חצי השנה שירצו לשכוח בקרנות ההשתלמות: ירידה של 7% בממוצע

כל גופי ניהול הכספים בישראל מאוד היו רוצים לשכוח את חצי השנה הזו. כל המנהלים השיאו תשואה שלילית של 6-7.5%, כאשר אלטשולר ממשיך לפספס בגדול ביחס לאחרים ונמצא בתחתית עם אובדן של כמעט 11%.

האם המשך השנה תאיר פנים יותר למנהלים, וכמובן למשקיעים? נותר רק להמתין, אך זה לא צפוי להשתנות כל עוד השווקים יורדים. כאשר מסתכלים על הטבלה כדאי גם לשים לב שההשקעה לטווח הבינוני-ארוך משתלמת: למרות הירידות בחצי השנה האחרונה, ולמרות הנפילות בקורונה, מי שנמצא בקרנות ולא בורח בנפילות עשה תשואה של 30% ב-5 שנים. זו אולי לא תשואה מדהימה, אבל היא בהחלט משמעותית והכסף מייצר כסף. האלטרנטיבה של לשים את הכסף בבנק הרי לא מייצרת בכלל תשואה. אם כי מי שממש מחפש אפיקים סולידיים יכול להתחיל לבדוק בבנקים, ככל שריבית בנק ישראל תמשיך לעלות.

בינתיים הנה התשואות המלאות מתחילת השנה, ובטווחים הבינוניים: 

*התשואות של אנליסט, מיטב וכלל - הערכה. המספרים יעודכנו עם קבלת המספרים הרשמיים מהחברות.

** יצוין כי קיימת גם הקרן של אינפיניטי, אך מדובר בקרן קטנה מאוד. בחודש יוני היא רשמה תשואה שלילית של 3.84%, מתחילת השנה היא בתשואה שלילית של 8.26%, ב-12 החודשים האחרונים היא בתשואה של 6.76% וב-3 השנים האחרונות היא בתשואה של 37.13%.

• אלטשולר: נתח השוק בגמל המשיך להצטמצם; שיא בנכסי הפנסיה
• "לא כל ירידה היא כישלון ולא כל הזדמנות מצדיקה לקיחת סיכונים"