קרנות השתלמות בינואר - פתיחה חיובית, אבל סוף חודש קשה; מה התשואה הממוצעת?
התשואה הממוצעת בחודש ינואר בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלול הכללי מסתכמת ב-0.2%. למעשה, עד הירידות אמש בוול סטריט התשואה היתה כ-0.5%. במסלול המנייתי התשואה בינואר היא 0.5%, גם היא יכלה להיות טובה יותר (קרוב ל-1%) אלמלא הירידות אתמול בוול סטריט (הנאסד"ק איבד מעל 2%).
אבי ברקוביץ ממיטב מסביר כי טווח התשואות של כלל הקופות במסלול הכללי אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.0% לבין תשואה של 0.4%.
| שם המסלול | תשואה בחודש ינואר 2024 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
| מנייתי | 0.5% | 0.8% | 0.2% |
| 500 S&P | 1.9% | 2.1% | 1.7% |
| מדדי | 0.3% | 0.5% | 0.1% |
| שקלי | 0.0% | 0.2% | 0.2%- |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 0.1% | 0.3% | 0.1%- |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
בחודש ינואר נרשמו עליות שערים מתונות בשוקי המניות בחו"ל ובאיגרות החוב הקונצרניות בארץ, והן האחראיות לתשואה של הקופות. שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים. בארה"ב: עליות שערים: כאשר מדד הדאו עלה ב-1.2%, מדד ה-S&P עלה ב-1.6% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 1.0%.
- 830 אלף שכירים היו אמורים לקבל החזרי מס בשווי 664 מיליון שקל - אך בערעור לבית המשפט העליון ההחלטה בו
- שלושה שיקולים מרכזיים בבחירת קרן פנסיה, ואיך בוחנים אותם נכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 ירד ב-1.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-1.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-0.4%, ואילו מדד יתר 60 נותר ללא שינוי. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו בשיעורים של 0.1%, 0.3% ו-0.2% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.2%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.4%. מדד איגרת החוב הממשלתיות ירד ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.7% ואיגרות החוב השקליות ירדו ב-0.4%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.1%.
ינואר 2024:
| תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% | תרומה חיובית | תרומה שלילית |
| S&P 500 | 1.6% | |
| DOW JONES | 1.2% | |
| NASDAQ | 1.0% | |
| NIKKEI | 8.4% | |
| DAX | 0.9% | |
| מדד ת"א 35 | 1.8%- | |
| מדד ת"א 125 | 1.3%- | |
| מדד כללי של אג"ח ממשלתיות | 0.5%- | |
| מדד קונצרני כללי | 0.4% | |
| שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) | 0.2% | |
| שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף) | 1.8%- | |
| מלוות קצרי מועד | 0.4% | |
| שחר | 0.4%- | |
| גילון | 0.1% |
שנת 2023 היתה נהדרת בתשואות
למרות המלחמה, התשואה בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודשים האחורנים של 2023 ובשנה שעברה כולה, היא מצויינת. קרנות ההשתלמות במסלול הכללי הפופולארי שמשלב אגרות חוב ומניות (משקל המניות כ-20%-25%) סיפק תשואה של בין 2% ל-2.8% בחודש דצמבר וקרוב ל-10% בשנה כולה.מה התשואה בחמש שנים?
הממוצע הרב שנתי בקופות גמל וקרנות השתלמות הוא מעל 5%. זה נמוך מהביצועים של מדדי השוק בפיזור המקובל בין אג"ח למניות ובין שוק מקומי לעולם. זה בגלל דמי ניהול של 0.6% עד 0.7% בשנה וזה נוגס ברווח. דמי הניהול האלו מהווים כ-12%-15% מהרווח של העמיתים ובעצם מקלקלים את התשואה. הייתם מרוויחים יותר אם הייתם נצמדים למדדים המובילים (בפיזור).- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- בנק ישראל פיתח כלי חדש לחיזוי אינפלציה: "מנהלי החברות יודעים יותר טוב מהמודלים הסטטיסטיים"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל...
ולסיום - נזכיר לכם שבפנסיה הרווחתם יותר בשנים האחרונות. קרנות הפנסיה הניבו תשואה שעולה ב-2%-3% בממוצע מעל המסלולים הכללים של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. הסיבה היא הביטחון שהמדינה נותנת - תשואה של 5.15% על 30% מהיקף נכסי הפנסיה (עם הצמדה למדד).
- 1.חיים 02/02/2024 06:41הגב לתגובה זונתוני התשואה לינואר שראיתי הבוקר הם של תעודות ה-s&p spy. היו 3.66%. ושל הנסדק. Qqq 3.77%. מחושבים לפי השער המתאים. כלומר אם השקעתי בתעודת ה qqq 100 אלף שקל ב1 בינואר אז ב 1 בפברואר היה לי 103,770 שקל.
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
