פנסיה
לאורך תקופת החיסכון וגם במהלך תקופת הפרישה כספי החיסכון הפנסיוני יהיו מושקעים בשוק ההון. למעט חריג אחד – חלק מכספי קרנות הפנסיה המקיפות.
כיום, קרנות הפנסיה המקיפות הן המוצר היחידי אליו ניתן להצטרף שעדיין זכאי להבטחת תשואה מהמדינה. הבטחת התשואה עומדת על 30% מנכסי הקרנות והיא מעניקה לחוסכים תשואה שנתית של 4.86% צמוד מדד. הבטחת התשואה מתחלקת בין החוסכים לבין מקבלי הקצבאות כאשר החוסכים בקרנות זכאים להבטחת תשואה על כ-27% מהנכסים ואילו מקבלי הקצבאות זכאים להבטחת תשואה על כ–60% מהנכסים.
- כל הכותרות
בעבר היה ניתן למצוא את התשואה המובטחת גם במוצרים פנסיונים אחרים מלבד קרן הפנסיה כמו קופות הגמל ובביטוחי המנהלים, שם היא נפסקה בשנת 1986 ובשנת 1992 בהתאמה. המהלך של אגף תקציבים לביטול התשואה המובטחת בקרנות הפנסיה הוא חלק ממאבק שהחל כבר בשנת 2018 כאשר החשב הכללי לשעבר רוני חזקיהו הודיע כי בכוונתו להמיר את אגרות החוב המיועדות במנגנון של הבטחת תשואה אך הוא לא זכה לתמיכה מצד חברי ועדת הכספים והממונה על שוק ההון.
נראה כי הפעם המהלך של משרד האוצר זוכה גם לתמיכת הדרג המקצועי בראשותו של הממונה על שוק ההון דר' משה ברקת וכי הדרך לביטול אגרות החוב סלולה. ברקת אף התבטא במהלך השבוע שעבר בדבר הכדאיות לשינוי המודל הקיים: "אנחנו מקדמים מכשיר פיננסי שייתן חוזק למשקיעים ונגיע לרמת בטוחה כמו שיש היום באג"ח מדינה. מכשיר שיניב 5% ולא 4.87%. אם מישהו יכול להבטיח לי היום מכשירים שמעניקים תשואה של 5% אני שם את כל הכסף שלי שם".
5% גדול יותר מ- 4.86% - אם כך מה הבעיה?
בינואר 2016 הודיע שר האוצר לשעבר משה כחלון: "הכרזנו היום על רפורמה שתביא בשורה משמעותית לציבור החוסכים לפנסיה בישראל. הרפורמה תשמור על הפנסיונרים מפני זעזועים אפשריים בשווקים, תעניק וודאות ויציבות לקצבת הפנסיה שלהם וצפויה להגדיל את החיסכון הפנסיוני לעת פרישה. מדובר במהלך היסטורי שנובע מרצוננו העז לאפשר לכל אזרח להזדקן בכבוד."
הרפורמה עליה דיבר השר לשעבר היא הגדלת היקף הקצאת איגרות החוב המיועדות לפנסיונרים. ובמקביל הפחתה של היקף אגרות החוב לחוסכים הצעירים. הרפורמה שנכנסה לתוקף בשנת 2017 היתה אמורה להיכנס לשלב הבא שלה בשנת 2023. שלב שכנראה כבר לא ייצא לפועל במתכונת הנוכחית.
הרפורמה המדוברת הייתה תוצר של הצוות להגברת הוודאות בחיסכון הפנסיוני ברשותו של מנכ"ל משרד האוצר שי באב"ד והשתתפו בו הממונה על שוק ההון, דורית סלינגר, החשבת הכללית, מיכל עבאדי-בויאנג'ו, סגנית הממונה על התקציבים, יעל מבורך והכלכלן הראשי, יואל נוה.
כאשר המשותף לשמות ברשימה היא שכולם לשעבר, כשם שהשר כחלון כבר לא נמצא בתפקידו כך גם מנכ"ל שר האוצר שהיה ראש הצוות ולצידו הממונה לשעבר על שוק ההון והחשבת הכללית. אנשים אלו שהיו חתומים על הרפורמה לשינוי אופן הקצאת אגרות החוב בצורה מטיבה המשיכו לתפקידם הבא.
