הדבר הבא בוול סטריט - איך להשקיע במניות הקוונטים?

קרן ההשקעות Defiance Quantum ETF DEFIANCE QUANTUM ETF , שנסחרת תחת הסימול QTUM מאז סוף 2018, עברה את רוב שנותיה כקרן די שולית בתחום ההשקעות בטכנולוגיה. עם תשואות צנועות ועניין די דל מצד משקיעים, היא נותרה אנונימית יחסית בשוק קרנות הסל. בחודש האחרון הקרן זינקה ב-20% לצד זינוק גם במחזורי המסחר, והכל הודות להודעה של גוגל שהעלתה את כל תחום הקוונטים על הרדאר של המשקיעים.

כמה מניות זינקו בעשרות ומאות אחוזים, אך עדיין קשה לדעת איזו חברה היא ההשקעה הכי טובה בתחום, מה שאולי הופך את ההשקעה בקרן סל להחלטה טובה. באיזה מניות משקיעה קרן Defiance Quantum ומה קרה בה בחודש האחרון? קרן Defiance Quantum ETF ב-5 השנים האחרונות  

המניות שמאחורי הקרן

קרן QTUM עוקבת אחר החברות המובילות בתחום הקוונטים, כגון D-Wave Quantum Inc., Rigetti Computing Inc., IonQ Inc., וכמובן גם גוגל ואנבידיה. המניה של חברת D-Wave הקנדית, שהייתה הראשונה למכור מחשבים קוונטיים ב-2011, עלתה ביותר מ-800% השנה, בעוד Rigetti הציגה זינוק של מעל ל-1,000%.

האחזקה הכי גדולה בקרן היא חברת IonQ Inc עם 6% מהקרן, אחריה Rigetti עם 4.3% ואחריה D-Wave עם 4.1%, כאשר לאחר מכן נמצאת בכלל משקיעת הקריפטו הגדולה מיקרוסטרטג'י עם 3.5% מהקרן. דמי הניהול בקרן עומדים על 0.4%.

• "ההשקעות במגזר הקוונטי יגדלו פי 4 בשנים הקרובות"

Rigetti נסחרת ב-2.6 מיליאד דולר, שורפת בשנה 60 מיליון דולר. השווי שלה זינק פי 10 בשנה האחרונה. החברה פועלת בתחום המחשבים מבוססי מוליכי-על ומספקת שירותי ענן קוונטי. גייסה לאחרונה 100 מיליון דולר .

D-Wave Quantum  נסחרת ב-1.6 מיליארד דולר, שורפת כ-80 מיליון דולר בשנה. מניית החברה זינקה פי 8 מתחילת השנה. החברה היא הספקית המסחרית ראשונה של מחשבים קוונטיים. גייסה 175 מיליון דולר לצרכים תפעוליים.

 

זרימת הכספים שברה שיאים

מאז תחילת דצמבר, קרן QTUM גייסה כ-250 מיליון דולר, סכום ששם אותה על המסלול לחודש המוצלח ביותר מאז הקמתה בשנת 2018. לשם השוואה, מאז השקתה ועד סוף 2022, הקרן גייסה סכום כולל של 164 מיליון דולר בלבד.

לדברי אנליסט בלומברג, אתנסיוס פסרופאגיס, "המחשוב הקוונטי עובר כעת רגע דומה לזה שחוותה הבינה המלאכותית בשנה שעברה. לרוב מניות התחום אין נוכחות משמעותית בקרנות סל אחרות, ולכן QTUM היא הפלטפורמה הטהורה היחידה להשקעה בתחום. לא אתפלא אם בקרוב נראה קרנות נוספות שמתרכזות במחשוב קוונטי".

