מרץ בקרנות ההשתלמות במסלול המנייתי: ילין ואנליסט בראש, מור בסוף הטבלה

קרנות השתלמות מקנות פטור ממס רווחי הון במשיכת הכסף לאחר שש שנים מפתיחתן, ובכך יכולות לשמש גם כמכשיר השקעה לטווח הבינוני. בבסיסן הן נוצרו כמוצר חיסכון לטווח הארוך, שאמור לשמש, כשמן כן הן, להשתלמות עובדים. ועבור הטווח הרחוק, ככל שגיל הפרישה עוד רחוק, מקובל להגדיל את החשיפה למניות, שנחשבות בסיכון גבוה יותר - כשלקראת הפרישה מצמצמים את החשיפה. לפי היגיון זה, יש שמעדיפים מראש להפקיד כספים בקרן השתלמות במסלול המנייתי, שבו 75% מהנכסים הם מניות. בחודש מרץ, מסלול זה הניב תשואה חיובית של 1.4%, וזאת לאחר שבפברואר עוד רשם תשואה שלילית של 1%.

התשואות החיוביות במרץ נרשמו חרף הפלישה הרוסית לאוקראינה בסוף פברואר, העלאת הריבית בארצות הברית לראשונה מאז 2018, וכן האמירות הניציות מצד חברי הפדרל רזרב בהמשך אותו חודש על מתווה העלאת הריבית (אמירות שרק החריפו באפריל).

מתחילת השנה הממוצע הוא שלילי גם כן, 2.73%-, והטווח נע בין המצטיינת כלל עסקי ביטוח -2.6% כלל עסקי בי 7,500 -2.6% בסיס:7,700 פתיחה:7,700 גבוה:7,700 נמוך:7,451 תמורה:22,332,986 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם 1.54%- לבין אלטשולר שחם פנ -3.59% אלטשולר שחם 674.8 -3.59% בסיס:699.9 פתיחה:683.7 גבוה:690.9 נמוך:660 תמורה:7,155,596 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  שבתחתית עם 4.24%-. בעוד שבינואר הייתה האחרונה גם כן בתחתית הטבלה, בפברואר כבר הייתה הרביעית מהסוף (עדיין מתחת לממוצע), ואילו במרץ אלטשולר היו שניים מהסוף, עם תשואה של 1.04%, והציגו חודש נוסף של ביצועים טובים משל מור השקעות -0.39% מור השקעות 1,290 -0.39% בסיס:1,295 פתיחה:1,295 גבוה:1,326 נמוך:1,275 תמורה:692,476 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , שמצדו הניב לחוסכיו תשואה של 0.95% במסלול המנייתי בקרן ההשתלמות.

את הטבלה הובילו במרץ ילין לפידות ואנליסט עם תשואה של 1.85%. אנליסט הם גם מובילי התשואות ל-3 שנים, עם 63.13%, וכך גם ל-5 שנים עם 86.86% - מעל לממוצעים בתקופות אלה, שהם 46.95% ו-68.85%, בהתאמה. זהו בית ההשקעות הרביעי בגודל התיק שלו במוצר זה, עם היקף נכסים של כ-2.7 מיליארד שקל.

דירוג הקרנות המנייתיות:

בשתי הקטגוריות הללו, כמו גם ב-12 חודשים, התשואות הנמוכות ביותר היו של אלטשולר שחם (שכאמור גם מתחילת השנה סוגרת את הטבלה). ב-3 שנים הניבה 33.43% וב-5 שנים 60.56%. מה שקלקל את מצבה היה ההשקעה בסין, שעל אף הבעת האמון של מנהלי ההשקעות באלטשולר בשוק זה לאורך זמן, החשיפה אליו צומצמה בינתיים.

ובחזרה לתשואות מרץ. במקום השני ניצבת הראל השקעות -1.2% הראל השקעות 4,200 -1.2% בסיס:4,251 פתיחה:4,231 גבוה:4,234 נמוך:4,136 תמורה:10,997,303 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם 1.80%, וכמו בפברואר היא עדיין מחזיקה בתשואה הגבוהה ביותר ל-12 חודשים אחורה (15.81%). הממוצע הוא 12.74%. את המקום השלישי לקחו יחדיו גם מיטב השקעות -1.28% מיטב השקעות 2,400 -1.28% בסיס:2,431 פתיחה:2,430 גבוה:2,448 נמוך:2,390 תמורה:1,543,481 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: וגם כלל עם 1.48%. כלל לא הצליחה לשמר את ההובלה שרשמה בפברואר, אך עדיין היא מובילה בתשואות מתחילת השנה כאמור.

שאר הגופים שטרם הוזכרו דיווחו על תשואות נמוכות מהממוצע הענפי לחודש מרץ (1.42%): מגדל ביטוח 0% מגדל ביטוח 631.4 0% בסיס:631.4 פתיחה:640.8 גבוה:641.1 נמוך:617.3 תמורה:9,831,264 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  עם 1.35%, ונתונים נמוכים מהממוצע ב-12 החודשים האחרונים, 3 ו-5 שנים; מנורה מב החז -2.69% מנורה מב החז 13,040 -2.69% בסיס:13,400 פתיחה:13,430 גבוה:13,490 נמוך:13,040 תמורה:5,875,306 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם 1.29%, שגם היא מתחת לממוצעי ה-3 ו-5 שנים; ו הפניקס -2.23% הפניקס 4,654 -2.23% בסיס:4,760 פתיחה:4,760 גבוה:4,760 נמוך:4,631 תמורה:36,119,725 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם 1.1% ובשאר התקופות מעל לממוצע.