הישראלים מאוהבים - הזרימו כ-70 מיליארד שקל למכשירים עוקבי מדד S&P 500
מדד ה-S&P 500 שבר אתמול שיא ולמרות שהיום התחיל בירידה זה לא יפתיע אם הוא ייסגר בירוק או באזור האפס. המדד הזה שמרכז את 500 המניות המובילות בשוק האמריקאי, היה מאז ומתמיד מדד דגל בשוק האמריקאי, אבל בשנים האחרונות הוא הפך למדד הדגל העולמי.
עדר של קונים למדד ה-S&P
מדד הדגל העולמי - שווי של 42 טריליון, מחזור של 100 מיליארד ביום; 100 מיליון משקיעים ישירים
היקף ההשקעות ב-S&P 500 גדל מדי חודש כשבנוסף לעליות הערך של המניות המרכיבות את המדד הוא המדד בעל שווי החברות הגדול ביותר - מעל 42 טריליון דולר. מחזורי המסחר הם הגבוהים ביותר לעומת כל המדדים האחרים - מעל 100 מיליארד דולר ביום. בין 60 מיליארד ל-70 מיליארד מסחר ב-500 המניות המרכיבות את המדד ומעל 40 מיליארד דולר במכשירים העוקבים אחרי המדד (תעודות סל, קרנות סל, קרנות מחקות, נגזרים ועוד).
כמות האנשים שמחזיקה ישירות במדד מוערכת במעל 100 מיליון. מדובר במשקיעים מתוחכמים, לצד אנשים שאין להם מושג בשוק ההון חוץ מההבנה שמדובר במדד המרכזי בעולם ושמניות מספקות תשואה טובה על פני זמן.
תשואה שנתית ממוצעת של 13% בעשור האחרון
האטרקטיביות של המדד זינקה בעשור האחרון על רקע תשואה נדירה לטובה. אם הממוצע הרב שנתי במבחנים של עשרות שנים במניות הוא כ-7% בשנה, הגיע העשור האחרון וה-S&P עשה תשואה שנתית ממוצעת של 13%. מתחילת השנה הוא כבר עלה ב-21%.
עלייה של 13% בשנה בעשור האחרון
- כל הכותרות
עליות דווקא אמורות להביא את החוסכים והמשקיעים למגננה. אחרי עליות יש ירידה, אחרי הכל, בטווח הארוך, יש התכנסות לממוצע. אותו 7%, אולי 8%, אבל המשקיעים והחוסכים ממשיכים לנהור למדד - הם נאחזים בגישה שזו תשואה שחוזרת על עצמה כבר שנים, אז למה שזה לא יימשך. בינתיים הם צודקים וכך נוצר הייפ שהולך וגדל ומנפח את הביקושים.
לביקושים יש רציונל. מכפיל הרווח המשוקלל של המדד אומנם גבוה, אבל לא מנופח מאוד. המדד כיום מוטה לשבע המופלאות - ענקיות הטכנולוגיה שמשקלן כ-25% מהמדד, כך שמדובר במדד מוטה טכנולוגיה לטוב ולרע.
הישראלים מאוהבים - קנו בשנה האחרונה מכשירים עוקבי מדד S&P 500 בסכום של כ-70 מיליארד שקל
מדד ה-S&P 500 סחף את הישראלים. עד לתקופת הקורונה היקף ההשקעות הישירות במדד דרך מכשירים עוקבים היה קרוב ל-10 מיליארד שקל. היום מדובר על קרוב ל-200 מיליארד שקל שמנוהלים בפנסיה, קופות גמל והשתלמות, קרנות נאמנות ופוליסות חיסכון. לפני שנה היקף ההשקעה הכולל במדד היה מעל 100מיליארד שקל. אחרי שמקזזים את עליית הערך, מקבלים הזרמה של כ-70-75 מיליארד שקל בשנה למכשירים עוקבי S&P.
ה-S&P 500 הוא האפיק השקעה שצומח הכי מהר. למעשה, אם מנטרלים את הקרנות הכספיות מהמשוואה (שכן הן סוג של פיקדון) ומתייחסים לעולמות ההשקעה בסיכון, הרי שההשקעה הישירה ב-S&P מרכזת קרוב ל-10% מהנכסים של הציבור. מעבר לכך, כ-60% מהכספים החדשים שנכנסים להשקעות השונות זורמים ל-S&P.
תיק ההשקעות הממוצע של הישראלים - כ-15% ב-S&P
אם רוצים להבין את החשיפה האמיתית של הציבור ל-S&P צריך לבדוק מה נמצא בתוך תיקי ההשקעות של הגופים המוסדיים. בתוך הפנסיה, קופות גמל, קרנות וכו', יש לנו הרבה S&P כי זה הפך למרכיב חשוב בתיקים של הגופים המנהלים. בפועל, במקום להשקיע ישירות במניות, הן משקיעות במדד. הנתח של מניות חו"ל עולה בהדרגה וכבר עבר את הנתח של המניות בערץ ורובו ככולו מוזרם למכשיירם עוקבי S&P.