החשש, סופה של הרפורמה הנוכחית כסופה של הרפורמה הקודמת
הבטחת רשת הביטחון לחוסכים או למקבלי הקצבאות תלויה בביצועי מנהלי הקרנות בשוק ההון. בהעדר השקעה באגרות חוב מבטיחות תשואה יושקעו כל כספי החיסכון הפנסיוני בשוק ההון ורשת הביטחון תיבחן מידי שנה. הסכנה המיידית היא הגדלת רמת הסיכון למקבלי הקצבאות בקרן הפנסיה כאשר תקוותינו היא ששר האוצר הבא ומנהלי משרדו לא יבטלו את הרפורמה ויעלו הצעה חדשה "שתביא בשורה משמעותית לציבור החוסכים לפנסיה בישראל".
הכותב הוא סמנכ"ל מקצועי בקוואליטי שירותים פיננסים, מרצה במכללת נתניה ובעל הבלוג: פנסיוני, להבין את הפנסיה
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
16.מגזל לשודחיפאי 09/08/2021 08:20הגב לתגובה זו2 0מאחר והשינוי נועד להקל על האוצר את השתתפות המדינה ב"סיבסוד" הגימלאות אין צורך לבחון דבר שנוצר מראש לא להעלות את הגימלאות, ולכן מתוכנן מראש לפגוע בהן.סגור
-
15.ממשלה של 2000 דיירי ישראל בלבדמטי 04/08/2021 16:43הגב לתגובה זו6 0מי שלא שייך למגזר הציבורי ולצה"ל שיילך לעזאזל הוא לא אזרח .סגור
-
14.התשובה פשוטה: ציפור אחת ביד עדיפה על שתיים על העץ (ל"ת)פקורינו 04/08/2021 09:30הגב לתגובה זו2 0סגור
-
13.הממשלה דואגת קודם כול לאזרחים.די ליבכות בנט אוהב את כול (ל"ת)צרנוחה 03/08/2021 18:06הגב לתגובה זו3 0סגור
-
12.אין צורךאיגור 03/08/2021 17:59הגב לתגובה זו3 1מלכתחילה לא היה צורך באגח מיועדפיספסנו את כל העליות בגלל שטות הזאתסגור
- טען עוד
-
11.חוסר אחריות חוסר אמוןברקאי 03/08/2021 17:42הגב לתגובה זו2 1הממשלה לדורותיה לא הוכיחה מנהיגות והחלטיות בעניין קרנות הפנסיה כמו תפוח אדמה לוהט העבירו מיד ליד אך לא באמת פתרו את הבעיה, המשבר צפוי להתרחב בגלל חוסר הוודאות, אף לאף אחד אין את האומץ האמיתי לטיפול מהשורש. אז למה שלציבור תהיה אמונה בממשלה בנושא זה אחרי שכל נושאי התפקיד שהיו עשו לביתם יותר מאשר לטובת הציבור ??.סגור
-
10.תהיה יותר ספציפיאבי 03/08/2021 16:05הגב לתגובה זו3 3זה לא שלא מאמינים לממשלה - לא מאמינים לממשלה הזאת . נו ברור עד עכשיו בנט וכל השרים רק שיקרו (אפילו דבר אמת אחד לא יצא מפיהם ) וחוץ מזה למרות כל הספינים שהם עשו לתקציב , לא מצליחים להסתיר את השוד הגדול של 53 מיליארד שקל ששולמו כשוחד בחירות לעבאס - וכולם מבינים שאין מאיפה לשלם לו השוחד ולכן חוששים גם לפנסיות שלהםסגור
-
9.5% צמוד למדד? (ל"ת)פלוני חבר של אלמוני 03/08/2021 15:53הגב לתגובה זו1 0סגור
-
8.אני מודאגת ולא מאמינה לממשלה. הלוואי שלא יעבור בכנסת אמ (ל"ת)ישראלית 03/08/2021 13:51הגב לתגובה זו4 1סגור
-
