נעילה מעורבת בוול-סטריט; מיקרון נפלה ב-16%, סולאראדג' איבדה 5%

שלושת המדדים העיקריים סיימו את יום המסחר ביציבות, כאשר הנאסד"ק וה-S&P ירדו עד 0.1%, בעוד הדאו עלה עד 0.1%, לאחר יום תנודתי במיוחד שאת רובו המדדים דווקא בילו בעליות. 

אמש המדדים ירדו בחדות אחרי החלטת הריבית של הפד' - ההחלטה עצמה לא הפתיעה אף אחד, השוק ציפה בסבירות גבוהה להורדת ריבית של 25 נקודות בסיס, כמו שאכן קרה, אך מה שהדאיג את המשקיעים היה התחזית של הפד' להמשך.

השוק ציפה ל-3 הורדות ריבית ב-2025 והוא ציפה שהפד' יאשר את זה. האינפלציה אומנם עלתה בחודש נובמבר ל-2.7% מ-2.6% באוקטובר אבל היא עדיין יחסית קרובה ליעד הפד' של 2%, ונמוכה בהרבה מהמקומות בהם הייתה בשנתיים האחרונות. גם נתוני שוק העבודה שמעידים על התקררות מסוימת תומכים בהורדות ריבית נוספות, אבל הפד' הגיע אתמול והרס את המסיבה - הוא צופה רק 2 הורדות ריבית ב-2025.

כשמסתכלים על מה שקרה עולה שאלה פשוטה: זהו? רק פער של הורדת ריבית אחת בין הצפי בשוק לצפי של הפד'? זה מה שמפיל את את המדדים כל כך בחדות? אז התשובה היא כן ולא. לא כי זה באמת פער קטן בין צפי המשקיעים לצפי הפד'. בתחילת 2024 המשקיעים צפו 4-5 הורדות ריבית, בפועל הפד' הוריד את הריבית רק 3 פעמים וזה לא הפריע למדדים לעלות בין 23%-26%.

• הנאסד"ק עלה ב-0.9%; מאנדיי קפצה ב-8%, צים עם 6%
• "לצמצם חשיפה למניות ולהגדיל אג"ח ממשלתי - יש פוטנציאל לרווחי הון"

מצד שני כן, כי הצפי של המשקיעים היום שונה מהצפי שלהם לפני שנה. המשקיעים היום לא מפסיקים לשמוע היום כמה השוק האמריקאי גבוה ויקר וכמה התיקון מעבר לפינה. יכול להיות שזה נכון, המכפיל של ה-S&P 500 היום הוא 27-28 בעוד המכפיל ההיסטורי הוא קרוב ל-17. המשקיעים לחוצים וכל אירוע קטן שעלול להעיד אפילו על התחלה של תיקון בשוק, יכול לגרור תגובת שרשרת שתצית ירידות חדות יותר. ראינו דוגמא לזה אתמול, השאלה אם זה ימשיך, לפי המדדים שכרגע עולים עד 0.3%, נראה שבינתיים המשקיעים יחסית רגועים.

מאסק בדרך לקונגרס? ההצעה שמסעירה את המשקיעים בטסלה - הצעה מפתיעה מהסנאט הרפובליקני מעוררת דיון סוער בוול סטריט כשברקע זינוק של 77% במניה מאז הבחירות ותמיכה אפשרית מהמשקיעים הקטנים למרות החשש מהשפעה על ניהול החברה.

נייקי NIKE תדווח היום על הרבעון הראשון תחת המנכ"ל החדש - למה לצפות? ענקית ההנעלה מסיימת את הרבעון הראשון תחת הנהגה חדשה; אל תצפו לקפיצה משמעותית בהכנסות או ברווח, כנראה תהיה אפילו ירידה, אבל המשקיעים ירצו לשמוע איך אליוט היל, המנכ"ל, מתכנן להחזיר את החברה למסלול בהמשך.

• המיליארדרים לא התחמקו: הונו של מאסק צנח ב-116 מיליארד דולר
• מה קרה בהיסטוריה כשהתחילה מלחמת סחר?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

 

נאסד"ק 0.87% דאו ג'ונס 0.56% BITCOIN -1.55%  

מאקרו

ג'יי פי מורגן: התקופה הרעה מאחורינו, הממשל החדש מראה להיטות לקדם את הקריפטו - למרות הירידות החדות עם שאר נכסי הסיכון מאז מסיבת העיתונאים של הפד' הביטקוין מחזיק מעמד מעל 100 אלף דולר.

למה המדדים בוול סטריט נפלו ומה זה אומר על ההמשך? אד ירדני, אסטרטג השקעות מוביל בוול סטריט, "התיקון שציפינו לו מתחיל כעת, ועשוי להימשך עד ינואר; 2025 תהיה תנודתית אך ה-S&P 500 יגיע ל-7,000 נקודות בסוף השנה".

"השוק הישראלי עדיין זול, באג"ח יש פוטנציאל לעליית ערך". אמיר ארגמן אסטרטג השקעות ראשי כלל ביטוח בשיחה על השקעות בארצות הברית אחרי כניסת טראמפ לבית הלבן, ועל המצב בשוק המקומי אחרי העליות של החודשים האחרונים.

מניות במרכז

אנבידיה NVIDIA CORP חזקה מהריבית: המניה עולה למרות תחזית הפד' - המניה עולה למרות תחזית הפד להורדות ריבית מתונות בלבד בשנה הבאה כשהאנליסטים מצביעים על יתרון משמעותי מול חברות צמיחה אחרות בזכות הרווחיות החזקה.

מארוול מארוול מקבלת מחיר יעד של 130 דולר - למה בוול-סטריט אופטימיים? - המומחיות בשבבים מותאמים אישית ופתרונות תקשורת למערכות AI מציבה את החברה בחזית המהפכה, כשמנייתה כבר זינקה 80% מתחילת השנה.

אוקלו זינקה ב-16%: האנרגיה הגרעינית נפגשת עם מהפכת הבינה המלאכותית - בוודבוש מעניקים דירוג "ביצועי יתר" לסטארט-אפ האנרגיה הגרעינית שמבטיח לספק חשמל נקי למרכזי הנתונים של עידן הבינה המלאכותית עם מודל עסקי חדשני ותמיכה של מייסד OpenAI.

פלנטיר  PALANTIR TECHNOLOGIES זכתה בחוזים של מעל 600 מיליון דולר מצבא ארה"ב, המניה קופצת. מניית פלנטיר כבר הכפילה את עצמה יותר מפי 4 השנה; עכשיו היא מדווחת על חוזה גדול מצבא ארה"ב, והמניה קופצת ב-4%.

מיקרון  MICRON TECHNOLOGY נפלה ב-16% אחרי הדוחות - מה הסיבה? מיקרון נופלת אחרי תחזית מאכזבת לרבעון הבא בו היא צופה הכנסות של 7.9 מיליארד דולר, נמוך בהרבה מהאנליסטים שצפו הכנסות של 8.9 מיליארד דולר; עם זאת, התחזית לשוק הזיכון לשרתי בינה מלאכותית מעודדת.  

הישראליות בוול סטריט

אינוויז נפלה ב-8% ללא כל הודעה מצד החברה.

אפסייד של 20% - בנק אוף אמריקה בהמלצה על טבע  אחרי הזינוק. מניית טבע טבע (US) זינקה לפני יומיים אחרי התוצאות החזקות בניסוי המשותף עם סאנופי, והיא חזרה למחיר של מעל 20 דולר לראשונה מזה כמעט 6 שנים; בבנק אוף אמריקה עדיין רואים אפסייד וממליצים על המניה עם מחיר יעד של 25 דולר.