותר זמן, אבל קיימים מקרים שעדיף למכור השקעות כושלות ולקחת את הכסף ולהשקיע אותו בחברה שתניב תשואה גבוהה יותר על ההשקעה. הכל תלוי במחקר איכותי של החברות ולהבין אם הסבירות שההשקעה תתאושש גבוהה יותר ולכן עדיף לחזק אותה או שהעתיד לא נראה טוב ועדיף להפנות משאבים להשקעות עם סיכויים טובים יותר. 
 

לא להיכנס לפאניקה

ירידות היו תמיד ויהיו תמיד, והן חלק בלתי נפרד מההשקעה בשוק ההון. סבלנות וקור רוח בניהול תיק ההשקעות הם קריטיים בתקופות של תנודתיות. תגובות פזיזות עשויות להוביל להחלטות שגויות, שמסכנות את התשואות העתידיות.

השוק הפיננסי חווה תקופות של עליות ומורדות לאורך השנים. השקעות בשוק ההון דורשות הבנה שהתנודתיות היא חלק טבעי ממנו. ההיסטוריה מראה כי השוק מתאושש לאורך זמן, ולעיתים קרובות מגיע לשיאים חדשים לאחר ירידות. זוהי תזכורת חשובה לכך שצריך להסתכל על התמונה הגדולה ולא להתרכז בתנודות קצרות טווח.