קרנות השתלמות בינואר - פתיחה חיובית, אבל סוף חודש קשה; מה התשואה הממוצעת?
התשואה הממוצעת בחודש ינואר בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלול הכללי מסתכמת ב-0.2%. למעשה, עד הירידות אמש בוול סטריט התשואה היתה כ-0.5%. במסלול המנייתי התשואה בינואר היא 0.5%, גם היא יכלה להיות טובה יותר (קרוב ל-1%) אלמלא הירידות אתמול בוול סטריט (הנאסד"ק איבד מעל 2%).
אבי ברקוביץ ממיטב מסביר כי טווח התשואות של כלל הקופות במסלול הכללי אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.0% לבין תשואה של 0.4%.
| שם המסלול | תשואה בחודש ינואר 2024 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
| מנייתי | 0.5% | 0.8% | 0.2% |
| 500 S&P | 1.9% | 2.1% | 1.7% |
| מדדי | 0.3% | 0.5% | 0.1% |
| שקלי | 0.0% | 0.2% | 0.2%- |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 0.1% | 0.3% | 0.1%- |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
בחודש ינואר נרשמו עליות שערים מתונות בשוקי המניות בחו"ל ובאיגרות החוב הקונצרניות בארץ, והן האחראיות לתשואה של הקופות. שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים. בארה"ב: עליות שערים: כאשר מדד הדאו עלה ב-1.2%, מדד ה-S&P עלה ב-1.6% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 1.0%.
- פרישה לפנסיה בישראל: מהם הסימנים שמעידים שהגיע הזמן?
- דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 ירד ב-1.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-1.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-0.4%, ואילו מדד יתר 60 נותר ללא שינוי. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו בשיעורים של 0.1%, 0.3% ו-0.2% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.2%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.4%. מדד איגרת החוב הממשלתיות ירד ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.7% ואיגרות החוב השקליות ירדו ב-0.4%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.1%.
ינואר 2024:
| תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% | תרומה חיובית | תרומה שלילית |
| S&P 500 | 1.6% | |
| DOW JONES | 1.2% | |
| NASDAQ | 1.0% | |
| NIKKEI | 8.4% | |
| DAX | 0.9% | |
| מדד ת"א 35 | 1.8%- | |
| מדד ת"א 125 | 1.3%- | |
| מדד כללי של אג"ח ממשלתיות | 0.5%- | |
| מדד קונצרני כללי | 0.4% | |
| שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) | 0.2% | |
| שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף) | 1.8%- | |
| מלוות קצרי מועד | 0.4% | |
| שחר | 0.4%- | |
| גילון | 0.1% |
שנת 2023 היתה נהדרת בתשואות
למרות המלחמה, התשואה בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודשים האחורנים של 2023 ובשנה שעברה כולה, היא מצויינת. קרנות ההשתלמות במסלול הכללי הפופולארי שמשלב אגרות חוב ומניות (משקל המניות כ-20%-25%) סיפק תשואה של בין 2% ל-2.8% בחודש דצמבר וקרוב ל-10% בשנה כולה.מה התשואה בחמש שנים?
הממוצע הרב שנתי בקופות גמל וקרנות השתלמות הוא מעל 5%. זה נמוך מהביצועים של מדדי השוק בפיזור המקובל בין אג"ח למניות ובין שוק מקומי לעולם. זה בגלל דמי ניהול של 0.6% עד 0.7% בשנה וזה נוגס ברווח. דמי הניהול האלו מהווים כ-12%-15% מהרווח של העמיתים ובעצם מקלקלים את התשואה. הייתם מרוויחים יותר אם הייתם נצמדים למדדים המובילים (בפיזור).- סמנכ"ל כלל ביטוח: "חברות הביטוח יותר אטרקטיביות מהבנקים"
- דירוג קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלך?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?
ולסיום - נזכיר לכם שבפנסיה הרווחתם יותר בשנים האחרונות. קרנות הפנסיה הניבו תשואה שעולה ב-2%-3% בממוצע מעל המסלולים הכללים של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. הסיבה היא הביטחון שהמדינה נותנת - תשואה של 5.15% על 30% מהיקף נכסי הפנסיה (עם הצמדה למדד).
- 1.חיים 02/02/2024 06:41הגב לתגובה זונתוני התשואה לינואר שראיתי הבוקר הם של תעודות ה-s&p spy. היו 3.66%. ושל הנסדק. Qqq 3.77%. מחושבים לפי השער המתאים. כלומר אם השקעתי בתעודת ה qqq 100 אלף שקל ב1 בינואר אז ב 1 בפברואר היה לי 103,770 שקל.
.jpg "גמל להשקעה")
דירוג קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלך?
ילין אינפינטי וכלל מובילות החודש, מור בחודש מאכזב; מתחילת שנה הראל מובילה, ילין לפידות ואנליסט בתחתית; וגם - מי מספקת תשואה גבוהה יותר קופת גמל או קרן השתלמות?
קופת גמל להשקעה דירוג קופות הגמל להשקעה מציג תמונה שונה מדירוג קרנות ההשתלמות - לכאורה, היינו מצפים שגופים חזקים במכשיר ההשתלמות יהיו חזקים גם בגמל להשקעה וההיפך. בפועל, מסיבות שונות זה לא בהכרח מתקיים. מעבר לכך, התשואות באפיקים על פני זמן שונות. יש יתרון מסוים לקרנות ההשתלמות. לא בכל חודש, לא אצל כל הגופים, אבל אצל רוב הגופים ואצל רוב התקופות. ניסינו לבדוק ממה נובע הפער, לא קיבלנו בינתיים, תשובות מספקות.
הצגנו הבוקר את דירוג קרנות ההשתלמות, והנה דירוג קופות הגמל להשקעה. הגופים שכיוונו את התיק שלהם יותר לשוק המקומי נהנו מחודש חיובי נוסף, למרות שבפועל לכולם היה חודש טוב - מי פחות מי יותר. מי שהיה חשוף לחו"ל ובעיקר לטכנולוגיה האמריקאית הציג תוצאות חלשות יותר.
אם נסתכל על הבנצ'מרק באוקטובר, אז זה היה חודש שבו הסנטימנט המקומי התחזק מאוד בעקבות הסכם הפסקת האש בין ישראל לחמאס, שגם כלל את שחרור כלל החטופים החיים וחלק גדול מהחללים. זה נתן דחיפה לבורסה שסגרה בשיאים חדשים. ת"א-35 עלה כ-1.9%, ת"א-125 ב-2.5% ות"א-90 הוביל את החודש עם קפיצה של 4.3% תוך שהוא שבר שיאים ארבע פעמים במהלך החודש.
גמל להשקעה מסלול כללי
שוק הגמל מספק בחודשים האחרונים תמונה מעניינת. גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי נפתחים פערים בין הגופים, מי שמובילים את הטבלאות לבין אלה שמספקים ביצועים חלשים ונדחפים למטה. אוקטובר היה חודש חיובי כמעט אצל כולם, אבל מבט מתחילת השנה ועל שלוש השנים האחרונות מגלה לנו מי מצליח לייצר ערך מתמשך לחוסכים, ומי "רוכב" בעיקר על התשואות של השוק.בהסתכלות חודשית אינפיניטי וילין לפידות נמצאות בחלק העליון של הדירוג עם תשואה של 1.65% כל אחת, כלל ומגדל עם תשואות יפות יחסית למסלול הכללי - 1.58% בכלל ו-1.55% במגדל מה שממקם אותן קרוב ללמעלה ואנליסט עם תשואות של 1.41%, הראל מעט מתחת עם 1.38%. מנורה ואלטשולר מציגות 1.37% ו-1.34% בהתאמה, ומור מאכזבת בתחתית עם 1.19% כמעט חצי אחוז (0.46) פחות מהמובילות.
- חיסכון לכל ילד, קופ"ג להשקעה ועוד - כל הדרכים של הורים להכין תשתית כלכלית לילדיהם
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתחילת השנה הראל בראש הטבלה עם 14.87% צמודה אחריה אלטשולר עם 14.07%. את העמודה הזאת סוגרת "המצייטנת" החודשית ילין עם תשואה של 11.97% מתחילת השנה - פער של כמעט שלושה אחוזים מהראל.
