טארגט, אובר וגם אינטל - ההבטחות והאכזבות של האנליסטים עד כה השנה

האנליסטים מבתי ההשקעות והבנקים השונים בארה"ב סקרו את המניות שמעניינות אותם ואת אלה שהם טעו לגביהן וכנראה ימשיכו להתדרדר.

טארגט  TARGET CORP

הראשונה בתור היא טארגט שצפויה לדווח על תוצאותיה לרבעון השני ב-21 באוגוסט, כאשר ב-UBS אופטימיים בנוגע לתוצאות הצפויות של החברה. הסנטימנט בנוגע למנית טארגט היה מעורב עד כה, כאשר השווקים מתמודדים עם חששות ממיתון, חוסר וודאות בנוגע לריביות, תנודתיות בהוצאות הצרכנים והסיכונים בנוגע לתחזית המחצית השנייה. האנליסטים סבורים כי הסנטימנט היחסית זהיר הכביד על המניה והוביל ליחס סיכוי סיכון נוח.

מצד אחד, האנליסטים מסכימים כי יש כעת יותר חוסר ודאות בפני הקמעונאים בנוגע להוצאות בשיקול דעת, וטארגט לא תהיה חסינה מפני האטה נוספת בהוצאות הצרכנים. מצד שני, ב-UBS רואים לראשונה מאז הרבעון הרביעי של 2021 שטארגט תדווח על גידול בשולי הרווח, בזמן שרוב הקמעונאים בעלי מוצרים לשיקול דעת יציגו ירידות בשיעורי הרווח. האנליסטים נותנים למניה מחיר יעד של 185 דולר עם המלצת "קנייה".  

אובר  UBER TECHNOLOGIES

במורגן סטנלי מציינים את אובר בתור אחת מהחברות שירוויחו במיוחד מהתקדמות הרכבים האוטונומיים בעשור הקרוב. לפי האנליסטים, אסטרטגיית החברה מרובת המוצרים מניבה תוצאות מרשימות, כאשר החברה סיפקה צמיחה מוצקה לאחרונה עם עלייה במספר ההזמנות והרווח להזמנה.

מה ששכנע את האנליסטים היה בעיקר הפרשנות של החברה בנוגע לשוק אוטונומי שאובר בונה, האתגרים הטכנולוגיים בפעילות של חברה כמו אובר, עם מיליון נסיעות בשעה וזמן הגעה ממוצע של נהגים מסביב העולם שעומד על 4 דקות הודות לטכנולוגיה שמבצעת 10 מיליון תחזיות בשנייה ובנוסף לכל זה הצורך של חברות הרכב האוטונומיות למקסם את השימוש בנכסים שלהם, מה שמדגיש את העמדה החזקה של אובר בעשור הבא של התקדמות הנהיגה אוטונומית. 

במורגן סטנלי מנסים לגרום למשקיעים לשאול את חברות הטכנולוגיה האוטונמית כיצד הן מתכננות לבנות רשת של רכבים אוטנומיים מבלי לשתף פעולה עם חברת שיתוף נסיעות כמו אובר. בבנק נותנים לחברה מחיר יעד של 95 דולר עם דירוג של "משקל יתר".  

רדיט  REDDIT

חברת המדיה החברתית רדיט REDDIT ממשיכה לעקוף את הציפיות וסיפקה עוד רבעון עם הכנסות משמעותית ורווח Ebitda מתואם טוב יותר מהציפיות. לרבעון השלישי החברה צופה הכנסות של 300 מיליון דולר ו-Ebitda מתואם של 50 מיליון, תחזיות שהגיעו גבוה ב-7% ו-52% מנקודת האמצע של ציפיות האנליסטים.

• מורגן סטנלי בהמלצה על נורת'רופ - אפסייד של 16%
• AMD מקבלת הורדת המלצה - אבל המניה עולה ב-6%

בדויטשה בנק סבורים כי לרדיט יש מה שצריך על מנת להציג צמיחה מתמכת בהכנסות: צמיחה מואצת ובת קיימא של משתמשים, עם הזדמנויות מונטיזציה מצטברות, בנוסף למעבר יציב והדרגתי לפורמטי פרסום עם ביצועים טובים יותר. בבנק מציינים כי לאור הביצועים הגבוהים של החברה הם צופים כעת הכנסות ל-2024 של 1.19 מיליארד דולר ו-Ebitda של 187 מיליון דולר. התחזיות הקודמות עמדו על 1.1 מיליארד ו-105 מיליון דולר בהתאמה. בדויטשה נותנים לרדיט מחיר יעד של 73 דולר ומדרגים את המניה ב"קנייה".  

ראלף לורן  POLO RALPH LAUREN CORP

למרות שמותג האופנה ממשיך להציג ביצועים טובים יותר מהמתחרים במגזר אופנת היוקרה, התנודתיות בביקושים הצרכניים בעולם, בנוסף לערוץ סיטונאי לא יציב בצפון אמריקה גרמו לאנליסטים ב-TD Cowen להוריד את התחזיות לרבעון השני ולחתוך את מחיר היעד ל-193 דולר.

ברבעון הראשון ראלף לורן עקפה במעט את הציפיות האנליסטים והתחזיות הודות לשיעור מס מופחת. הנהלת החברה אישררה את התחזית למכירות והרווחים של החברה ל-2025. לרבעון השני האנליסטים צופים רווח למניה של 2.29 דולר, לעומת 2.49 דולר לפני כן.  

אינטל  INTEL CORPORATION

יצרנית השבבים הפכה לאחת האכזבות הגדולות של של האנליסטים. ב-Mizuho שדרגו את ההמלצה למניית החברה בנובמבר 2023 הודות לביקוש חזק לבינה מלאכותית ומוצרים חדשים שהיו אמורים להניע את המכירות במגזר המחשבים האישיים ומרכזי נתונים. תשעה חודשים לאחר מכן, האנלסיטים מודים שהם טעו.

אינטל המשיכה לפגר מאחורי המתחרות וצפויה לאבד נתח שוק בכל שווי המפתח עד לשנת 2025. האתגרים של יצרנית השבבים צפויים להימשך עם סיכונים גם בנוגע לסל המוצרים של החברה, כאשר האנליסטים לא בטוחים שהחברה תצליח לבצע את כל מה שהצהירה עליו. האנליסטים הורידו את הדירוג לאינטל ל"נייטרלי" ונתנו למניה מחיר יעד של 22 דולר.

• "90 הסכמים תוך 90 יום" - למה המטרה של טראמפ לא אפשרית ומה יקרה שיסתיימו 90 הימים?
• קרנות סל מוגנות: אתם מוגבלים בהפסד, אבל יש מחיר - דגומאות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"