• האם וורן באפט חזר להאמין בשוק?
• מכה לאפל? מכירות טלפונים זרים בסין צנחו ב-50% בנובמבר
• תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם

מחשב קוונטי הוא ממש לא כמו מחשב רגיל. במקום ביטים שעובדים כאמור על 0 ו-1 בלבד, המחשב הקוונטי משתמש בקיוביטים. הקיוביטים יכולים להיות במצב של 0, 1, או שניהם בו זמנית - מה שמאפשר למחשב לבצע מספר תהליכים במקביל. בשונה ממחשב רגיל שמבצע פעולה אחת בזמן נתון, מסיים אותה, ועובר לפעולה הבאה - המחשב הקוונטי יכול לבצע מספר תהליכים בו זמנית וכך לקצר את זמן החישוב באופן אקספוננציאלי.

זה מעניק למחשב יכולות שיכולות להביא לפריצת דרך במספר תחומים. אחד מהם הוא התחום הרפואי, בו למשל מחשב קוונטי יוכל לבצע ריצוף גנטי בו הוא מריץ מספר עצום של סימולציות על גנים אנושיים שיעזרו לפתח תרופות חדשות. תחום נוסף הוא הצפנה, כאשר המחשב הקוונטי יוכל לבנות מפתחת הצפנה מורכבים ומתוחכמים יותר מכל אלה שהכרנו עד היום, ועד תחומים רבים בהם המחשוב הקוונטי יכול להביא למהפכה.

"ההשקעות במגזר הקוונטי יגדלו פי 4 בשנים הקרובות"

סילביה יבלונסקי מנכ"לית ומנהלת השקעות ראשית ב-Defiance, החברה שמנהלת את הקרן, אופטימית במיוחד לגבי התחום: "חרף התנודתיות העזה במניות הקוונטיות, היינו עדים באחרונה למספר התפתחויות טכנולוגיות שתומכות במגזר, לרבות ההשקה של השבב הקוונטי החדש של גוגל, Willow, שמסוגל לפתור בדקות ספורות בעיות מורכבות שמחשב קלאסי זקוק לזמן כמעט אינסופי כדי לפתור", כותבת יבלונסקי. "כמו כן, באחרונה נחתמו מספר הסכמים משמעותיים בין חברות קוונטיות לגופים ממשלתיים כמו נאס"א ובין חברות קוונטיות לבין ענקיות הטכנולוגיה. כל זה חיזק את אמון המשקיעים בפוטנציאל המסחרי של התחום". סילביה יבלונסקי מנכלית Defiance, קרדיט: Defiance

"המניות הקוונטיות חוו באחרונה זינוק חד בערכן", מוסיפה יבלונסקי. "זהו סממן של התלהבות מצד המשקיעים, מעט בדומה להתלהבות שראינו סביב מניות ה-AI לאחר השקת ChatGPT. ככל שהטכנולוגיה תתבגר ותבשיל, מחיר המניות יגלם זאת. ישנן הערכות כי ההשקעות במגזר הקוונטי יגדלו פי 4 בשנים הקרובות". 

למרות האופטימיות והזינוקים חשוב להיות מודעים גם לסיכונים. למחשוב הקוונטי פוטנציאל להביא לפריצות דרך מגוון תחומים, אבל הדרך לשם עוד ארוכה. רוב החברות עדיין משקיעות סכומי עתק במחקר ופיתוח, בעיקר בניסיון להביא מה הדרך הטובה ביותר לייצר את חלקי המחשב ובניסיון לצמצם שגיאות. הפיתוח של גוגל הוא פריצת דרך אבל קשה עדיין לדעת איך הוא ישפיע על הפיתוחים העתידיים שלה ושל החברות האחרות בתחום. הזינוקים האחרונים במניות הקוונטים מבטאים את ההתלהבות של המשקיעים, ולא את ההכנסות או הרווחים העתידיים שהן יכולות לייצר, כי את המספרים האלה עדיין קשה מאוד להעריך עכשיו, וכנראה שהן עוד ישרפו הרבה כסף לפני שהן יתחילו להצדיק את ההשקעה.