בהערכה מאוד זהירה ושמרנית מושקעים בגופים עוד 200 מיליארד שקל במכשירים עוקבי S&P. חלק מהגופים המוסדיים עוקבים אחרי ה-S&P 500 דרך קרנות סל ומכשירים עוקבים, כך שיש כפילות מסוימת שצריך להוריד מהסכום הכולל שמושקע ב-S&P, אבל גם כשמחשבים זאת, מקבלים שה-S&P הוא לפחות 15% מהתיק של הציבור הישראלי - הן באופן ישיר והן באופן עקיף דרך מנהלי הכספים.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
24.זה יביא מפולת. במחירי המניות והנדלןזה קרוב מאד. לפי הפימפום אנחנו בשיא ויש שיוק אגרסי 14/10/2024 08:06הגב לתגובה זו1 1זה קרוב מאד. לפי הפימפום אנחנו בשיא ויש שיוק אגרסיבי גם בנדלן וגם בנסדקסגור
-
23.יש להעיף את הקיסר הנאשם והכת ההזוייה מניהול המדינה.נכהצ 13/10/2024 08:23הגב לתגובה זו2 2הם מפקירים ובוזזים אותנו מדיי יום. מה עם עסקת חטופים?סגור
-
22.הכול נחמד עד לבחירות בארה"ב או קרוב לכךקשקש 13/10/2024 05:39הגב לתגובה זו1 1הגרפים העולמיים נמצאים בשיא של כול הזמנים ולא משנה מי תזכה בבחירות צפוי לנו מיתון אכזרי לפחות עד 2026 ושיטוח של הגרפים .על פי דעתי הניפוח של מחירי הנכסים הוא סופר בועהסגור
-
21.מספר שנים הסתכלתי על איך שכלסרגיי 12/10/2024 22:44הגב לתגובה זו4 0מסלול חיסכון שקיים בפנסיה והשתלמות פשוט לא מתקרב לביצועים של s&p ובסוף העברתי כל הפנסיה וחצי השתלמות. הייטקיסט בשנות הארבעים.סגור
-
20.לא נועדנו לעבוד, רק כדי לשרת את החרדיםיסכה 12/10/2024 11:51הגב לתגובה זו11 5להפסיק עם כלכלת בעזרת השם ולעצור את הביזה החרדית.סגור
- טען עוד
-
19.חייבים לסלק את הגרנדמייזרשבתאי 11/10/2024 19:03הגב לתגובה זו11 1כלכלת בעזרת השם פוגעת במדינהסגור
-
18.צאו צאו לעבוד ולשמור על ארץ הקודש . (ל"ת)מאות אלפי פרזיטים 11/10/2024 12:19הגב לתגובה זו13 3סגור
-
17.עם גרעון צפוי של 300 מיליארד בקרוב מיסים אדירים . (ל"ת)חכמים !!!!! 11/10/2024 12:19הגב לתגובה זו17 0סגור
-
16.אין ניהולאליהו המביא 11/10/2024 11:25הגב לתגובה זו11 6ממשלת בוגדים ברשות נוכל פחדן וביבי ושר אוצר טיפש מביאים אנשים לברוח מהבורסה הישראליתסגור
-
15.טרנד הוא טרנדלרון 11/10/2024 10:29הגב לתגובה זו7 4הראשונים מרויחים האחרונים בוכים,לא בפעם הראשונה ולא האחרונה!סגור
-
14.הליברלים משקיעים בחול לא יהיו מיסים יהיו פעריםרק;1 11/10/2024 10:12הגב לתגובה זו5 1חרדים ובררה יקבלו שירות גרוע בחינם ומי שיושב על דולרים ישלםעל חינוך ובריאות כמו באמריקהסגור
-
13.שר אוצר הזייההציבור מעדיף להשקיע בבורסה בארהב שם החברות מנוהלות 11/10/2024 09:39הגב לתגובה זו11 6הציבור מעדיף להשקיע בבורסה בארהב שם החברות מנוהלות באופן מבריק מאשר בארץ שבה יש שר אוצר מצחיק שהוא בור ועם הארץ ויש ראש ממשלה מבריק שמנצל שיכלו לרעה ועוזר להרוס את המשק והכלכלה לטובת החרדים ועשרות אלפי מקורבי מפלגות הקואליציה. רק תמים ישקיע כאן כסף. הזרים ברחו כבר מזמן.סגור
-
