המגמה החיובית נמשכת - מה עשו קופות הגמל באוגוסט?

חודש אוגוסט היה חיובי לחוסכים. קופות הגמל צפויות להניב תשואה של 1.2% על רקע עליות השערים שנרשמו בשוקי המניות והאג"ח הממשלתי, כך על פי הערכות כלכלני מיטב דש. טווח התשואות של כלל הקופות עומד על תשואה של 0.8% עד 1.6%.  

במסלולים המתמחים, הצפי הוא לתשואה של כ-3.3% בקופות הגמל המנייתיות בטווח תשואות של 2.3% עד 4.3%. בקופות הגמל המדדיות מדובר על תשואה של כ-0.5% בטווח תשואות של 0.2% עד 0.8%. קופות הגמל השקליות צפויות לרשום תשואה של כ-0.3% בטווח תשואות של 0.1% עד 0.5%. 

מתחילת השנה, קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה חיובית של 3.1%. ההערכות הן לתשואה של כ-6.5% בקופות הגמל המנייתיות עם טווח תשואות של 5-9%. בקופות הגמל המדדיות צפויה תשואה של כ-0.9% עם טווח תשואות של 1.5%-0.5%. תשואה שלילית של 0.5% צפויה להירשם בקופות הגמל השקליות כאשר טווח התשואות ינוע בין תשואה אפסית לתשואה שלילית של 1.0%.

בשוקי המניות בעולם נרשמה מגמה מעורבת כאשר בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-8.5%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-5.1% ואילו הנאסד"ק עלה באופן חד ב-17.2%. באירופה, מדד ה-DAX הגרמני ירד ב-3.3%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.1% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 2.9%. ביפן, מדד הניקיי עלה בשיעור זעיר של 0.5%.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה במרבית המדדים: מדד ת"א 35 עלה ב-10.3%, מדד ת"א 125 עלה ב-9.4%, מדד ת"א 90 עלה ב-4.4%, ואילו מדד יתר 50 איכזב וירד בשיעור חד של 8.9%.

בקרב אגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית כאשר מדד תל בונד 20 ומדד תל בונד 60 עלו ב-1.4% כ"א, מדד התל בונד 40 עלה ב-1.5% (חלק ניכר מזה באוגוסט). לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) ירדו ב-1.5%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה בשיעור של 0.9%.

אגרות החוב הממשלתיות ירדו ב-0.2%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.6%, ואילו אגרות החוב השקליות ירדו ב-0.9%.