אנבידיה התחילה אתמול ללא שינוי וסיימה בעלייה של 4% - מה הסיבה?
המסחר במניית ענקית השבבים אנבידיה NVIDIA CORP התנהל בשעות הראשונות של המסחר בוול סטריט ביציבות. אך במחצית השנייה של היום החלו מניותיה לעלות עד שננעלו בעליה של 4%. יצרניות השבבים הגדולות האחרות דוגמת AMD ADVANCED MICRO DEVICES וברדקום רשמו עליה של 4.5% ו-5.5% בהתאמה.
אחת הסיבות המרכזיות היא שמניות השבבים לוקחות בדרך כלל חלק בתופעה שזכתה לכינוי "ראלי סנטה קלאוס". במסגרתה, באופן מסורתי המשקיעים שולחים את שוק המניות לעליות שערים ב-5 הימים האחרונים של דצמבר וביומיים הראשונים של השנה החדשה. לא מן הנמנע שתופעה זו, היא שעומדת מאחורי הבוסט הנוסף שקיבלו מניות השבבים, אחרי השנה הטובה שעברה עליהם. לכך מצטרפים גם נתוני אינפלציה נמוכים מהצפוי שמביאות לכך שחברות הטכנולוגיה נהנות מאמון מחודש של המשקיעים.
זו שעולה וזו שיורדת
מבין שלוש המניות מי שנמצאת במומנטום החיובי ביותר היא ברדקום, שכובשת בעת האחרונה שיאים חדשים. לפני כשבועיים פרסמה החברה תוצאות טובות לרבעון השלישי בהן הכתה את צפי האנליסטים, אך לא פחות חשוב מכך היא סיפקה תחזיות אופטימיות להמשך. אלו, הביאו את המשקיעים להביא את החברה לשווי של מעל 1 טריליון דולר.בשיחה שקיים מנכ"ל החברה הוק טאן לאחר פרסום הודחות הוא אמר, כי "הרווח מ-AI גדל ב-220%". הוא העריך ששוק המאיצים והרשתות לבינה מלאכותית יגיע להיקף של 60 עד 90 מיליארד דולר בשנת 2027. "אנחנו ממוקמים היטב כדי להשיק הובלה בנתח השוק בהזדמנות הזו, ומצפים שנראה עלייה חזקה מבסיס ההכנסות שלנו מבינה מלאכותית בשנת 2024 שהייתה 12.2 מיליארד דולר. בנוסף, שתי לקוחות ענק נוספים מפתחים כעת שבבים ביחד עם החברה". הוא צוטט.
מנגד, מניית AMD נמצאת בתקופה פחות טובה בין היתר בשל התחרות הקשה הצפויה בתחום השבבים המשמשים לבינה מלאכותית מול אנבידיה, ששולטת כיום בשוק זה בצורה מוחלטת. כמו גם החשש מפני ירידה ביקושים למעבדים למחשבים אישיים במחצית הראשונה של 2025. בהתאם, בזמן שהמתחרות המשיכו לעלות, מניית AMD רשמה מתחילת השנה תשואה שלילית של כ-15%.
אנבידיה - אופטימיות לקראת שנת 2025
ביום שישי האחרון, פרסמה חברת מורגן סטנלי דוח חיובי במיוחד על יצרניות שבבי הבינה המלאכותית, והמליצה על אנבידיה כאחת המניות המובילות לשנת 2025. האנליסט ג'וזף מור הדגיש את היכולת של החברה להתמודד עם אתגרי ההספקה והייצור, במיוחד בכל הנוגע למוצרי הדור הבא המבוססים על שבבי Blackwell. עם זאת, מחיר היעד למניה נשאר זהה - 166 דולר.האנליסטים ציינו כי אתגרים זמניים בשרשרת האספקה אינם צפויים לפגוע בביצועים ארוכי הטווח של החברה. לפי הדוח, שבבי Blackwell צפויים להפוך למרכז השיח במחצית השנייה של 2025, במיוחד לאור העלייה הצפויה בייצורם כבר בתחילת אותה שנה. הדוח צופה שאנבידיה תמשיך להוביל בצמיחת המכירות על פני מתחרותיה, כולל AMD ADVANCED MICRO DEVICES וברודקום BROADCOM INC , ותגדיל את הכנסותיה בשיעור של 44.1% בשנת 2025. תחזיות אלו ממחישות את המעמד המרכזי של אנבידיה בשוק השבבים ואת תרומתה המכרעת לצמיחה בתחום הבינה המלאכותית.
בתחילת השנה, ב-6 בינואר צפוי מנכ"ל ומייסד החברה ג'נסן הואנג לשאת נאום בתערוכת הטכנולוגיה CES שתיערך בלאס וגאס. על פי ההערכות לחשיפה של פרטים נוספים על השבב המתקדם שלה "Rubin", אשר מתוכנן לייצור המוני בסוף 2025 ויהיה זמין לרכישה בתחילת 2026.
לפי דיווחים בתקשורת הטאיוואנית, אנבידיה צפויה לחשוף את קו מוצרי ה-GB300 Blackwell, המיועדים לשרתים מתקדמים של בינה מלאכותית, בכנס GTC המתוכנן לחודש מרץ. חשיפה זו עשויה להוות קפיצת מדרגה נוספת עבור החברה, ולהעמיק את מעמדה כשחקן מרכזי בשוק הבינה המלאכותית העולמי.
