
האם קרן השתלמות היא השקעה טובה ומה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בפברואר?
על המקרה החריג יחסית באנליסט, על התשואות נטו שלכם בקרנות לעומת התשואות ברוטו ומי הקרנות המובילות והמאכזבות בחודש פברואר ומתחילת השנה?
בחודש מרץ התשואות של הקרנות השתלמות שלכם בינתיים שליליות, אבל העליות ביום שישי תקנו משמעותית את המצב - לפני כשבוע הייתם על האפס מתחילת השנה למרות העליות בחודש ינואר ופברואר, כעת אתם בפלוס קטן (קרנות ההשתלמות - השבוע האחרון מחק את כל הרווחים מתחילת השנה). בכל מקרה, הנה הטבלה של קרנות ההשתלמות במסלול כללי בחודש פברואר ומתחילת השנה, לצד דירוג לשלוש שנים. בחרנו הפעם להסתכל על שלוש השנים האחרונות כי אלו היו במצטבר שנים טובות בשווקים - שנה חלשה ושנתיים טובות מאוד בהמשך. במבט על התקופה הזו היינו מצפים לקבל תשואה מאוד טובה בקרן ההשתלמות במסלול כללי. ת"א 35 עשה בתקופה זו 24%, S&P 500 הניב בתקופה זו 47%. אגרות החוב עשו סדר גודל של 15% (עם הריביות ששולמו). התשואה בפועל של מנהלי הקרנות היא פחות ממה שניתן היה להעריך. גם אם מנהל הקרן היה מחלק את השקעתו למכשירים פסיביים בהתאם להרכב הקרן הוא היה לפי חישוב שלנו מקבל 21%-22% שזה מעל הממוצע.
התשואה הממוצעת ל-3 שנים במסלול כללי היא 18.3%, כשמחשבים את זה לשנה מקבלים כ-5.75% בשנה. זה לא ביג דיל. נכון, זו השקעה בסיכון נמוך יותר מקרנות מנייתיות, אבל במסלול הזה משקיעים רוב הציבור בהבנה שהם יקבלו יותר מהאג"ח ובפועל יש חשיפה של 40% למניות. היה בהחלט אפשר לצפות ליותר.
אלו הן התשואות ברוטו. בשלוש שנים שילמתם במינימום 2% לגוף המנהל. כלומר התשואה נטו היא סביב 16.3%, שזה בפועל כ-5% בשנה. לא משהו. מסתבר שהשקעה במסלול כללי לא היתה מאוד מפנקת, אם כי צריך לזכור שהגופים הטובים עשו גם 6% נטו בשנה. אז למה כולם נוהרים כמו עיוורים לקרנות ההשתלמות? כי יש שם הטבות מס ענקיות. הטבות המס האלו גם גורמות לכם שלא לחשוב על דמי הניהול - כלומר, אם תרצו, המדינה נותנת מתנה, הגופים המוסדיים גוזרים עלייה כמתווכים את הקופון כי הם יודעים שאתם מאוד מאוד רוצים קרן השתלמות.
- קרנות ההשתלמות - השבוע האחרון מחק את כל הרווחים מתחילת השנה
- עדכון: קרנות ההשתלמות בחודש פברואר - תשואה חיובית בזכות שעת המסחר האחרונה בוול סטריט
בחודש פברואר, מור היתה טובה בתשואות עם 0.3%, אחרונה היתה אלטשולר שחם עם מינוס 0.8% בשל ההטיה לחו"ל. אנליסט שנייה בטבלה בחודש פברואר אבל היא מובילה את הטבלה מתחילת השנה עם 2.1%. לטווח של 3 שנים היא מספקת לכם תשואה של 22.1% שנייה לילין לפידות שבראש עם 22.7%.
התשואות של אנליסט בקרנות השתלמות באמת טובות, אבל כבר תקופה שהן מנותקות מהתשואות במסלול הכללי של קופת הגמל להשקעה. כאשר אנחנו משקיעים במסלול כללי בגוף מסוים אנחנו מצפים לקבל את אותה התשואה או בערך אותה התשואה אם נשקיע בקרן השתלמות כללית או קופת גמל כללית, אחרת פיזור ותמהיל המסלול הכללי בשני המכשירים שונים וזה לא אמור להיות כך. באנליסט קרן ההשתלמות עושה בשנה האחרונה תשואה טובה יותר - בסה"כ כ-2%, וזה הרבה כסף. זה נמשך גם מתחילת השנה וזה היה גם בחודש פברואר. הנה הנתונים:
- מה תיתן קרן הפנסיה באובדן כושר עבודה?
- ככה תוכלו להגדיל את התשואה בקרן הפנסיה שלכם
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
אנליסט הוא בית השקעות וותיק עם ניסיון, מוניטין ותשואות טובות. אין שם משחקים בתשואות, ועדיין זה מציק שיש לאורך זמן מסלול שאמור להיות קרוב ויש בו תשואות שונות. המספרים צריכים להיות קרובים.
- 8.איפה אינפיניטי (ל"ת)אנונימי 16/03/2025 18:36הגב לתגובה זו
- 7.גל 16/03/2025 18:13הגב לתגובה זואלה הם האנשים שפוגעים יותר מכל אחד אחר אצל המשקיעים.חוץ מישראל אין עוד שום מדינה אם המושג קרן השתלמות.המטרה העיקרית היא הפתור ממס ממוצא של 20000שח בשנה חיסכון אם ריבית ממוצאת של 3% תתן לך כמאת 130000שח אחרי 6 שנים זה הרבה כסף לאדם עובד לא כןלל שריםעובדי בנק ישראל וכמובן אלה שיודעים לעשות כסף שחור.
- לפני שאתה מגיבה כדאי שתלך ללמוד עברית...עםאם (ל"ת)אנונימי 16/03/2025 21:14הגב לתגובה זו
- 6.אנונימי 16/03/2025 17:45הגב לתגובה זוקופות גמל הן מכשיר חיסכון לטווח ארוך. מדידה של שלוש שנים נכון להיום לא רלוונטית מכיוון שחלה מתחילת 2022 שנה שבה המניות ואגרות החוב צנחו בשיעור דו ספרתי. מן הראוי למדוד לטווח הרבה יותר ארוך
- 5.אנונימי 16/03/2025 17:03הגב לתגובה זווהכי מקרטע זה אלטשולר נותן כמו הפקדה בבנק
- 4.אנליסט חזקים ביותר. לאורך זמן. להיות בטופ גם אם לא ראשונים אומר הרבה על הניהול! (ל"ת)אפרי 16/03/2025 15:51הגב לתגובה זו
- 3.ניהול אמור להשיג תשואות טובות לא כמו מדדים (ל"ת)עמית 16/03/2025 15:40הגב לתגובה זו
- 2.תשואות מאכזבות (ל"ת)אנונימי 16/03/2025 15:39הגב לתגובה זו
- 1.יעקב 16/03/2025 15:17הגב לתגובה זוהכתב מציב שאלה לגיטימית לגבי תשואות קופג להשקעה של אנליסט בהשוואה לקרן ההשתלמות.נו ו... שאלת אותם אני אמור לשאול אותם אולי יש סיבה הגיונית