מדריך: החלטה גורלית - למשוך את קרן ההשתלמות או לחסוך הכל עד לפרישה?

היא אפיק חסכון אטרקטיבי בזכות הפטור ממס רווחי הון. קובי רוזין, מנכ"ל IBI גמל והשתלמות, מסביר לגולשי Bizportal מדוע לא כדאי למשוך את הכסף מקרן השתלמות גם אחרי 6 שנים ובכלל מומלץ להתייחס לזה כחלק מהחיסכון הפנסיוני.

מהם יתרונותיה של קרן השתלמות?

"1. פטור ממס - קרן השתלמות היא אפיק חסכון לטווח בינוני (6 שנים ומעלה) - האפיק היחיד שלא לטווח ארוך ושנותר פטור ממס רווחי הון (עד תקרה).
2. דמי ניהול - בקרן השתלמות דמי הניהול באופן כללי תחרותיים לעומת חלופות אחרות כגון קרנות נאמנות ופוליסות חסכון בתמהיל השקעות דומה.
3. שינוי מסלול השקעה - ברוב קרנות ההשתלמות ניתן לעבור בין מסלולים ברמת סיכון שונה והדבר לא יחשב לאירוע מס כמו במעבר בין קרנות נאמנות".

מהן הטבות המס בקרן השתלמות?

שכיר:

"אם יש לך קרן השתלמות במעמד שכיר (כלומר, את/ה שכיר והמעסיק ואת/ה מפרישים כל חודש כסף), אזי הפקדות המעביד פטורות ממס הכנסה עד תקרת שכר העומדת היום על 15,712 שקל לחודש. ההפקדות השכיחות לקרן השתלמות במעמד שכיר: עובד - 2.5% מהשכר ומעסיק - 7.5% מהשכר".

עצמאי:

"עצמאים להפקיד לקרן השתלמות (עצמאי מוגדר כמי שיש לו הכנסה מעסק/משלח יד). במקרה כזה רשאי להפקיד עד 7% מהכנסה שנתית של 264,000 שקל (הפקדה מקסימלית של 18,480 שקל בשנה). בגין הפקדה זו ינתן ניכוי במס של 4.5%. (על ה-2.5% הראשונים לא זכאי לניכוי, אלא על ה-4.5% האחרונים).

כמו כן זכאי עמית עצמאי ל-'הפקדה מוטבת', כלומר ללא קשר לגובה ההכנסה, ניתן להפקיד עד 17,400 שקל בשנה וליהנות מפטור ממס על הרווחים".

מהם מסלולי השקעה בקרנות השתלמות?

"קיימים מסלולי השקעה שונים והנפוץ ביותר הוא מסלול "כללי". המסלול מחלק את ההשקעה בין אפיקים שונים כגון: מניות, קונצרני ואג"ח מדינה. שיעור ההשקעה המקובל במניות במסלולים הכלליים הוא סביב 30% ונקבע מדי תקופה, בהתאם לתנאי השוק והחלטת ועדת ההשקעות בקרן.

קיימים מגוון מסלולי השקעה נוספים - אג"ח ללא מניות, מניות וכו'. ניתן לשלב בין מסלולים שונים, בהתאם לרמת הסיכון בה מעוניין העמית. למשל, חלוקה של 50% במסלול "כללי" ו-50% במסלול מניות תיצור קרן עם חשיפה של 65% למניות. לחילופין, חלוקה שווה בין מסלול אג"ח ללא מניות למסלול כללי תיצור תמהיל של 15% מניות. מעבר בין מסלולים מתבצע תוך שלושה ימי עסקים. כיום ניתן לנהל קרן השתלמות גם באמצעות IRA - ניהול אישי".

האם ניתן לנייד קרן השתלמות מחברה אחת לאחרת?

כן. קיימת אפשרות למעבר בין קרנות השתלמות שונות המוצעות על ידי חברות שונות, באמצעות מילוי טופס בקשה להעברה. המעבר פשוט ומתבצע תוך 20 ימי עסקים.

