סנטינל וואן עלתה ב-60% בחצי השנה האחרונה, מה יהיה אחרי הדוחות?

חברת הסייבר הישראלית סנטינל וואן  סנטינל וואן +0.4% סנטינל וואן 22.42 +0.4% סגירה:0 פתיחה:21.66 גבוה:22.48 נמוך:21.55 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: המתמחה בפתרונות סייבר לנקודות קצה (EDR) תדווח על תוצאותיה לרבעון השלישי הלילה אחרי המסחר. מניית החברה אומנם ללא שינוי מתחילת השנה אך היא זינקה ב-63% בחצי השנה האחרונה, בין היתר בזכות התקלה של המתחרה הגדולה קראודסטרייק בחודש יולי שהביאה למעבר של לקוחות ממנה אל החברה.

סנטינל וואן היא המתחרה הקטנה של קראודסטרייק. היא תמכור שנה הבאה על פי הערכות האנליסטים ב-1.03 מיליארד דולר, לעומת תחזית של 4.78 מיליארד דולר לקראודסטרייק. קראודסטרייק גדולה במכירות פי 4.7 מסנטינל וואן,  אבל, בשווי היא 87 מיליארד דולר לעומת 9 מיליארד לסנטינל - יותר מפי 9. ייתכן שקרואדסטרייק יקרה לעומת סנטינל וואן וזה אומר שהיא יכולה לרדת, או שסנטינל וואן תעלה, ויכול להיות שנותנים פרמיה לגודל - קראודסטרייק גדולה יותר ורווחית וסנטינל עדיין לא.   

מניית סנטינל וואן בחצי השנה האחרונה
 

מה צופים האנליסטים לסנטינל וואן?

האנליסטים צופים שסנטינל וואן תדווח על הפסד של 20 סנט למניה לצד הכנסות של 209.7 מיליון דולר. ברבעון המקביל דיווחה סנטינל וואן על הפסד של 24 סנט למניה ועל הכנסות של 164 מיליון דולר, כך שהאנליסטים צופים לצמיחה של 28%.

לצד הדוחות מספר אנליסטים העלו את מחירי היעד שלהם למניה. בג'יי פי מורגן העלו בימים האחרונים את מחיר היעד שלהם מ-30 ל-33 דולר, אפסייד של 18%: "סנטינל וואן יכולה להמשיך ולהגדיל את נתח השוק שלה מהר יותר מהמתחרות הגדולות שלה", כתבו האנליסטים בבנק. "החברה צפויה לדווח על עוד רבעון חזק".

סנטינל וואן; קרדיט: החברה

גם האנליסטים בגוף המחקר באירד העלו את מחיר היעד שלהם מ-30 דולר ל-32 דולר, אפסייד של 14%. האנליסטים ציינו שהם צופים שהגידול בלקוחות חדשים נטו יאיץ במחצית השנייה של השנה, מה שצפוי להשתקף בגידול ב-ARR מלקוחות חדשים נטו ברבעון השלישי והרביעי של השנה.
 

הציפיות מסנטינל וואן גבוהות, האם היא תעמוד בהן?

סנטינל וואן זינקה כאמור ב-63% בחצי השנה האחרונה והשוק מצפה לגידול בלקוחות החדשים על רקע התקלה של קראודסטרייק. בשלושת הרבעונים האחרונים סנטינל דיווחה על תוצאות בהתאם לצפי האנליסטים, אבל על רקע העלייה בחודשים האחרונים ייתכן שהשוק מצפה ליותר מ"רק" לעמוד בתחזיות.

מדובר ברבעון הראשון שצפוי לגלם את ההשפעה של תקלת קראודסטרייק. קשה לדעת כמה לקוחות כבר עברו לסנטינל וואן וחשוב לזכור שלהחליף ספק סייבר זה לא עניין כל כך פשוט, מדובר במעבר של מספר גדול של מכשירים ומשתמשים לספק אחר וזה דבר שלוקח זמן ומאמץ. במקביל, קראודסטרייק עושה מאמצים גדולים לרצות את הלקוחות ולהרגיע אותם ועל פי הדוחות שלה, לא מסתמנת עזיבה גדולה. עם זאת, ההתעניינות של לקוחות קרואדסטרייק בשילוב של פתרונות נוספים, לרבות של סנטינל וואן עלתה.  

בכנס המשקיעים הראשון של סנטינל וואן בחודש שעבר הציגה החברה כיצד היא מתכוונת לנצל את התקלה של קראודסטרייק לטובתה. המנהלים הדגישו כי התקלה פתחה בפניהם הזדמנויות רבות יותר להיפגש עם לקוחות פוטנציאליים. שתי החברות מתחרות ישירות בתחום הגנת המחשבים האישיים מפני האקרים, שוק שמוערך בכ-17 מיליארד דולר.

לפני התקלה של קראודסטרייק, שוחחנו עם שאול אייל, אנליסט ב-TD Cowen שדיבר על הפוטנציאל של החברה: " לא מופרך לחשוב שחלק מהשחקניות הגדולות מסתכלות גם על סנטינל. אנחנו חושבים שנכון להיום החברה נסחרת בחסר עמוק. היא מועמדת לא רעה בכלל לרכישה". אז מניית סנטינל וואן הייתה ב-21 דולר, היום היא כבר ב-28 דולר.