המרוויחות הסמויות ממרוץ ה-AI: ארבעת חברות התשתית שכדאי להכיר
התפתחות הבינה המלאכותית מובילה לביקוש חסר תקדים למרכזי נתונים, והשוק מתחיל לזהות את החברות שעתידות להרוויח מהמגמה הזו. צוות המחקר של KeyBanc Capital Markets זיהה מספר חברות מובילות שנמצאות בעמדה טובה לנצל את ההזדמנות.
בראש רשימת ההמלצות של KeyBanc נמצאת Nvent NVENT ELECTRIC PLC , חברה שמתמחה בתחום חיוני במיוחד - קירור מערכות המחשוב העצמתיות. פתרונות הקירור המתקדמים שלה מותאמים במיוחד למערכות השרתים החדשות של אנבידיה, והחברה כבר מפתחת בשיתוף פעולה עם הענקית ארכיטקטורות חדשות לדור הבא. לפי הערכות האנליסטים, זהו רק קצה הקרחון של פעילות החברה, שמחזיקה בקשרים עסקיים נרחבים הרבה יותר ממה שידוע לציבור.
החברה נסחרת כעת לפי שווי של 12.9 מיליארד דולר, זאת לאחר שמנייתה זינקה כבר ב-32% השנה וב-46% ב-12 החודשים האחרונים.
אך מערכות המחשוב הללו לא מסתפקות רק בקירור - הן צורכות כמויות עצומות של חשמל, וכאן נכנסת לתמונה Constellation Energy CONSTELLATION ENERGY . החברה הדהימה את השוק כשחתמה על עסקת ענק עם מיקרוסופט, במסגרתה יופעל מחדש כור גרעיני שלם בפנסילבניה לטובת אספקת חשמל למרכזי הנתונים של ענקית הטכנולוגיה.
Constellation נסחרת לפי שווי של 78.1 מיליארד דולר, לאחר שזינקה ב-113% מתחילת השנה וב-104% בשנה האחרונה כולה.
הצלחתה של Constellation Energy מושכת שחקנים נוספים לתחום, כשגם Entergy ENTERGY CORP נכנסת למשחק כספקית אנרגיה מובילה למרכזי נתונים. שתי חברות האנרגיה הללו מיצבו את עצמן בחוכמה לקראת העלייה הצפויה בביקוש לחשמל, כשהן מבינות שזהו רק תחילתו של גל. Entergy מחזיקה בשווי של 32.3 מיליארד דולר ומנייתה עלתה ב-49% מתחילת השנה וב-50% ב-12 החודשים האחרונים.
בעקבותיהן הולכת גם Portland General Electric PORTLAND GENERAL ELEC , שכבר מציגה תוצאות מרשימות עם צמיחה בהכנסות מלקוחות בתחומי התעשייה, ייצור השבבים ומרכזי הנתונים. החברה זיהתה מוקדם את הפוטנציאל וממצבת את עצמה כשחקנית מרכזית בתחום אספקת החשמל לתעשיית הטכנולוגיה המתפתחת. Portland היא הקטנה בחבורה ונסחרת לפי שווי של 5 מיליארד דולר בלבד, כאשר עלתה ב-10% השנה וב-16% ב-12 החודשים האחרונים.
- האנליסטים שעדיין פסימיים לגבי סולאראדג' אחרי הפיטורים
- "מניות אירופה מעולם לא היו זולות יותר"
- תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם
המגמה החיובית הזו מקבלת חיזוק נוסף מתוצאות הרבעון השלישי של 2024, כאשר חברות המספקות חומרה ותשתיות למרכזי נתונים מדווחות על ביקושים חזקים שרק הולכים וגוברים. נתונים אלו מחזקים את הערכות האנליסטים לגבי המשך הצמיחה בתחום.
לאור כל זאת, KeyBanc לא מהססת לקבוע יעדי מחיר שאפתניים למניות החברות המובילות: 84 דולר למניית Nvent ו-298 דולר למניית Constellation Energy. מניות Entergy ו-Portland קיבלו מחירי יעד של 162 ו-52 דולר בהתאמה. יעדים אלו משקפים את האמונה העמוקה של האנליסטים בפוטנציאל הטמון בחברות אלו.
