חיסכון לכל ילד - איפה כדאי להורים להשקיע לילדים?

כללי ההשקעה בשוק המניות הם לכאורה פשוטים - תשקיעו לטווח ארוך. על פני זמן, השקעה במניות מספקת תשואה עודפת על פני שוק האג"ח והשוק הסולידי בכלל. מחקרים רבים תומכים בכך והם נוקבים בתשואה שנתית ממוצעת של 6%-7% בעוד השוק הסולידי מניב סדר גודל של 4%.  

המסקנה הנוספת של המחקרים היא שאם אתם משקיעים לטווח ארוך, אז התזמון לא חשוב. בסוף הדרך תרוויחו. 

ומכאן מתבקש שככל שאתם צעירים יותר כך עדיף לכם להשקיע יותר במניות. מניות אומנם יכולות גם לרדת ואפילו לצנוח, אבל מכיוון שזו השקעה לטווח ארוך, יהיה לתיק שלכם זמן לתקן. על פני זמן ממושך השווקים בסה"כ עולים.

וכל זה מביא אותנו לחסכונות לילדים וליתר דיוק לחיסכון לכל ילד. מדובר על מכשיר חיסכון של המדינה שמעניקה לכל ילד 55 שקל בחודש לחיסכון. ההורים יכולים להכפיל את ההפקדה החודשית.  מדובר על סכום יפה כשהילדים יכולים להגיע ל-30-40 אלף שקל בגיל 18. לא רע, אבל זה תלי באפיק ההשקעה שההורים בוחרים.

להורים יש מספר אפשרויות. הם יכולים לבחור באפיק בסיכון מוגבר, בינוני, מועט. סיכון מוגר הוא מסלול מנייתי, בינוני הוא שילוב של מניות ואג"ח, ומסלול מועט הוא מסלול סולידי.

איך לחסוך לילדים?

בדקנו את המסלולים על פני זמן וקיבלנו את מה שצפוי - המסלול המוגבר מספק תשואות עודפות. בית ההשקעות אנליסט מוביל בתשואה השנתית הממוצעת עם 10% בחמש השנים האחרונות, וגם בשנה האחרונה הוא בולט עם תשואה שעולה על 8%. אבל זו תשואה חריגה, הרוב מצליחים לייצר תשואה של 5%-6% בשנה במסלול המוגבר.

אז האם ללכת על אנליסט? בית ההשקעות מוביל במסלול המניתי גם בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות, אז לכאורה נראה שכן, אם כי, צריך לזכור שבסוף התשואות של הגופים המנהלים די קרובות אחד לשני. מי שעושה תשואה פנומנלית בשנה או בכמה שנים מסוימות יורד בהמשך ואיכשהו יש התכנסות לבנצ'מרק. 

במסלול הבינוני התשואות הממוצעת על פני זמן הן  2.5% עד 4.5%, גם כאן אנליסט מובילה, ובסיכון הנמוך התשואות הן 1.5% עד 2.5%.

 

ילד עשיר - ילד עני

המסלולים האלו נחותים לעומת המסלול בסיכון מוגבר ולא ברור למה הורים בכלל משקיעים-מפקידים בהן כספים לילדים. יש לכך הסבר חלקי - טווח ההשקעה. החיסכון לכל ילד נפרע בגיל 18, אלא אם רוצים להאריכו עד לגיל 21 ויש מצבים שעל פני תקופת החיסכון ובשל העובדה שטווח החיסכון יורד, ההורים מעדיפים להקטין סיכון ולעבור למסלול עם סיכון מועט. 

ממה שבדקנו זה יחסית בשוליים. אנשים פשט שמים את הכסף במסלול מועט סיכון כי הם אנשים שונאי סיכון והם לא מפנימים שככה דווקא הילדים מפסידים כספים. המעניין כאן שדווקא הורים במעמד סוציו-אוקונומי גבוהה משקיעים לילדים במסלול מסוכן וההורים במעד כלכלי יחסית נמוך משקיעים באפיק הלא מסוכן. זה בעצם רק מגדיל את הפערים. הילד "העשיר" מתעשר עוד יותר והילד "העני" הופך לעני יותר.
 

המסלול של הבנקים - דיסקונט מספק ריבית גבוהה

במקביל למסלולים דרך ניהול חיצוני של בתי השקעות (חיסכון לכל ילד דרך קופת גמל להשקעה) יכולים ההורים להפקיד את הכסף בפיקדונות.  על פניו בדיוק כפי שהמסלול עם סיכון מועט לא מספק תשואה טובה בפרק זמן ממושך לעומת הסיכון המוגבר, גם הפקדנות לא יהיו רלבנטיים. זה נכון, ולא ברור איך הורים מפקידים לילדים בפיקדונות בבנק במיוחד שזה לא ניתן לשבירה. אי אפשר לעבור מהפיקדון לפיקדון בבנק אחר או לבית השקעות. 

מי שמפקיד בקופות גמל יכול לשנות את המסלול, לעבור לבית השקעות אחר ואפילו לעבור לפיקדון. המסלול של הפיקדונות, למרות שיש בו כסף גדול הוא הנחות מבין כולם. לא ברור איך הרגולטור משאיר אותם כשברור שאנשים מפסידים כסף, סוג של תורמים לבנקים. למעשה, מדובר על הפסד של 1%-2% בבנקים, למעט בבנק אחד - בנק דיסקונט שמספק תחרות למסלול עם סיכון נמוך וגם למסלול עם סיכון בינוני. 

בבנק דיסקונט שי מסלול בריבית קבועה של 4.73%. זו התשואה אם תתחילו לחסוך לילד עוד לפני שמלאו לו שנה. מדובר בעצם על ריבית שהיא מעבר לתשואת האג"ח הממשלתי שעומד על 4.4% לתקופה דומה. זה לא רע למי שרוצה לחסוך במסלול סולידי. לא בטוח שזה טוב למי שמוכן להסתכן, אבל כאן כבר יש בהחלט תשואה סבירה. 

במילים אחרות - על פי ההיסטוריה והמחקרים, הכי נכון להשקיע לילדים באפיק המנייתי. מי שבכל זאת, חושש, ורוצה להשקיע באופן סולידי, יכול למצוא בפיקדון-חיסכון של דיסקונט אלטרנטיבה ראויה למסלול הסולידי של בתי ההשקעות, כשגם במסלול של ריבית משתנה ומודה למדד, הריבית סבירה.   

יניב קציר, מנהל מוצר מחלקת פקדונות בדיסקונט:
"אנו בדיסקונט תומכים ומעודדים השקעה בתוכנית חיסכון לכל ילד בריבית אטרקטיבית המעניקה עם הגיעם לגיל 18 הזדמנות להתחיל את חייהם הבוגרים עם סכום כסף התחלתי ומשמעותי. בניהול החיסכון בדיסקונט קיימת אפשרות למגוון מסלולי השקעה לצד גמישות בניהול. פתיחת תכנית החיסכון ללקוחות הבנק מאפשרת לראות את התמונה המלאה במקום אחד".