קרנות השתלמות - מה עשתה הקרן שלכם ביולי?

בחודש יולי הרווחתם בקרן ההשתלמות הכללית כ-2.5% בממוצע ובסה"כ הרווחתם מתחילת השנה כ-7.5%. בשנה שעברה הפסדתם בממוצע כ-9%, כך שרובכם עדיין בהפסד מצרפי, אבל יש כבר גופים שסיפקו לכם תשואה חיובית בתקופה הזו - מור, ילין לפידות ואנליסט. התשואות החודש הן בין 2.15% לקרוב ל-3%, התשואות מתחילת השנה נעות בין 6.4% לכלל ל-10.1% לילין לפידות. פער עצום. 

אנליסט וילין לפידות מובילים את הטבלה בחודש יולי כשבחודשים האחרונים הם מתחלפים לסירוגין בצמרת. בתחתית של חודש יולי נמצאות מור והראל.

בחודשים האחרונים יש מעבר משמעותי מאוד של כספים למכשירים עוקבי מדד S&P500. התייחסנו לסיכונים שבמעקב אחרי המדד - האם כדאי להשקיע במדד S&P? יש למדד גם יתרונות, אבל לא בטוח שכ"סטנד אלון". התייחסנו בטור גם להבדל בין קרן-קופה מנוהלת לבין קרן-קופה עוקבות מדדים וגם להשקעה בארץ לעומת השקעה בחו"ל (לטור המלא).

בנוסף למעבר כספים למסלול מחקה S&P יש יציאה של כספים מקרנות ההשתלמות. הקרנות האלו נזילות אחרי 6 שנים ובמצב של האטה כלכלית אנשים מעדיפים להוציא את הכספים הללו מאשר לקחת הלוואות. מצד אחד הם צודקים, מצד שני - אם מדובר בהלוואה שהיא לטווח קצר, הם צריכים לקחת בחשבון שיש להם יתרון מיסוי גדול בקרן ההשתלמות - אין מיסוי, ולכן צריך לבדוק אם יש טעם לשבור חיסכון עם הטבות גבוהות בשביל כמה חודשים טובים של הלוואה.  אם אין ברירה - אז ברור שקרן ההשתלמות היא מקור טוב לכספים במקום הלוואה או אברדראפט קבועים (להרחבה - חושבים לפדות את קרן ההשתלמות כדי להחזיר הלוואה? איך לעשות את זה נכון)

הנה התשואות המלאות במסלול הכללי:

מה קורה בכלל?
כלל והפניקס בתשואות נמוכות מתחילת השנה. הפניקס הצליחה בחודש שעבר לצאת קצת מהתחתית, אבל כלל עמוק בתחתית עם תשואת חסר משמעותית לעומת הממוצע מתחילת השנה -  תשואה של 2.3% ביולי, לעומת ממוצע של 2.5% ותשואה של 6.4% מתחילת השנה לעומת תשואה ממוצעת במסלול הקרנות הכללי של 7.9%.