"מניית אנבידיה תגיע ל-190 דולר"

בנק אוף אמריקה ממשיך להמליץ על אנבידיה: מחיר היעד 190 דולר בנק אוף אמריקה (BofA) שומר על המלצת הקנייה שלו למניית אנבידיה עם יעד מחיר של 190 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של 30.2% לעומת מחיר המניה הנוכחי (145.89 דולר). ההמלצה מתבססת על הדומיננטיות של אנבידיה בתחום הבינה המלאכותית, צמיחה מהירה, והפקת תזרים מזומנים חזק ביותר בשנים הקרובות. האנליסטים של בנק אוף אמריקה יצאו משיחת הוועידה מעודדים. הם סבורים שקצב הצמיחה ימשיך להיות מרשים ומסמנים לאנבידיה שווי פוטנציאלי של 5 טריליון דולר.  

הביצועים וצפי לעתיד אנבידיה רשמה תוצאות כספיות חזקות ברבעון השלישי של 2024 (שהסתיים באוקטובר), עם עלייה שנתית של 93.6% בהכנסות לסך של 35 מיליארד דולר. גם הרווח למניה (EPS) עלה ב-101% לעומת השנה שעברה, והגיע ל-0.81 דולר – גבוה מהתחזיות הקודמות של בנק אוף אמריקה ושל השוק כולו ל-0.75 דולר.

החברה העלתה את התחזית לרבעון הבא למעל 37.5 מיליארד דולר, אך חלק מהמשקיעים התאכזבו כי ציפו למעל 39 מיליארד דולר. עם זאת בשיחת הוועיה ג'נסן הואנג, הרוח החיה מאחורי אנבידיה, ענה בנחישות ובביטחון לגבי המשך הצמיחה. זה הרגיע את רוב המשקיעים ומיריה במניה היא עברה לעליות. 

תחום מרכזי בהצלחת החברה הוא שוק מרכזי הנתונים (Data Center), שבו נרשמה צמיחה שנתית של 112%. תוצאות אלו נובעות מביקושים חזקים למעבדי Hopper ו-Blackwell שמובילים את השוק. תחום הרכב צמח גם הוא ב-72% לעומת השנה שעברה, עם הכנסות של 449 מיליון דולר – מעל תחזיות האנליסטים.

• מניות השבבים יציבות בטרום, אבל האנליסטים מזהירים
• החוזים על הנאסד"ק עולים 1%, על הדאו יורדים 1% - זו הסיבה לפער

העלאת מחיר יעד

1. ביקוש חזק למעבדי Blackwell: המעבדים החדשים צפויים להישאר מבוקשים מעל ההיצע במשך מספר רבעונים, ובנק אוף אמריקה מעריך כי המוצר יעקוף את Hopper במכירות כבר ב-2025.
2. יחס PEG אטרקטיבי: מניית אנבידיה נסחרת לפי מכפיל רווח על הצמיחה (PEG) של 0.6 בלבד, נמוך בהרבה מממוצע המתחרים הגדולים ("Magnificent Seven").
3. תזרים מזומנים חזק: אנבידיה צפויה להפיק מעל 200 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי בשנים 2025-2026, המיועדים להחזרי מזומן למשקיעים ולהשקעות אסטרטגיות.

• ציפיות גבוהות מצד המשקיעים, העלולות להפחית את השפעת ההפתעות החיוביות.
• עלייה בהוצאות התפעוליות, עם צפי לעלייה של 50% בהוצאות ב-2025.
• מגבלות באספקה, שעלולות לפגוע ביכולת לעמוד בביקוש.