קרנות השתלמות בינואר - פתיחה חיובית, אבל סוף חודש קשה; מה התשואה הממוצעת?
התשואה הממוצעת בחודש ינואר בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלול הכללי מסתכמת ב-0.2%. למעשה, עד הירידות אמש בוול סטריט התשואה היתה כ-0.5%. במסלול המנייתי התשואה בינואר היא 0.5%, גם היא יכלה להיות טובה יותר (קרוב ל-1%) אלמלא הירידות אתמול בוול סטריט (הנאסד"ק איבד מעל 2%).
אבי ברקוביץ ממיטב מסביר כי טווח התשואות של כלל הקופות במסלול הכללי אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.0% לבין תשואה של 0.4%.
| שם המסלול | תשואה בחודש ינואר 2024 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
| מנייתי | 0.5% | 0.8% | 0.2% |
| 500 S&P | 1.9% | 2.1% | 1.7% |
| מדדי | 0.3% | 0.5% | 0.1% |
| שקלי | 0.0% | 0.2% | 0.2%- |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 0.1% | 0.3% | 0.1%- |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
בחודש ינואר נרשמו עליות שערים מתונות בשוקי המניות בחו"ל ובאיגרות החוב הקונצרניות בארץ, והן האחראיות לתשואה של הקופות. שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים. בארה"ב: עליות שערים: כאשר מדד הדאו עלה ב-1.2%, מדד ה-S&P עלה ב-1.6% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 1.0%.
- פרישה לפנסיה בישראל: מהם הסימנים שמעידים שהגיע הזמן?
- דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 ירד ב-1.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-1.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-0.4%, ואילו מדד יתר 60 נותר ללא שינוי. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו בשיעורים של 0.1%, 0.3% ו-0.2% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.2%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.4%. מדד איגרת החוב הממשלתיות ירד ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.7% ואיגרות החוב השקליות ירדו ב-0.4%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.1%.
ינואר 2024:
| תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% | תרומה חיובית | תרומה שלילית |
| S&P 500 | 1.6% | |
| DOW JONES | 1.2% | |
| NASDAQ | 1.0% | |
| NIKKEI | 8.4% | |
| DAX | 0.9% | |
| מדד ת"א 35 | 1.8%- | |
| מדד ת"א 125 | 1.3%- | |
| מדד כללי של אג"ח ממשלתיות | 0.5%- | |
| מדד קונצרני כללי | 0.4% | |
| שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) | 0.2% | |
| שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף) | 1.8%- | |
| מלוות קצרי מועד | 0.4% | |
| שחר | 0.4%- | |
| גילון | 0.1% |
שנת 2023 היתה נהדרת בתשואות
למרות המלחמה, התשואה בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודשים האחורנים של 2023 ובשנה שעברה כולה, היא מצויינת. קרנות ההשתלמות במסלול הכללי הפופולארי שמשלב אגרות חוב ומניות (משקל המניות כ-20%-25%) סיפק תשואה של בין 2% ל-2.8% בחודש דצמבר וקרוב ל-10% בשנה כולה.מה התשואה בחמש שנים?
הממוצע הרב שנתי בקופות גמל וקרנות השתלמות הוא מעל 5%. זה נמוך מהביצועים של מדדי השוק בפיזור המקובל בין אג"ח למניות ובין שוק מקומי לעולם. זה בגלל דמי ניהול של 0.6% עד 0.7% בשנה וזה נוגס ברווח. דמי הניהול האלו מהווים כ-12%-15% מהרווח של העמיתים ובעצם מקלקלים את התשואה. הייתם מרוויחים יותר אם הייתם נצמדים למדדים המובילים (בפיזור).- סמנכ"ל כלל ביטוח: "חברות הביטוח יותר אטרקטיביות מהבנקים"
- דירוג קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלך?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?
ולסיום - נזכיר לכם שבפנסיה הרווחתם יותר בשנים האחרונות. קרנות הפנסיה הניבו תשואה שעולה ב-2%-3% בממוצע מעל המסלולים הכללים של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. הסיבה היא הביטחון שהמדינה נותנת - תשואה של 5.15% על 30% מהיקף נכסי הפנסיה (עם הצמדה למדד).
- 1.חיים 02/02/2024 06:41הגב לתגובה זונתוני התשואה לינואר שראיתי הבוקר הם של תעודות ה-s&p spy. היו 3.66%. ושל הנסדק. Qqq 3.77%. מחושבים לפי השער המתאים. כלומר אם השקעתי בתעודת ה qqq 100 אלף שקל ב1 בינואר אז ב 1 בפברואר היה לי 103,770 שקל.
דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?
איך לבחור מסלול לפנסיה, איך לבחור מנהל פנסיה ומי המאכזבת שעכשיו בצמרת?
פנסיה התשואות של החסכונות שלכם בחודש האחרון היו טובות, התשואות מתחילת השנה היו טובות וכך גם התשואות ב-3 ו-5 השנים האחרונות. התשואות בפנסיה היו כפולות ומשולשות מהממוצע ארוך הטווח, וזה מספק לכם הפתעה חיובית להמשך - עלייה משמעותית בקצבה התיאורטית. בפועל, למרות כל מה שאומרים לכם, לחלק גדול מכם יש פנסיה טובה שתספיק לתקופת הפנסיה (הרחבה: הפתעה לחוסכים לפנסיה - מיליוני שקלים בפנסיה וקצבה מספקת).
עם זאת, יש פספוס ענק במסלולים של הפנסיה שגורם לכם לנזק ענק. אתם משקיעים לרוב במסלולים ברירת מחדל והם יותר מדי שמרניים. הם שמים את החוסך בן ה-22 יחד עם החוסך בן ה-48 באותו מסלול עם אותו שיעור מניות. החוסך בין ה-22 צריך להיות עם המון-המון מניות - "מניות על מלא" כי יש לו הרבה מאוד זמן לחסוך וכשיש הרבה זמן אז יש זמן לתקן נפילות וירידות. השקעות נהנות מריבית דריבית והזמן עושה את כל ההבדל. גם אותו בחור בן 48 יכול לחסוך הרבה יותר במניות, עוד שנתיים הוא יועבר למסלול עם פחות מניות, אבל למה? מה קורה בגיל 50 - החיים נגמרים?
בגיל 50 אין זמן לתיקונים אם השוק נופל? ההנחות השמרניות האלו פוגעות בתשואה של המשקיעים. חוץ מזה, לא הכל זה עניין של גיל. למי שיש דירה להשקעה אולי מתאים שהפנסיה תהיה במניות, יש לו נכסים יחסית סולידיים, למי שיש קרנות נאמנות ב-3 מיליון שקל, אין צורך בפנסיה סולידית. כל פנסיה צריכה להיות מותאמת לחוסך עצמו. בפועל, הרוב הגדול הולך למסלולים ברירת מחדל באופן אוטומטי.
התשואות הטובות הגיעו מהמניות וככל שההרכב של התיק היה יותר מניות כך הרווחתם יותר. בכל מקרה, מעבר למסלול הנכון, צריך כמובן לבחור את המנהל הנכון וצריך תמיד להתמקח על דמי הניהול. מנהל נכון זה עניין מעורפל. לאורך זמן, ופנסיה זה לזמן ארוך, ההנחה היא שההבדלים בין המנהלים יצטמצמו. מי שטוב השנה יהיה חלש עוד שנתיים, מי שהיה חזק לפני כמה שנים עכשיו בינוני, אלא שבפועל, יש כאלו שמספקים תשואות טובות-עודפות, רק קשה לדעת אם זה יימשך.
- פרישה לפנסיה בישראל: מהם הסימנים שמעידים שהגיע הזמן?
- כך הפסיד ישראל אלפי שקלים מהקצבה החודשית בפנסיה, רק בגלל שחשב שיהיה בסדר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פנסיה עד גיל 50
אחד הפרמטרים לבחינה הוא התשואה. הנה הדירוגים שערכנו לקרנות ההשלתמות ולקופות הגמל להשקעה. מבחן התשואות בפנסיה מתבטא בדירוג לפי מסלולים. הנה המסלול עד גיל 50, שזהו המסלול עם החשיפה לסיכון הגבוהה ביותר יחסית לשני המסלולים האחרים.