אין ברירה צריך לשלם שוחד בחירות לעבאס (ל"ת)אבי 03/08/2021 16:05הגב לתגובה זו3 1סגור
-
7.שקרניםמאיר 03/08/2021 12:35הגב לתגובה זו6 3למה להאמין לחבורה הזאת שכל מילה שניה שלהם זה שקר רמאים ונוכלים יושבים בממשלה הזאת.סגור
-
נכון .וביבי היה דובר אמת ידוע (ל"ת)חחחחחח 03/08/2021 16:08הגב לתגובה זו4 1סגור
-
6.דואגים וידאגו לחיסון רביעי וחמישי ושישיאין על ביבי בנט חחח 03/08/2021 10:58הגב לתגובה זו7 0רק כדי שהכלכלה לא תיפול הבריאות של התושבים לא מעניינת אותם עובדה שליברמן רוצה אגרה ובירוקרטיה הפניה לרופא מקצועי . כך שמי שחולה יצטרך גם לסבול עוד עד שיקבל טיפול מצבו יורע וזה לטובת המדינה כך ימותו מהר ויחסכו בטוח לאומי דואגים שהצבא לא יחלה והאירנים יעלו עלינו . דואגים להמשך מיסים לרפד את השומנים שלהם ואת משכורת העתק שלהם בשנה לא הרווחתי בבורסה משכורת של אהבל מהכנסתסגור
-
5.מקווה שלא יאושר בסוף (ל"ת)מיקי 03/08/2021 10:46הגב לתגובה זו7 0סגור
-
4.חוסכים שנים על גבי שנים ובזמן אמת מקבלים גרוש וחצי! (ל"ת)שחחרו לנו הכל 03/08/2021 10:44הגב לתגובה זו7 0סגור
-
3.בנט שקרן מדופלם מי יאמין למילה שלו היום??משה ראשל"צ 03/08/2021 10:27הגב לתגובה זו11 4ממשלה של אוסף של אפסיםסגור
-
2.לא הבנתי כלום (ל"ת)חי 03/08/2021 10:07הגב לתגובה זו2 1סגור
-
1.רפורמה בפנסיה . כולם זוכרים את נאום ביביבדיחת השנה 03/08/2021 10:04הגב לתגובה זו7 0על האדם הרזה שסוחב אדם שמן ועשה ההפך. על ועדת בכר שתשואה באגח זה מעט ובמניות ירויחו יותר ולכן עבר לו בשקט ומאז גם דפק את הבורסה במס מופרז. כולם זוכרים את הנאום על מכירת בנק לאומי וכל אחד יקבל מניות חחח כולם זוכרים את נאום קרן העושר מהגז ובעצם העושר היחיד זה ממשלת הזדון של 120 חברי כנסת שדואגים לעצמם וחוסכים במתן הטבות רק למגזר אחד למשל מקבלי הבטחת הכנסה שכעת חיים יותר טוב מחצי עם . יש להם פטור מארנונה יכולים לעבוד הנחה בחשמל הנחה בקופ"ח . בחורף מענק חימום בקיץ מענק בגד ים . ורק לרוב העם לא נשאר . זה הרוב שמתגייס לצבא ואוכל אוכל עם חרא עכברים ועובש ולא מקבל כלום. למה שנאמין . גם אין פה דמוקרטיה מה פתאום 6 מנדטים ישלטו עלינו . מפלגות נישה לא רוב העם דואגים לעצמם ולסקטור שלהם ליברמן דואג לחד הוריות הרוסיות שהיו צעירות כשעלו לארץ ונהגי המוניות התלהבו מהרכש החדש כעת הם הזקנו אז ליברמן עוזר להם. אף אחד לא דואג לבועת הנדלן למחירים הגבוהים לבורסה שם כל כספנו עובדה שהיא כל הזמן רק מתרסקת בהרבה גם היום נראה ירידותסגור
-
מי אתה? אני אוהב אותךמשקיע 04/08/2021 13:17הגב לתגובה זו2 0אתה צודק לגמרי!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!סגור
