"אנחנו לקראת היפוך מגמה, ממליצים על מניות Small-Cap"

מניות ה-Small-Cap הציגו ביצועי חסר למשך עשור, אך לאחרונה החל תהליך התאוששות להערכתו של ארי ואלד מאופנהיימר. להערכתו, המשך מגמה חיובית בשוק הכללי יוביל לסגירת הפער בין ביצועי אפיקי Large-Cap  ו-Small-Cap, ובכך הוא ממליץ על חשיפה למניות חברות קטנות בעלות מומטום חזק, הן באמצעות קרן הסל XSMO והן בהשקעה במניות ספציפיות.

 "מגמת העליה בשוק המניות האמריקאי נמשכת ומתחזקת, ובמקביל גם אפיקי Small-Cap מפגינים לאחרונה התאוששות, כאשר מדד ה Russell2000 נסק לשיאו של לפני שלוש שנים (נובמבר 2021)", כותב ואלד. "פריצת רמת ההתנגדות ההיסטורית אמורה להאיץ את מהלך העליה בקרב מניות חברות קטנות בארה"ב".

"התאוששות מדד ה-Russell2000 מגיעה לאחר תקופת חולשה ממושכת, כאשר שיעור השינוי ב-3 השנים האחרונות הינו קרוב ל-0, מצב שדומה רק לתקופות המשברים בשנים 2020 (משבר הקורונה), 2009 (משבר הפיננסי העולמי) ו-2023 (שפל משבר הדוט.קום)", מוסיף ואלד. "המצב מגלם רף ציפיות משקיעים נמוך במיוחד ובכך עשוי להוות הזדמנות השקעה ארוכת טווח, בדומה למחזורי העבר הקודמים.

• מהו הכישלון הגדול של הפד' והאם הגיע הזמן לבטל את תקרת החוב?
• האם זו שעתן של המניות הקטנות?

לקריאה נוספת: > "התחלופה הגדולה" - האם הריצה של מניות הביג טק הסתיימה? > המניות הקטנות מתעוררות - איפה תמצאו את ההזדמנויות?

בראיה היסטורית ארוכת טווח, ניתן לראות החלפת מחזורים של ביצועי יתר באפיקי Large-Cap ו-Small-Cap, כאשר כל מחזור נמשך לאורך 6-16 שנים", כותב ואלד. "המחזור הקודם של ביצועי יתר באפיק ה-Small-Cap חל בשנים 1999-2013 (כ-15 שנים), ומאז 2013 עברה ההובלה לאפיק ה Large-Cap, המפגין ביצועי יתר מזה למעלה מעשור. למרות שלא רואים, בשלב זה, סימנים חזקים של היפוך מגמת הובלת מניות ה Large-Cap, אני ממליץ על אפיקי Small-Cap באופן סלקטיבי, תוך דגש על מניות בעלות מומנטום חזק", כותב ואלד. ארי ואלד, האסטרטג הטכני באופנהיימר; קרדיט: אתר החברה

באפיקי המומנטום של מגזר ה Small-Cap , ממליץ ואלד על קרן הסל XSMO - Invesco Small-Cap Momentum ETF, המפגין ביצועי יתר על מדד הראסל 2000 עם פריצת רמת ההתנגדות של שנת 2021 ומגמת עליה מוכחת. בנוסף, הוא ממליץ על מספר מניות ספציפיות כגון AROC, GFF, AZZ, PLMR ומעדכן את רשימות "לונג" ו-"שורט" בקרב חברות Small/Mid-Cap. רשימת המניות המומלצות מונה, בין השאר, את מנדיי (MNDY) וסייבר ארק (CYBR). 

• מורגן סטנלי: פלנטיר צפויה ליפול ב-25%
• מניות באטמן - מיהן ומי הכוכבת החדשה שכדאי לשים לב אליה?
• תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם