קרנות השתלמות בינואר - פתיחה חיובית, אבל סוף חודש קשה; מה התשואה הממוצעת?

התשואה הממוצעת בחודש ינואר בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלול הכללי מסתכמת ב-0.2%. למעשה, עד הירידות אמש בוול סטריט התשואה היתה כ-0.5%. במסלול המנייתי התשואה בינואר היא 0.5%, גם היא יכלה להיות טובה יותר  (קרוב ל-1%) אלמלא הירידות אתמול בוול סטריט (הנאסד"ק איבד מעל 2%).

אבי ברקוביץ ממיטב מסביר כי טווח התשואות של כלל הקופות במסלול הכללי אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.0% לבין תשואה של 0.4%.
 

שם המסלול	תשואה בחודש   ינואר  2024	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	0.2%	0.4%	0.0%
מנייתי	0.5%	0.8%	0.2%
500 S&P	1.9%	2.1%	1.7%
מדדי	0.3%	0.5%	0.1%
שקלי	0.0%	0.2%	0.2%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50	0.1%	0.3%	0.1%-
פנסיה מקיפה לבני 50-60	0.2%	0.4%	0.0%
פנסיה מקיפה לבני 60+	0.2%	0.4%	0.0%

 

בחודש ינואר נרשמו עליות שערים מתונות בשוקי המניות בחו"ל ובאיגרות החוב הקונצרניות בארץ, והן האחראיות לתשואה של הקופות. שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים. בארה"ב: עליות שערים: כאשר מדד הדאו עלה ב-1.2%, מדד ה-S&P עלה ב-1.6% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 1.0%.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 ירד ב-1.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-1.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-0.4%, ואילו מדד יתר 60 נותר ללא שינוי. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו בשיעורים של 0.1%, 0.3% ו-0.2% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.2%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.4%. מדד איגרת החוב הממשלתיות ירד ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.7% ואיגרות החוב השקליות ירדו ב-0.4%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.1%.

  
ינואר 2024:

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%	תרומה חיובית	תרומה שלילית
S&P 500	1.6%
DOW JONES	1.2%
NASDAQ	1.0%
NIKKEI	8.4%
DAX	0.9%
מדד ת"א 35		1.8%-
מדד ת"א 125		1.3%-
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות		0.5%-
מדד קונצרני כללי	0.4%
שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות)	0.2%
שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף)		1.8%-
מלוות קצרי מועד	0.4%
שחר		0.4%-
גילון	0.1%

 
 

שנת 2023 היתה נהדרת בתשואות

למרות המלחמה, התשואה בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודשים האחורנים של 2023 ובשנה שעברה כולה, היא מצויינת. קרנות ההשתלמות במסלול הכללי הפופולארי שמשלב אגרות חוב ומניות (משקל המניות כ-20%-25%) סיפק תשואה של בין 2% ל-2.8% בחודש דצמבר וקרוב ל-10% בשנה כולה.