כמה הרווחתם בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש ינואר?

ביצועי קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקרנות הפנסיה בינואר היו טובים. התשואה הממוצעת צפויה להיות סביב 2.5%. הראלי בוול סטריט ובשווקי העולם בכלל מתבטא בתשואות של מכשירי החיסכון. 

למרות שבורסת ת"א גמגמה בתשואות, המסלול המנייתי הניב עד 5%  - הסיבה: רוב ההשקעות של הציבור במניות הן מעבר לים. הגופים המוסדיים חשופים לבורסה המקומית, אבל בשיעור נמוך מאשר החשיפה לוול סטריט. נראה שככל שהחשיפה לוול סטריט גדולה יותר כך התשואה של הגוף טובה יותר. המשמעות היא שככל הנראה זה היה חודש מוצלח לאלטשולר שחם  אלטשולר שחם פנ -0.5% שלמרות שנה קשה, מצליח בחודשים האחרונים להיות בחלק העליון של הטבלה. 

אבי ברקוביץ ממיטב מעריך שהקפות והקרנות הגדולות הניבו תשואה של 2.5% כאשר , כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 2.2% לבין תשואה של 2.8%:  

שם המסלול	תשואה בחודש   בינואר  2023	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	2.5%	2.8%	2.2%
מנייתי	4.3%	5.0%	3.5%
מדדי	1.2%	1.4%	1.0%
שקלי	1.0%	1.2%	0.8%
פנסיה מקיפה לבני עד 50	2.6%	3.0%	2.3%
פנסיה מקיפה לבני 50-60	2.3%	2.6%	2.0%
פנסיה מקיפה לבני 60+	1.8%	2.0%	1.5%

התשואה של השווקים בינואר בחודש ינואר נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בעולם, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות.   שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים - בארה"ב: עליות נאות מאוד: כאשר מדד הדאו עלה ב-2.8%, מדד ה-S&P עלה ב-6.2% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור חד של 10.7%. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: ה-DAX הגרמני עלה ב-8.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-9.4% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-9.7%. מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור של 4.7%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור חד ולא שגרתי של 7.9%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.   לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמו מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 נותר ללא שינוי, מדד ת"א 125 עלה ב-0.5%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 1.7%, ומדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-1.7%.   באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.8%, 1.4% ו-1.6% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.7%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.4%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.6%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-2.1% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-1.4%.     ינואר 2023:

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%	תרומה חיובית	תרומה שלילית
S&P 500	6.2%
DOW JONES	2.8%
NASDAQ	10.7%
NIKKEI	4.7%
DAX	8.7%
מדד ת"א 35	0.0%
מדד ת"א 125	0.5%
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות	1.6%
מדד קונצרני כללי	1.4%
שינוי השקל ביחס לדולר (תיסוף)		1.3%-
שינוי השקל ביחס לאירו (פיחות)	0.3%
מלוות קצרי מועד	0.3%
שחר	1.4%
גילון	0.0%