גם שם יהיו מימושים כבדים אחרי שביבי יפציץ באירן (ל"ת)משה ראשל"צ 13/10/2024 07:02הגב לתגובה זו0 0סגור
-
12.מהסימנים שיש בועה בשוק המניות.. (ל"ת)רועי לוי 11/10/2024 08:00הגב לתגובה זו8 6סגור
-
11.אף אחד בעולם לא מאמין בכלכלת ישראלאחד 11/10/2024 06:52הגב לתגובה זו15 4וגם אני לא מאמין. כל יום משקשק שה s,&p יפול אבל בינתיים מושקע וקצת מרוויחסגור
-
אז תרד מפה בברלין המילקי יותר זול עוף מארץ הקודש (ל"ת)משה ראשל"צ 13/10/2024 07:03הגב לתגובה זו1 1סגור
-
10.אנחנו בדרך הנכונהאריאל 11/10/2024 06:48הגב לתגובה זו19 2לא מספיק, ברגע ש70%-75% מהאחזקות יהיו S&P זה יהיה סימן שהציבור התעורר, עד אז, ממשיכים להפנט את הציבור בשקרים והפקדות למסלול כללי שמוביל לתשואה בזיונית.סגור
-
9.עד עכשיו זה "בסדר" עד לתאריך 05/11/24 ואז נראה .דש 11/10/2024 05:35הגב לתגובה זו8 5מה שבטוח התיקון יהיה אלים. התוצאה של תבניות חוד- תהוםסגור
-
אפילו תצדקלרון 11/10/2024 10:31הגב לתגובה זו1 0תיקון לא בא עפ"י הזמנהסגור
-
8.שאלה היא אחרתנתן 11/10/2024 05:28הגב לתגובה זו4 0זה לא "האם המדד ימשיך לעלות," אלא "האם הוא ימשיך לעלות אחרי שתשקיע בו את כספך?" וגם "גם אם הוא ימשיך לעלות, האם תצליח להרוויח מזה?"סגור
-
7.אז מה עדיף תא 35? :() (ל"ת)eee 11/10/2024 01:44הגב לתגובה זו8 0סגור
-
6.זה מה היה. נראה מה יהיה אחרי הבחירות (ל"ת)בן 11/10/2024 00:08הגב לתגובה זו1 0סגור
-
5.למה שאני אשקיע בארץ??יוני 10/10/2024 23:51הגב לתגובה זו16 3מאיזו סיבה? חרדים?סגור
-
4.כלכלת ישראל עובדת רק בשביל החרדיםממשלה מחרידה 10/10/2024 22:48הגב לתגובה זו39 9כלכלת ישראל עובדת רק בשביל החרדים לכן הכסף בורח מפהסגור
-
ליתר דיוק הטפילים (ל"ת)אורן 11/10/2024 04:33הגב לתגובה זו18 5סגור
-
ליתר דיוק משתמטים משתטחים על הזומותנכהצ 12/10/2024 10:04הגב לתגובה זו3 1באומן.סגור
-
3.ישראל סופגת הורדות דרוג כל חודשייםהורדות דרוג 10/10/2024 22:43הגב לתגובה זו32 2ישראל סופגת הורדות דרוג כל חודשיים אז הכסף בורח לחו"ל זה מובן מאליוסגור
-
2.עם שר האוצר גראנדמייזר מי ישקיע בישראל? (ל"ת)שר האוצר גראנדמייזר 10/10/2024 22:40הגב לתגובה זו34 2סגור
-
1.בקרוב הקריסה (ל"ת)לולו 10/10/2024 22:19הגב לתגובה זו15 12סגור
-
שמענו על מטומטמים כמוךיובל 12/10/2024 20:23הגב לתגובה זו1 1שלפני 20 שנה טענו ששוק הדיור / נדלן בבועה שדירה 4 חדרים נמכרה בפחות 1.5 מילון והיום עולה פי3סגור
-
כן כן..אורן 11/10/2024 04:32הגב לתגובה זו16 2תמיד יש אנשים כמוך רואים שחורות. מי שהשקיעו בשנים האחרונות עשה את עסקת חייו. האם יהיו ירידות? ברור. אבל העבר מלמד שיש תשואה טובהסגור
-
אחרת את הרכבתניסים 11/10/2024 00:50הגב לתגובה זו3 4אני מחפש עוזר בית בניקוי וגיהוץ שכר מינימום מובטח לך פלוס ארוחת צהרייםסגור
-
מתי? (ל"ת)משה 10/10/2024 23:54הגב לתגובה זו0 0סגור
-
די כבר להטריל (ל"ת)ששון 10/10/2024 22:52הגב לתגובה זו0 0סגור
-
לא לא (ל"ת)ללולו 10/10/2024 22:51הגב לתגובה זו0 0סגור
