מויניאן מבטלת גיוס האג"ח בת"א ברגע האחרון לטובת מימון זול בארה"ב

חברת הנדל"ן האמריקאית מויניאן לימיטד שגייסה בת"א במספר הזדמנויות אגרות חוב, הודיעה על ביטול גיוס אג"ח שתוכנן בתל אביב. לאחר מכרז מוצלח שבו התקבלו התחייבויות של 518 מיליון שקל בריבית נמוכה יחסית, החברה הודיעה כי היא פונה לחלופות מימון אחרות בארה"ב. הסיבה היא מימון בעלות נמוכה בארה"ב.
 

מויניאן מבטלת גיוס - מגייסת בחו"ל בריבית נמוכה יותר

מוקדם יותר השנה, החלה מויניאן בהליך לגיוס אג"ח סדרה ג', במטרה לפרוע את חובות סדרה ב', שמועד פירעונה בסוף דצמבר 2024. במכרז האחרון, שהתקיים בשבוע שעבר, קיבלה החברה הצעות מפתות ממשקיעים מוסדיים בריבית של 8.45% בלבד – נמוך מהציפיות המוקדמות בשוק. זה גם נמוך מהריביות של חברות קרובות או דומות שגייסו בריבית של כ-9%

למרות התנאים היחסית אטרקטיביים, הודיעה החברה באופן מפתיע על ביטול ההנפקה. ההערכות בשוק מצביעות על כך שג'ו מויניאן, הבעלים, ניצל את התנאים שנקבעו במכרז המקומי כדי להשיג מימון זול יותר בארה"ב, כלומר הוא הלך עם ההצעה הזו לגופים אחרים ושם התפשרו על הריבית. השאלה אם הוא לא מפסיד בכך מקור מימון. החתמים יתקשו להביא אותו פעם הבאה לשוק אחרי שהוא ברח למוסדיים בהנפקה הנוכחית. 

מויניאן נדרשת לפרוע כ-335 מיליון שקל (90 מיליון דולר) למחזיקי אג"ח סדרה ב' עד סוף דצמבר. נכון להיום, בקופת החברה חסרים כ-200 מיליון שקל לכיסוי החוב. לצורך כך, החברה מתכננת להמשיך לממש נכסים שבבעלות מויניאן בארה"ב, בהם חמישה נכסים שמוערכים בכ-440 מיליון שקל (118 מיליון דולר). עד כה מומש נכס אחד בלבד, בסכום של כ-40 מיליון שקל.החברה נהנית מתמיכה של הבעלים וזה מעודד את המחזיקים באגרות החוב. הבעלים העביר בעבר לחברה הלוואות בעלים לטובת פירעונות - כך למשל לפני כשנה הועברו לה 42 מיליון דולר שסייעו בפירעון חובות קודמים.