האם יש חשיבות להפקדות רצופות מדי חודש?

"הפקדות רצופות הינן חובה עבור שכירים בלבד. עצמאי יכול להפקיד פעם בשנה, אך הפקדה חודשית קלה יותר לעיכול".

מתי אפשר להתחיל למשוך את הכסף או חלק ממנו?

"הקרן נזילה לאחר שש שנות ותק, (או שלוש שנות ותק - לאחר גיל פרישה). ניתן למשוך רק חלק מהכסף בלבד ועדיין, היתרה בקרן תישאר נזילה. משיכה מקרן השתלמות טרם תאריך הנזילות גוררת תשלום מס (בין היתר, מס מירבי על הפקדות המעביד) ולכן אינה כדאית. קיימת אפשרות למשוך את כספי הקרן גם עבור צרכי השתלמות לאחר שלוש שנות ותק בלבד, בהתאם לתנאים הקבועים בתקנון הקרן".

האם כדאי למשוך את הכסף כשניתן לעשות זאת?

"אם אין הכרח במשיכת הכסף, מומלץ שלא. ראשית, הטבת המס בקרן השתלמות משמעותית מאוד וזה נכון שבעתיים כשלוקחים בחשבון את התשואה לאורך זמן המתקבלת על הכסף המופרש כל חודש.

בנוסף, רצוי להתייחס לקרן השתלמות יותר ככסף המיועד לתקופה שלאחר פרישה מעבודה ופחות ככסף המיועד לצריכה. הטבת המס מגדילה את האטרקטיביות של קרן השתלמות כמוצר חסכון לטווח ארוך, שיכול לסייע בצמצום הירידה ברמת ההכנסה הצפויה (לרבים מאיתנו) לאחר פרישה. כאמור, ניתן גם למשוך רק חלק מהכסף בלבד ועדיין, היתרה בקרן תישאר נזילה".

תשלום המס מקבל משמעות רבה כאשר על רקע אפקט " דריבית" לטווח חסכון ממושך. כך ניתן לראות בשתי הדוגמאות להלן כמה החוסף מפסיד אם הוא בוחר לפדות את הכסף ולא להמשיך לחסוך:

מהי המשמעות של הטבת המס בחסכון ל-12 ו-18 שנים?

הנחות בסיסיות:

• חסכת במשך שש שנים בקרן השתלמות, כלומר עכשיו הקרן נזילה
• שנתית ריאלית ממוצעת לשנה - 3.5%

חסכון לטווח של 12 שנים:

"אם בחרת להשאיר את הקרן לפרק זמן נוסף של שש שנים (כלומר, טווח החסכון הוא 12 שנים). הרווחים במהלך שש השנים הנוספות (6-12) בהן לא פדית את קרן ההשתלמות הצטברו ל-22.9% (אפקט "ריבית דריבית"). אם היית צריך/ה לשלם מס, היו נגרעים לך מהתשואה 5.7% בעקבות תשלום המס".

חסכון לטווח של 18 שנים:

"אם בחרת להשאיר את הקרן לפרק זמן נוסף של 12 שנים (כלומר, טווח החסכון הוא 18 שנים). הרווחים במהלך 12 השנים הנוספות (6-18) בהן לא פדית את קרן ההשתלמות הצטברו ל-51.1% (אפקט "ריבית דריבית"). אם היית צריך/ה לשלם מס, היו נגרעים לך מהתשואה 12.7% בעקבות תשלום המס".

קובי רוזין מסכם: "אנשים חושבים בטעות שחייבים למשוך את הכסף וזה לא נכון. אגב למי שצריך דחוף על הכסף אפשר גם ליטול הלוואה ולשמור על הזכויות שלו. הכלים שנשארו היום בידי הציבור קטנים מאוד לחיסכון הפנסיוני להשלמת כמו שהיה פעם קופות גמל וזה אולי הכלי האחרון שנשאר היום שיש לו הטבות מס משמעותיות ושכדאי להשתמש בו".

קובי רוזין, מנכ"ל IBI גמל והשתלמות